[請益] 各種買債的做法
爬了版上最近跟債有關的文章
得到很多啟發
簡單整理了一下
如果寫錯了 希望版上大神們可以幫糾正
買法1
買入短期(13, 17, 26週)美國公債(直債)
目前短期公債利率高於長期公債 流動性佳
此法的目的是停泊資金等新標的出現 (ex. 等待空空大感謝祭?)
可能的問題是到期了卻還沒想好要買什麼 然而已經開始降息
或者等半天卻一直等不到recession
這個買法的同溫層是巴爺爺
據說他每個星期一都買
只是買13 weeks或26 weeks的差別而已
買法2
適合本金厚的人
這個作法是趁現在利息高
買各種非循環產業的BBB級以上債券 (20或30年的長債直債)
挑10-20支自己湊組合 分散被倒帳的風險
這個買法的目的是想翹著腳創造現金流 每隔半年一年檢查評級就好
然而因為沒辦法知道升息會升到哪 所以沒法保證買在利率最好的時機
而且買下去之後可能會有好幾年都沒東西操作
可能手會開始癢想換部位 而換部位會需要成本
這個做法的另一個點是需要擔負長期的風險 畢竟20-30年不短
版上有icelaw和goldenred的想法可以參考
買法3
適合沒有設定未來某時間點要用錢的人
買長天期的債券ETF (沒法"鎖利" 只能算大致區間)
這樣買可以翹腳領利息領到到期
但會這麼做的人其實更多是認為大致上已經到了升息終點
假設在不久的將來會降息->手中債券ETF價錢好->可以賣掉賺價差
賣掉賺價差的作法是長天期才有優勢 短天期債券很難這樣操作
此外 這個做法如果買入後"竟然"繼續升息 則該ETF可能會一直跌價
這時就會三不五時上來版上問現在該怎麼辦XD
這個方法最大的優點應該是ETF具有優秀的流動性
此外這樣買的話 號稱"進可攻退可守"
如果不幸被嘲笑還可以兩邊沾~XD
這個做法前陣子版友友提出來討論 據說是在電視上看怪老子說的
買法4
做債券梯
一開始先把各種長度的都買好
(比如說買8 weeks, 13 weeks, 17 weeks, 26 weeks)
接下來每次有到期的就買入13 weeks的 (或其他種也可以)
這樣就可以做出個債券梯
這種做法也是流動性和現金流兼具
一般是用來分散股票部位的風險 感覺適合佛系投資(?)
而且好像完全沒在管現在是在升息循環的哪個時間點? XD
前陣子有daze版友分享可以用幾種ETF來組合也可以達到類似效果
用這種方法操作的話確實比債券梯更簡單多了
目前收集到的是以上這些
寫錯還請幫糾正
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覺得整理得很好欸
我還想到一個 就是想用ETF假裝自己持有20年債到到期
那就買20年ETF 設鬧鐘 10年後賣掉改買10年債設5年後鬧鐘..
最後買到bill
鄭xx就賭博賭輸了，年初就在賭降息，準備凹/騙到底
但不太平滑就是了
怪老子就是，書沒有讀懂，債券價格買在歷史最高點，可
能永遠翻不了身，然後硬凹等降息，然後利率一直上漲
我在等20年美債，利率超過5%，越高越好，越高越美
指數投資資產配置：不管漲跌價位，選擇自己適合的類別持有
我年中之後就沒有再買直債了，因為我已經買很多了，之前
買的就是繼續放著領息，
今年下半年 手裡有閒錢的時候，除了買台股市值型的指數基
金外，
還有加減買一些新興市場美元 企業債etf 00760b + 新興市
場主權債etf 00756b，因為目前這個價位感覺蠻香的 加減買
一些 分散風險 放著領息
之後有閒錢也會買一些00646放著
00646的費用率已經降到0.45% ，以台股中的 國外股票型etf
來說 已經算佛心了
我的想法是72法則。當債息利率有6%時，雖然手上買的是
長天期美債，但是6%理論上12年本金就回來了！雖然買很
長，但是12年就已經回本了，冒的風險，其實12年後就回
賭的是該發行債券的公司至少12年不會倒閉。同樣的！如
過債息升到了7%，只要大概10年就回本了。
雖然都是長債，到期日有點久，但是資金都是閒錢，用不
到。而且目前我只有債券與美元定存兩種組合。當然房地
產都不列入投資組合當中。債券:美元定存約等於2:1
目前債券的現金流收入+美元定存收入，很快就能把兩者
的比率拉近。剩下的美元定存，伺機而動，準備抄底美債
債券+美元定存帶來的現金流，其實就算不更動，也可以
每天很爽很爽。現金流雖然不少，可是人心不足蛇吞象
這樣的組合，好處是美元定存當基本。被動現金流入愈來
愈多。可以很安心。一覺醒來，美國乾兒子又幫我賺錢了!
