Re: [問題] 隱含波動率
我用每週五結算價來計算
先找價平履約價，再取上下1000點來計算
圖一圖二可以發現，月選隱波幾乎沒有Ｕ形
典型的Ｕ形低點通常在價平附近
而台指選我只在週選比較能看到，且低點在價平之上許多
這種形狀的隱波有個小困擾，如果線條形狀不變
put從價外進入價內的過程中，隱波會明顯下降，反之call則是上升
如果行情緩跌，不要買太價外的put
delta和gamma的獲利，除了有theta的消耗，更會被vega吃掉
圖三僅供參考，壽命越短的選擇權越是不準
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※ 編輯: j2708180 (1.174.8.86 臺灣), 03/28/2020 12:49:45
推
其實這數據還是符合波動率偏斜 在行情來的時候容易發生
→
普通時候則是波動率微笑的狀態
推
因為市況變來變去 你可以先用一樣條件做回測
→
可以特別討論2008前後的隱波變動
推
結論還有很大進步空間，先實單操作一段時間再來說
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一些選擇權的書會有這種圖，我就做做看台指選，會是什麼形狀？ 上圖是 7 8 9 12 3 月 下圖去掉7月![Re: [問題] 隱含波動率](https://i.imgur.com/Z9tY1fUb.jpg "Re: [問題] 隱含波動率")
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近月Put隱含波高 遠月Put隱含波相對較低 主要是是履約到期時 可能的落點影響 舉例 例如4月到期時 指數可能落點在於9000點 但市場預期5月就會止穩 甚至反彈 那麼近月的put就會出更好的價格 高於遠月
推 youcheng59: 那就照你想法去做，我猜...算幾次你也不想算了xd 02/17 19:30 推 Trybeer: 進場後真的懶得算 02/24 14:31 現在時間：2/24 18點多 週選到期不到48小時 壽命我用3天來算（時間再短就沒什麼用）![Re: [問題] 隱含波動率](https://i.imgur.com/j0LeuVub.jpg "Re: [問題] 隱含波動率")
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隱波是BS選擇權特有的報價方式 市場是有商品化的VIX指數 計算隱波是財務工程人員做的事對多數交易者來說用處不大 想用不同契約隱波找有利的交易機會通常是法人交易室 重要關鍵字 BS評價公式 希臘字母 Put-Call Parity
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Re: [其他] 小白也能理解選擇權？從3月台指跌到8500 連我自己都忍不住停損虧了十幾萬之後 就開始操作台指選擇權 操作著後來發現 選擇權買方其實是一個非常好用的工具![Re: [其他] 小白也能理解選擇權？](https://i.imgur.com/2ORkaI9b.png "Re: [其他] 小白也能理解選擇權？")
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Re: [請益] 買vix的人是不是不知道鈍化風險剛好小弟對ViX也小有心得跟研究 首先VIX就是一種對選擇權(OP)權利金的一種年化報酬率 報酬率又可以解釋為利率的概念 在我研究時VIX是以價平三檔作為平均 而如今是以價外計算 不管如何 都是衍生性金融商品的繁雜計算 無所謂![Re: [請益] 買vix的人是不是不知道鈍化風險](https://i.imgur.com/etdtRNwb.jpg "Re: [請益] 買vix的人是不是不知道鈍化風險")
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Re: [新聞] 「0206期貨大屠殺」一家3口斷頭慘賠2.3億有沒有人有確定的消息，到底這件事是死價差組合單還是死SPAN啊？ 現在散戶好像不能開SPAN了，所以當初SPAN應該是有死。 那我的問題是，價差組合單呢？ 1.當初到底組合單有沒有被砍？ 2.現在還有可能發生這種事嗎？12
[心得] 分享選擇權實際風險係數的概念與應用我們假設 X軸為履約價 Y軸為權利金 各個點為所有履約價的權利金所形成的曲線圖 那麼再劃出各個履約價的實際內涵價值的折線圖 形成下圖來觀察![[心得] 分享選擇權實際風險係數的概念與應用](https://1.bp.blogspot.com/-aUNk3eoGKow/YRLS42Iw1wI/AAAAAAAABeU/RCj3BNgDzQwitG3nzFvEtTsxU2TfrSrMwCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/1.png "[心得] 分享選擇權實際風險係數的概念與應用")
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Re: [問題] 新手請問深度價外call的意思一般而言 CALL 的履約價距離現貨價愈遠愈高 可以稱為深價外 但這深價外 正確來說 是跟選擇權的到期時間有關係的 譬如說 月選擇權可能要 6%以上 稱為深價外 到期日一季的可能要11%以上稱為深價外 如果一日選擇權可能2%以上就可以稱為深價外了![Re: [問題] 新手請問深度價外call的意思](https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/7/74/Normal_Distribution_PDF.svg/640px-Normal_Distribution_PDF.svg.png "Re: [問題] 新手請問深度價外call的意思")
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Re: [問題] 31口裸賣PUT 求解個人覺得 1.明天不可能一開盤就跌停 2.明天若開低有強彈可跑 3.你的心已經亂了，建議設一個停損點，一到後平倉穩定心比較重要。 4.你會覺得慌，但是站在買方立場更慌，時間是站在賣方的。9
[問題] 新手請問深度價外call的意思小弟剛踏入選擇權這個世界 一直在網路上查詢資料 有個點實在想不通 盼各位前輩點我一下 十分感謝 假設我預期此指數在未來半年內會大漲 目前履約價在20為價平7
[問題] 選擇權價格問題我是選擇權新手 最近遇到一些問題 因為自己找不到答案 很怕問了蠢問題 再請大家見諒 我在5/20 買了6月份台指10700 PUT 5/20 加權指 10907.8 / 台指近 10887.0 / 台指10700 PUT 202 5/25 加權指 10815.29 / 台指近 10770.0 / 台指10700 PUT 2134
Re: [問題] 選擇權 買賣權漲跌幅不同的機制在距到期時間與利率不變的情況下 會影響 買賣權 價格比較明顯的有 1.價性等級的波動曲度: 在同一時間 買賣權 從價內到價外 有所謂的 曲度 ATM位置 通常是買賣權曲度的低點，當指數往上漲， 原本ATM的Put開始漸漸離開成為價外，此時賣權波動度會開始些微上升2
Re: [問題] 如何計算權利金損益圖文: 我們假設 X軸為履約價 Y軸為權利金 各個點為所有履約價的權利金所形成的曲線圖 那麼再劃出各個履約價的實際內涵價值的折線圖 形成下圖來觀察