Re: [問題] 隱含波動率
一些選擇權的書會有這種圖，我就做做看台指選，會是什麼形狀？
上圖是 7 8 9 12 3 月
下圖去掉7月
價格用7/3的日盤結算價，期貨價格如下
202007 11834
202008 11657
202009 11620
202012 11519
202103 11426
隱波的「微笑」沒有很對稱
從價平往價外，call先被壓低，然後才慢慢上來，而put一路上去
時間上，遠月到近月，價外IV會明顯上升，而價平有時候會壓低
這是sp500選的IV
同網站我查了德指、英國指、恆生，IV曲線型態也差不多（中風的微笑）
我在想，如果外資操作全球期貨會用價差配對交易
那麼選擇權IV有沒有可能配對交易？
也就是說如果sp500選變貴，可以用便宜的台指選來代替？
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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.173.168.252 (臺灣)
※ PTT 網址
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同標的的選擇權才可以配對，不同標的風險完全不同
台指選 電指選 金指選三者可不可以配對呢？若能，外資能不能用台指選代替nasdaq選？
※ 編輯: j2708180 (1.173.170.152 臺灣), 07/05/2020 10:33:34→
期貨可以，選擇權保證無法，金電選光流動性就是問題了
→
。如果是小那選配台選也不可能，這兩支參照標的物相關
→
性太低
推
小那台選會很低嗎
推
電金選的流動性與量ok嗎
推
做這麼遠幹嘛？先做匯率啊
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我用每週五結算價來計算 先找價平履約價，再取上下1000點來計算![Re: [問題] 隱含波動率](https://i.imgur.com/CvYLEvvb.jpg "Re: [問題] 隱含波動率")
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近月Put隱含波高 遠月Put隱含波相對較低 主要是是履約到期時 可能的落點影響 舉例 例如4月到期時 指數可能落點在於9000點 但市場預期5月就會止穩 甚至反彈 那麼近月的put就會出更好的價格 高於遠月
推 youcheng59: 那就照你想法去做，我猜...算幾次你也不想算了xd 02/17 19:30 推 Trybeer: 進場後真的懶得算 02/24 14:31 現在時間：2/24 18點多 週選到期不到48小時 壽命我用3天來算（時間再短就沒什麼用）![Re: [問題] 隱含波動率](https://i.imgur.com/j0LeuVub.jpg "Re: [問題] 隱含波動率")
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隱波是BS選擇權特有的報價方式 市場是有商品化的VIX指數 計算隱波是財務工程人員做的事對多數交易者來說用處不大 想用不同契約隱波找有利的交易機會通常是法人交易室 重要關鍵字 BS評價公式 希臘字母 Put-Call Parity
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Re: [其他] 小白也能理解選擇權？從3月台指跌到8500 連我自己都忍不住停損虧了十幾萬之後 就開始操作台指選擇權 操作著後來發現 選擇權買方其實是一個非常好用的工具![Re: [其他] 小白也能理解選擇權？](https://i.imgur.com/2ORkaI9b.png "Re: [其他] 小白也能理解選擇權？")
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[心得] 分享選擇權實際風險係數的概念與應用我們假設 X軸為履約價 Y軸為權利金 各個點為所有履約價的權利金所形成的曲線圖 那麼再劃出各個履約價的實際內涵價值的折線圖 形成下圖來觀察![[心得] 分享選擇權實際風險係數的概念與應用](https://1.bp.blogspot.com/-aUNk3eoGKow/YRLS42Iw1wI/AAAAAAAABeU/RCj3BNgDzQwitG3nzFvEtTsxU2TfrSrMwCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/1.png "[心得] 分享選擇權實際風險係數的概念與應用")
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[創作] 公園物語第24話公園物語 第 24 話 公園部分地區豪雨特報 ///////////////// / / / / / // / / / // / / / / ///////////////// / /// /// / / / // // / / / // / ///////////////// ///////////////// ◢████████████◣![[創作] 公園物語第24話](https://i.imgur.com/6GGT2aob.jpg "[創作] 公園物語第24話")
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[問題] 選擇權如何跌到0.1?假設某人選擇權手續費是一口30元 那麼他就不會在0.6以下賣出選擇權 因為拿不到權利金還要倒貼 依據 "期交所期貨暨選擇權商品相關費用表" 台指選交易經手費6元 交割手續費4元5
[問題] 美股跟台股的期貨價格以下數值為剛剛抓的瞬間值 台股加權指數15261 7月台指期價格15021 9月台指期價格14790 12月台指期價格147295
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Re: [問題] 選擇權 買賣權漲跌幅不同的機制在距到期時間與利率不變的情況下 會影響 買賣權 價格比較明顯的有 1.價性等級的波動曲度: 在同一時間 買賣權 從價內到價外 有所謂的 曲度 ATM位置 通常是買賣權曲度的低點，當指數往上漲， 原本ATM的Put開始漸漸離開成為價外，此時賣權波動度會開始些微上升4
[問題] 金指電指及股票選擇權怎都不造市?最近想玩玩選擇權開始入門， 為什麼只有台指選有量阿? 電指金指股票選擇都沒有量阿 廠商都不用造市一下嗎? 那怎麼玩? 還是乾脆收收掉?3
Re: [心得] 選擇權BS公式之利率你舉了ATM和上方兩個例子，其實分別對應到兩個問題。 首先，關於遠期系列高估Call、低估Put的問題： 利率r在BS模型裡不但是折現率，也是股價S本身的成長率， 穩含假設 ForwardPrice = S * exp(r*t)。 平價套利公式是 S + P = K*exp(-rt) + C