目前所有的被動收入[債券+美元定存]美元現金續存美元定
存。哈哈哈!美元定存其實很香很香耶!
其實現在買債才好吧 一堆人把債當股?
00646光是經理費管理費最少就0.51%
不知道去年是怎麼做到.45%的
我有小買一些AT&T的長債，YTM約6%
其實個人覺得最穩當的投資方式就是存美元定存，投資房
地產，不僅面臨許多的手續費「土地稅，房屋稅，如果有
貸款，還有貸款的利率上漲的壓力」說真的拿來出租，還
有管理的費用，房客良莠不齊的顧慮，算一算投報率能有
2%就謝天謝地了！投資房地產，在目前這種氛圍下，恐怕
不會是最佳投資選擇的方式！房子是拿來住的，拿來投資
這個時代的氛圍，視為剝削與沒有居住正義！其實無利可
圖，又會被人們非議。過去20~30年的低率時代已經過去了
過去大家所津津樂道的投資致富方式，在目前的高利率時
代下，可能無法複製成功的模式。眼睛長在我們臉部的前
是讓我們看向前面的，面對未來的。現在的環境與過去20~
30年截然不同。如果還是以以前的思維面對未來，想要複
製別人致富的模式，恐怕會淪為東施效顰，四不像。
科學的訓練告訴我們，當重要的變數已經改變，未來的致
富主軸也必與過去20~30年人們所津津樂道的方法不一樣了
面對未知的未來，我們不僅應該戒慎恐懼，更應細心應對!
巴菲特爺爺都已經以實際的行動告訴我們了，現金為王！
而遺憾的是這個現金不是台幣，卻是美元。抱緊美元。
享受美元升值與高利的的爽度！這是我的策略主軸！
至於債券，雖然也投入不少，但是全部是以美元計價的美
國投資等級公司債。「我相中的都是百年以上的企業，這
些企業挺過百年，未來繼續挺下去的機會應該比較高」
還是持續關注這些百年企業目前債券的殖利率。有高，還
是加減撿一點。「重點是我的資金都是閒置資金，其實生
活當中也用不到。 從股市當中割了些韭菜，賭博就是要懂
得贏錢就要落跑。」股市當中能獲利運氣很重要，不是人
很厲害，是運氣。沒有人運氣永遠那麼好。贏錢一定要跑!
果然買債券來收利息的比較適合本金很多的情況
板上文章和推文一堆都害人的,原po自己小心點...
尤其那種推文批哩啪拉講一堆有的有沒的，這種就建議跳過
一些債券怎麼定價，殖利率怎麼看都不懂的人在那邊教人把股
把債當股買，害人不淺
補充:小弟從來沒有想要價差，只要穩穩的債息，就擁有龐
大的現金流。唯一的風險就是，祈禱公司不要倒閉而已!
而且當被動的現金流大到一定程度時，被動的現金流可以
作更多選擇的投資。債券債息目前實在是甜甜的高啊!
g大能否分享一些債券標的啊
短債長債都持續買進。
沒人買tltw 嗎？尋找同溫層中
我很難說服自己，5.5%的短債，不賺，而去跑去賺4.5%的2
0年長債
價差1%，也是不少錢，除非我真的覺得要降息了，我才可
能去買長債
不然以目前態勢來說，長債最好慢慢漲破5%，可以賺更多
，賺更久
明明利率越來越高，TLT 前波低點，居然還沒有跌破，有
點奇怪
如果今年還會升息2碼的話，我會先觀察到年底，再決定是
否進場買長債
沒有明確訊號之前，我應該還是會先買3個月期的短債，一
直持有到到期，然後繼續買
投資（應該說投機）最大的風險就是覺得「市場價格是傻
的」
例如「這是送分題」「誰會傻到買4%長債不買5%短債」
是啊!現在台灣的銀行普遍的美元定存都已經5%以上了!
