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[情報] SK海力士產能全被包

linzero 發表於 2025/10/30 下午2:41:52
看板PC_Shopping標題[情報] SK海力士產能全被包作者
linzero
 (【林】)時間推噓24 推:27 噓:3 →:50

https://udn.com/news/story/6811/9105362
SK海力士產能全被包
2025-10-30 02:45 經濟日報／編譯 劉忠勇／綜合外電

南韓晶片大廠SK海力士上季獲利大增62%，並表示明年所有記憶體晶片產品線已被客戶全數訂滿，可見全球AI基礎建設擴張，推升了整體市場需求。

SK海力士29日表示，第3季營業利益年增62%至11.4兆韓元（約80億美元），創歷史新高，略高於分析師所料；營收則攀升39%至24.45兆韓元，同樣改寫史上新高。SK海力士指出，已完成新一代HBM4晶片協商，並將於本季開始出貨，但未透露客戶。SK海力士是輝達（
NVIDIA）高頻寬記憶體（HBM）主要供應商。

SK海力士在新聞稿中表示，明年將擴大產能，2026年全年的DRAM和NAND產品，也已全數
被訂走。

現代汽車證券分析師葛瑞格.盧（音譯，Greg Roh）指出：「由OpenAI的星際之門（
Stargate）等大型計畫帶動的HBM需求將持續強勁，並延續至明年，加上各國發展主權AI及超大規模資料中心，都將進一步推升需求。」他說，AI需求激增也帶動企業級固態硬碟（SSD）銷量成長，對SK海力士有利。

這份財報表現打破部分投資人對股價價位過高的疑慮。有投資人認為，AI應用仍未普及，加上AI基礎建設的融資和供應鏈交易呈現循環特性，市場熱度恐難持久。他們警告，這場可能被高估的兆美元AI熱潮，主要靠OpenAI和輝達之間錯綜複雜的商業往來支撐。

單OpenAI一家簽訂的資料中心和晶片合約，規模估計就可能超過1兆美元。SK海力士和三星電子已取得初步協議，將為OpenAI的「星際之門」計畫供應晶片，進一步鞏固在記憶體領域的領先地位。兩家公司預估，此計畫所需的HBM將超出全球現有產能兩倍以上。友利投資證券分析師李承宇（音譯）預測，全球半導體市場未來三年可能維持兩位數成長。

AI高階產品需求強勁，也限縮傳統記憶體的供應。據南韓媒體報導，SK海力士和三星已在第4季將傳統記憶體晶片價格調漲最多達30%。包括南亞科技（2408）在內的多家傳統記憶體製造商股價今年來也已翻倍。

小米上周宣布將調漲新款智慧手機售價，部分原因就是記憶體成本上升。費波納契資產管理執行長鄭仁允（音譯）說：「儘管競爭激烈，但整體出口量仍將逐步增加，並支撐獲利表現。」


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報導是沒說下單的裡面個人電腦用的記憶體占多少
但看來情況不樂觀，而且各廠也都在漲價
說是會擴產，但好像也說明年全年產能都被訂了

如果AI熱度不減
看來這波缺貨漲價至少會到2027了
再如果AI真的泡沫破了
那破了後記憶體等相關產品大概也會崩盤大跌

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※ PTT 留言評論
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※ PTT 網址
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d0178411 10/30 15:10限組再現

推

yskbkwh 10/30 15:24過了礦潮還有ai潮 驚不驚喜意不意外

推

LastAttack 10/30 15:30期待RTX6050 4GB

推

roc074 10/30 16:02這都是老黃搞出來的鍋

推

jhjhs33504 10/30 16:08黃禍?

推

SAoKelin 10/30 16:08天下苦黃已久

推

ltytw 10/30 16:23好奇是做了什麼ai對記憶體需求大爆發？ 而

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ltytw 10/30 16:23不是在以前就爆發了

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linzero 10/30 16:29阿法狗開始然後GPT，能實用化且應用很廣

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linzero 10/30 16:29看過後來有人回過頭來對硬體性能做過分析

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linzero 10/30 16:30硬體性能之類的指標超過一個程度後，一些
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linzero 10/30 16:30AI應用的效能才開始大幅提升。也就是有些

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linzero 10/30 16:31理論可能以前就有或有雛形，但硬體跑不出

