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[請益] 再平衡問題

看板Foreign_Inv標題[請益] 再平衡問題作者
stevenway
(阿信)
時間推噓20 推:20 噓:0 →:37

請教有關再平衡問題,
1. 比如說兩年再平衡一次,如果定期定額半年投入一次,是依照預定比例配置投入,或者把所有金額重新平衡.
ex. 60:40 股:債
期一: 100元投入 60元:40元
半年後漲跌: 70:30元
期二: 100元: 60:40元投入 or 50:50元投入

2. 因漲跌超過比例25%, 實行再平衡,如果還不到兩年就超過,是否實施再平衡.

3. William Bernstein書上看起來,長債不適合做為配置,不過因為做了一些回測,之
前買了vglt與IAU這幾天也漲蠻多的,不知大家對長債與黃金有何看法?

謝謝


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map12303/07 07:481-投入直接再平衡買進比例不夠的那一邊就好了

map12303/07 07:512-作者認為長債的波動太大,不適合當低風險資產配置

cs0158003/07 08:17我覺得都可以,再平衡沒有限制說一定要等多久,你的問題

cs0158003/07 08:17其實就是比較2年1次或是半年1次再平衡差別

cs0158003/07 08:18長債漲是不是跟本週聯準會降息有關?黃金沒利息我個人沒

cs0158003/07 08:18興趣

youngice03/07 08:21半年再平衡好像太快了吧?!印象中可能會降低報酬率

map12303/07 08:36AOA系列今年開始是半年再平衡一次

map12303/07 08:36可以當作一個參考

redlance03/07 08:59短債我抱不住,我是選長債甚至無息長債,長投股票書都

redlance03/07 08:59不太推黃金

iverboy03/07 09:03我都買長債,要買短債直接放1%活存就好

commiserate03/07 09:53http://i.imgur.com/1oP09Ao.jpg

commiserate03/07 09:55這種時期就能體會長債的好了

avigale03/07 11:37長期持有長債只是承受較高風險,可是沒有相對應的報酬,

avigale03/07 11:37同樣風險,持有短債增加股票比例報酬會更好。如果過度重

avigale03/07 11:37視股票下跌時的負相關性,容易掉入擇時交易的陷阱。

commiserate03/07 12:17長債殖利率比短債高

map12303/07 12:18現在有BNDW可以買,分散風險的能力,就不用擔心短債長債

map12303/07 12:18的問題了

commiserate03/07 12:18資產配置不就是要看負相關性嗎?

stevenway03/07 14:06S大文章看起來,平衡是控風險,與時間或策略無關

stevenway03/07 14:08太頻繁會增加費用,最後其實影響不大,圖文很詳細,讚

avigale03/07 14:15資產配置在一開始先談股債比例,就是為了控制風險,結果

avigale03/07 14:15到了債券配置的時候,卻因為報酬配了長債,那為什麼不一

avigale03/07 14:15開始多配一點股票呢?效率前緣再怎麼彎曲,股票報酬還是

avigale03/07 14:15勝過債券啊。配債券到底是為了什麼?要想清楚。

stevenway03/07 14:17IAU, vglt是參考golden butterfly配置有點怕怕的..^^

avigale03/07 14:23在高低點再平衡很誘人我知道,但再平衡為什麼都在談完配

avigale03/07 14:23置後才談,就是因為這只是維持策略的手段而不是目的,過

avigale03/07 14:23度看重這部分法反而變成主動擇時交易,要小心。

Latte703/07 14:24個人偏好優質長債

face03/07 14:33其實如果對總經了解,就知道牛市末段要配長債,但現在投入

face03/07 14:33來不及啦

face03/07 14:34對總經不了解還是中短債,不然不知道出場

map12303/07 15:14推a大

katra745303/07 15:52短債的波動不是比較小嗎 為何會抱不住啊

acHsiang03/07 16:43報酬太少抱不住吧呵呵

redlance03/07 17:13短債報酬太少,抱著會想說多承受一些風險100%股票就好

redlance03/07 17:13

redlance03/07 17:17連幾年股票都10%在賺,看著短債好像廢物一樣

jammy5060503/07 17:25我的債BNDW漲的比我VXUS還多XD

map12303/07 18:11我後來也是直接選擇BNDW世界混債

map12303/07 18:11直接把分散高信評公債和公司債的風險

stevenway03/07 18:35今年vgit,vglt 稅有全退,不知道bndw如何?

stevenway03/07 18:45覺得股票ETF的30%很重

map12303/07 20:08美國人克資本利得稅也是很重的...

SexVapor03/07 22:44用總經分析的話

SexVapor03/07 22:44其實就是主動擇時

SexVapor03/07 22:44入場及出場某類金融商品

ericlin12103/08 13:093-作者提到害怕通貨膨脹所以不應持有長債

AirLee03/08 13:56用時間區間平衡 每季/半年/年

onno03/09 08:38現在長債利率比通膨還低,未來要有高報酬除非變負利率,不看

onno03/09 08:38

stevenway03/09 21:47如a大說的,市場高低點時很誘人,vglt居然漲到25%,好

stevenway03/09 21:47想再平衡...我要hold住