為何要急著跳進去買4%長債甚至5%短債!抱緊現金!存定存
最近理專們都在慫恿趕快買趕快買，我依然撐住！續買美
元三個月定存。恐嚇誘惑真的很多，差點捏不住射出去!
現在的美元三個月定存如果有5.35%年息[至少]，那還買
5.5%短債嗎？除非為了減少稅務。三個月三個月其實不會
太差吧!?扣除債券的交易成本費用，美元定存會是首選吧?
爆
[請益] 債券ETF跌到信心全無之前看理財的一些文章 裡面說到要分散投資 剛好有看到債券降息可以賺價差 在最後一次升息是個不錯的買入時間![[請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/koLN5Tib.jpg "[請益] 債券ETF跌到信心全無")
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Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是，股債配置的重點從來都是長期投資（至少10年，最好20、30年） ，獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險， 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債（美國公債）的相關性是低負相關，本來就可能在某些時候 同跌，本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言44
[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?如題, 小菜雞需要大家的解惑 Q Q 現在美股盤整期, 加上連連升息. 這樣的背景環境下, 很多人開始回歸教科書愛說的股債配. 雖然拉出以往紀錄, 股債也蠻常出現同跌同漲的現象 我個人也是認同債券相對股票還是更有防禦性.![[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?](https://i.imgur.com/gvfnwhQb.png "[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?")
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Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2借這個標題討論 我最近也在認真研究長天期美公債公司債 主要在思考2個問題 1.進場時機 2.要買ETF還是直債 記得幾個月前10年債升到3.5%版上就熱烈討論進場了 後來回彈了一下又狂升到4%多 投等債到6%上下 真的很誘人![Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2](https://i.imgur.com/94Wfpmkb.jpg "Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2")
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Re: [請益] 直接買美債還是買ETF好？推文寫不清楚，還是來回一篇好了。 ※ 引述《orion (火星上的人類學家)》之銘言： : 標題: [請益] 直接買美債還是買ETF好？ : 時間: Thu Aug 17 20:17:57 2023 :23
[心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位這陣子不分長短債券、公債或企業債都伴隨股票一起大跌，債券 ETF 連帶受其影響， 一再大跌。 不知道跟我一樣藉由持續買入全股票市場指數 ETF 和投等債債券市場指數 ETF 建構長期投資組合的人看了以後有何感想？ 我最初覺得很震撼……![[心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位](https://rich01.com/wp-content/uploads/20220714150724_50.jpg "[心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位")
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Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位應該說，除非你持有存續期間很短的債券，不然這樣的風險是必然的。 你如果組成同樣存續期間，預期報酬類似的債券梯，整體會得到一樣的下跌結果。 : 要是以後債券又像今年一樣跟股票同時大跌， 今年股市到目前為止並不算什麼大跌，債券最終要面對的是更嚴重的大跌。 : 那到時只用定期投資的錢可以順利再平衡投資組合嗎？![Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位](https://1.bp.blogspot.com/-fHmv-T3OPEY/XmYxDBk8WxI/AAAAAAAAF-E/1ZM6ayi_jNMuVIGTwamMVQ6H9GVgzBGXwCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/%25E7%25BE%258E%25E5%259C%258B%25E5%259C%258B%25E5%25BA%25AB%25E5%2588%25B8.jpg "Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位")
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Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位使用債券梯作為股債長期投資的防守部位有個非常重要的優點 ── 彈性大 不管你投資期是固定還是不固定，再怎麼投資總會有個時候確定要了結獲利。 若是用債券梯，你可以事先充份控管那個部位回本的時機。 若不在用錢之前大幅調整部位的結構，只買賣全債券市場指數，那你不易保證這點。 未來多年後要用錢時，債券部位可能成長到很大的規模。1
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位你的重點應該是在於持有到期 所以沒損失本金吧? 這應該比較適合於超保守 超害怕損失本金的投資人 這邊大多是指數投資股票 應該比較少人是保守到害怕本金有減損的 然後 這邊可能投資公債比較多一點
![Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位](https://www.pimco.com/-/media/Global-Assets/Social-Share-Images/OGImage_1200x630.ashx "Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位")