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Re: [情報] DFA SCV

看板Foreign_Inv標題Re: [情報] DFA SCV作者
aldosterone
(希望鄰居養貓咪)
時間推噓 1 推:1 噓:0 →:0

jerry212: DFEM 不錯啊,現在新興市場的多因子ETF很少 01/01 20:47
slchao: 優點 持股數量較多。缺點 管理費較高,成立時間太短。還在 01/01 20:50
slchao: 等待比較的影片XD 01/01 20:50
lplptttt: Avantis採用聯合價值/獲利能力。DFA先按價值排序,之後 01/03 05:52
lplptttt: 再依據獲利能力加權。 01/03 05:52
yuyuyuai: Rational Reminder論壇有較詳盡的討論 01/03 16:39

非常感謝也順著版友給的提點,survey 了下拋個磚(多來自 RR 論壇):

1. 聯合價值/獲利能力的論文可見(當然,是 Avantis 一家之言):
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3635714

2. 實務上 50/50 也許是個可行的選項,基於:
2.1. small caps 的 skewness 更強,分散的好處可能更明顯。
2.2. 兩者 weight overlapping 不到一半(44%,以 US 為例;AVES/DFEV 的話更小)。2.3. DFSV 中前 698 的比重約 98.5%,
「單純」因為 diversification 多付 .06% 誘因較小。

3. 回溯驗證:
3.1. 其實 DFSVX 反而有比較長的驗證,雖然這不一定前瞻地代表什麼。
3.2. portfolio visualizer 可比較,但更重要的是:得到什麼結果,會是有意義的?

4. podcast:
4.1. Gerard O’Reilly: Deep Dive with Dimensional’s co-CEO & CIO
https://rationalreminder.ca/podcast/198
4.2. Eduardo Repetto: Deep Dive with Avantis Investors' CIO
https://rationalreminder.ca/podcast/228

5. 個人好奇:
dividend rate 不知能否估計?主要是想稅的影響會不會大過 ER?

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.50.136 (臺灣)
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※ 編輯: aldosterone (49.216.50.136 臺灣), 01/05/2023 20:39:56 ※ 編輯: aldosterone (49.216.50.136 臺灣), 01/05/2023 20:41:48 ※ 編輯: aldosterone (49.216.50.136 臺灣), 01/05/2023 21:34:06

SunMoonLake01/06 12:23