Re: [請益] BOXX收益計算
承上文 小弟想請問一個關於BOXX的問題 就是從版友的推文推算
BOXX成立時間：2022/12/28，歷史資料還不到一年
最初價格 11/28
：100.0300，現價104.5800
到2023/12/28大概會是104.99(未考慮複利的單純計算 實際可能會超過105)
但從MONEYDJ的資料顯示 他的管理費是0.3949%
考慮到聯準會的短債利率 4.99%+0.3949%的管理費+每個月因複利低估的%數
幾乎會非常接近
所以在現在高息的時候 感覺是很有利的 畢竟純買賣他 就沒有30%的股息稅了
但反過來說 如果萬一有一天聯準會降息到低於0.3949% 那BOXX不就會淨值一路下跌嗎?
(息率低於管理費) 或者不要講那麼極端的例子好了 假設聯準會降息到0.5%
0.5%-0.3949% 存這隻也是變成存心酸的 請問小弟這樣的認知是對的嗎?
還請大大釋疑 感恩~
--
※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.25.137 (臺灣)
※ PTT 網址
推
BOXX有個fee waiver，管理費減少為0.1949%至少會持續到2025
→
年1月31日。會不會繼續延長到時候再看。
→
Box spread 的隱含利率通常會比相同duration的treasuries高
→
一點，大約0.3%左右，扣掉0.19%管理費，可能還是正的。
→
至於最後那個問題，當FED降息降到0，短債或類短債ETF收益很
→
低是理所當然的，當初SGOV在2021前的表現可以參考一下。至
→
於在這種情況下，你要不要繼續持有短債ETF，你要自己決定。
→
BIL，SGOV亦同，類似貨幣市場基金，可做為資金短期停泊，若
→
為長期持有(20年)，至少是有接近當下定存的保本收息+活存
→
的流動性。
→
如果FED調降利率到很低，BOXX的報酬就會跟著低，所以我前一
→
篇才會說20年都用5%是否太樂觀。
首Po手機排版，請見諒。 有家人不想本金減少，但是又想存美股收穩定成長。不能接受有漲有跌的情況，只想類定存。 她只想要贏過台幣活存利率。美金定存不考慮。 我想推薦家人買BOXX，但是我數學不好，不知道該用單利或複利來幫家人推算存20年的收益。 卡住的點是，BOXX不配息，假設每月上漲5%，我不知道該如何試算收益。7
首Po手機排版，請見諒。 有家人不想本金減少，但是又想存美股收穩定成長。不能接受有漲有跌的情況，只想類定存。 她只想要贏過台幣活存利率。美金定存不考慮。 我想推薦家人買BOXX，但是我數學不好，不知道該用單利或複利來幫家人推算存20年的收益。 卡住的點是，BOXX不配息，假設每年上漲5%，我不知道該如何試算收益。
32
[請益] 如聯準會明後年啟動降息，長天期美國公目前市場預期，聯準會降息接近尾聲， 大約在明年第一、二季升息到頂點， 然後維持一段時間的高利率環境。 假設上述論點符合目前市場預期， 待後年通膨下降，經濟衰退後，10
[心得] 美國聯準會對銀行的壓力測試最近看到YT影片在講美國聯準會對銀行的壓力測試， 新聞都說美國銀行都有通過壓力測試，都當利多消息解讀， 但其實這個測試的內容不太符合現實， 銀行壓力測試，在2008之後的每一年，FED都會想一個金融危機，來測試銀行。 測試看看資本適足率在大空頭來臨時，會下降多少。10
[請益] BOXX 跟類似標地物請益一下 如果沒有外國券商帳戶 又想要投資類似 1-3個月短期債券 在升息階段 透過複委託來穩定獲利的話 有什麼好的建議? 本來想要透過複委託買 BOXX 幾百萬台幣 但是發現每天交易量極少 如果改天要賣出的話 會很難出清 會賣的很痛苦![[請益] BOXX 跟類似標地物](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi_N57tERRGHx69acJK1dfovSu1J8Pd3mgp6Nog5mGemSpsPeDk3TVWUWC3tMX-Sq-f-0kdiYRA1RbUHGWhlb4xpZ3UQcqKycMpzg6KzfipHSzCr1tVVC8NFinzcu6EH3DgKKzDCv6rpjaCQ-RpA-aT34iU3WEjWuF5T4coYjdNYizhPpEbSEqsCYhuDQ/w1200-h630-p-k-no-nu/%E7%BE%8E%E5%9C%8B%E5%9C%8B%E5%BA%AB%E5%88%B8.jpg "[請益] BOXX 跟類似標地物")
2
Re: [請益] TD的短期閒置資金怎處理好推 daze: 話說有個奇妙的ETF，BOXX。理論上會比T-bills 利率稍微高一 02/02 16:15 → daze: 點點，雖然加上0.19%的ER之後可能差距有限。 02/02 16:15 推 daze: 我不太確定BOXX會不會月配息，或者年底才配息，可能要再觀察 02/02 18:17 → daze: 如果不是月配息的話，或許會方便很多 02/02 18:17 → ffaarr: 是啊，如果不配息 那就會是很方便的優勢 02/02 19:00