Re: [新聞] 投資人暴動！瑞信嫁UBS 逾5200億債券變
※ 引述《greenblue (綠藍)》之銘言：
: 這個事件幾個關注點
: (1)修改法律 消滅債主比還錢更有效
: 破產清算
: 債主拿到錢的優先順序應該是高於股東的
: 哈 這下股東被打到骨折 債主直接被消滅了拿不到錢
: 大家以前念的金融課程重修吧
: (2) 高進的三千萬瑞士銀行本票可能沒法用了
: (3)瑞信事件算是傷筋動骨但還不至於致命
: 比較有意思的是美債的後續
: 要是都這麼搞
: 美債賴帳也不意外
: 一筆勾消全部打水漂
: 心得：
: 民主國家耍流氓的話 還是會講求合法性的
: 趕緊修法就好！
1.債券有很多種
買AT1的人買的就不是一般的債券
AT1債券條件這麼嚴格 利率當然要高
若買的時候利率7、8%來算
搞不好都已經回本了
頂多利息沒賺到
2.出事的是瑞士信貸 瑞銀的本票還是OK的
3.鼻要把AT1債券當成一般的債券
大概是這樣
--
※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.177.8.38 (臺灣)
※ PTT 網址
推
不過AT1債卷不是可以轉換成股票？
→
那股東多少有拿到錢 AT1沒有就很奇
→
怪
推
能不能轉換一開始就會談好 這次的是
推
AT1有消滅條款 這次就有觸發到該條款
→
所以不能一概用可以轉換來處理
→
說人話 就是其實一點都不奇怪
推
權衡本金減損型
→
權衡型交給主管機關認定觸發
→
觸發後 本金吃筍看要吃多大的筍 一般
→
是全部XD
→
所以就是主管機關說的算就是了？
推
講白了這玩意就是銀行出大包第一個
→
出來死的 都搞到央行下來了保證觸發
推
瑞貸的AT1好像才發行2年左右？
18
） : 的價格買下第二大金融機構瑞士信貸（Credit Suisse，瑞信），但瑞士監管機構命令， 瑞 : 信發出160億瑞士法郎（約新台幣5275.44億元）的額外一級債務將減記為零，形同「變成 壁3
這樣搞誰還要買債券? 買不動產就好了 以後債券的可信度下降 大家只會把錢放在不動產 是吧...1
這間減記的是coco bonds 我記得是08年後為了加強銀行資本適足率生出來的東西 基本的原理就是 這間公司如果爆了 coco bond 就會被強制減記或是強制變成普通股3
我在想 若我是高風險承擔客戶 理專給我推薦這檔 coco bonds 又是瑞信發行 啊 瑞士的金融機構ㄟ 電影都說有錢人把錢都存在瑞士 瑞士的金融機構應該會很穩4
這個事件幾個關注點 (1)修改法律 消滅債主比還錢更有效 破產清算 債主拿到錢的優先順序應該是高於股東的 哈 這下股東被打到骨折 債主直接被消滅了拿不到錢4
發行說明書裡面有這一段 一旦發生減記，這些債券的利息將停止累積，每張債券的全部本金將自動永久性地減記為 零，持有者將失去他們在這些債券上的全部投資。 瑞士監管機構可以不需要遵循任何優先順序，因此AT1可以在股權交易之前被取消 高風險 高報酬![Re: [新聞] 投資人暴動！瑞信嫁UBS 逾5200億債券變](https://i.imgur.com/QFEx4qqb.jpg "Re: [新聞] 投資人暴動！瑞信嫁UBS 逾5200億債券變")
2
這次根本沒有觸發AT1的條款 瑞士政府是基於若發生危機時 主管機關得全數減記債券條款 這條根本沒標準 不就政府決定 正常AT1要觸發有一定的標準 例如CET1小於7
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Re: [新聞] 瑞信AT1債券慘淪壁紙 規模2750億美元銀這個AT1債券的事情，接下來最需要擔心的是手上有「投資等級債基金」、「投資型保單」的人 目前台灣金融業都說沒有「直接」持有AT1債券，只有高資產的財富管理客戶有買400多億的AT1債券。 但其實對散戶來說，這類AT1債券、或更廣泛的金融業coco債， 都藏在散戶可以買到的投資等級債基金、投資等級債券ETF、xxx金融債ETF裡面。 對台灣的金融業也一樣，雖然清查沒有直接持有，但間接持有的債券基金、避險基金裡面，![Re: [新聞] 瑞信AT1債券慘淪壁紙 規模2750億美元銀](https://i.imgur.com/UW0k71tb.jpg "Re: [新聞] 瑞信AT1債券慘淪壁紙 規模2750億美元銀")
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Re: [新聞] 瑞銀逾千億債券變壁紙 金管會：金融業曝瑞信 5300億的AT1 台灣: 銀行 470億 保險業 1,080億 專業投資人 400多億![Re: [新聞] 瑞銀逾千億債券變壁紙 金管會：金融業曝](https://cteecors.azureedge.net/wp-content/uploads/2023/03/20/20-11623-005.jpg "Re: [新聞] 瑞銀逾千億債券變壁紙 金管會：金融業曝")
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Re: [新聞] 瑞士銀行爆雷 中東富豪卻成最大輸家話說瑞信的引爆點不就是在矽谷銀行出事的時候 沙烏地國家銀行出來說如果瑞信要錢救急 礙於監管法規問題 他們沒辦法再給錢 結果大家就在想油國銀行怎麼會說這個話 是不是原本已經搖搖欲墜的瑞信要出事了 進而導致瑞信走向矽谷銀行一樣的道路 所以別說中東富豪被當韭菜 這個韭菜帽子還是自己戴上的![Re: [新聞] 瑞士銀行爆雷 中東富豪卻成最大輸家](https://wr-images.chinatimes.com/newsphoto/2023-03-21/1024/20230321900030.jpg "Re: [新聞] 瑞士銀行爆雷 中東富豪卻成最大輸家")
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Re: [請益] TD債券價格顯示與公司債分享請益9.CREDIT SUISSE FIRS 7.125% 7/15/2032， 代號22541LAE3 今天新聞報瑞信被瑞銀併購,AT1債券被註銷 請問我買的這隻債會變怎樣？ 1.歸零膏5
Re: [新聞] 瑞信5千億AT1債券變廢紙 持有人怒了: 其實媒體們總是強調這172億美元的債券投資 者被搶劫了，債券全部清零。 但其實還有人損失很大，就是瑞信的股東。 這次收購是瑞士政府用行政命令強制的，
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