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linzero 10/30 16:31能用堪用的效果，所以發展就卡在那

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linzero 10/30 16:32而一過那個臨界點，就開始起飛了

推

tetani 10/30 16:33ddr4 ddr5持續暴漲 真可怕

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dickey2 10/30 16:36炒作啦，ddr多如牛毛

推

dos01 10/30 16:50記憶體就沒啥技術門檻的東西 當年才演過

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dos01 10/30 16:50記憶體紅海而已 一堆人搶著做 一堆人一起下

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dos01 10/30 16:50去

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dasuperray 10/30 16:58這幾年每個零件都輪流來一次，超煩的

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dasuperray 10/30 16:58今年可能只有八九月適合組電腦

推

Fezico 10/30 17:01HBM擠壓問題吧，就看三爽產能轉移

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hemisofia 10/30 17:38HBM最好是沒什麼技術門檻的東西 現在能

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hemisofia 10/30 17:38做的也就那幾家啊..

推

alvistan 10/30 17:38因為現在的訓練資料變成影片 空間爆增

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hemisofia 10/30 17:39這兩天希捷跟WD股價都大漲 接下來大概

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hemisofia 10/30 17:40存儲高機率也會跟著上漲 AI伺服器堆需

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hemisofia 10/30 17:40求根本不是一邊消費級數量能比的

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hemisofia 10/30 17:40然後檯面上每家巨頭現在都做AI軍備競比

推

LaiPresident 10/30 17:52想問當年狂潮，飆漲期間持續多久呢

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LaiPresident 10/30 17:531～2季回跌麼

推

s78513221 10/30 18:02其實不只大廠啊 小企業也在搶

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s78513221 10/30 18:03大廠做出來是要賣服務變現的

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s78513221 10/30 18:03小廠自然也要搞出來自力更生

推

TISH12311 10/30 18:316090 大概可以開6000鎂了

推

dickey2 10/30 18:46二手市場還沒動，我猜是小打小鬧

推

cancelpc 10/30 19:25礦潮沒影響RAM吧

推

Cubelia 10/30 19:36最莫名其妙就REG D4洋垃圾

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Cubelia 10/30 19:37量大洋垃圾還能漲，太誇張

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Cubelia 10/30 19:41(((有插滿機會沒買好買滿，吐了
推

ctes940008 10/30 19:52DDR4價格還能再翻倍喔？

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ctes940008 10/30 19:55上一次2021高點出貨量跟這次OPEN AI

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ctes940008 10/30 19:55不是同個量級，這次是真的包軌。

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commandoEX 10/30 20:21已經買128G的AI MAX395已經無所謂了

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commandoEX 10/30 20:22不過中國那邊的128G AI MAX395還在跌

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commandoEX 10/30 20:22庫存應該沒那麼危險才對?

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BJshow 10/30 20:33發新聞 準備又要漲價了

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narukaza 10/30 20:45D4 32G 3200 2Rx4當初買330RMB一條，八

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narukaza 10/30 20:45條插滿，現在看一條居然要1400RMB，主

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narukaza 10/30 20:45板漲 SSD漲 HDD漲 RAM漲，垃圾佬撿洋垃

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narukaza 10/30 20:45圾怎麼突然變理財產品了？！

推

good10740 10/30 21:14大模型一體機 用很多記憶體

推

aegis43210 10/30 23:11西台灣那邊在搶貨，預期漲勢到明年Q3

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aegis43210 10/30 23:12等西台灣DDR4的產能再開出才會趨緩，

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aegis43210 10/30 23:12明年要注意挑選顆粒

推

chenchunjui 10/30 23:26多買點MU吧

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birdy590 10/30 23:42漲到某個程度 會不會有人拆洋垃圾的顆粒

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labbat 10/30 23:42回commandoEX 我從美國得知nimo的漲到1999

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birdy590 10/30 23:42下來重新做成模組?

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labbat 10/30 23:42美元了，前一兩週就漲了100多美元

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labbat 10/30 23:43nimo的AI MAX 395主機

推

DrakeMo 10/31 00:08經歷過1mb1千多元的時代後，讓我覺得現在

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DrakeMo 10/31 00:08的記憶體好便宜

推

ctes940008 10/31 05:37樓上那時候房子也很便宜啊(無誤)

推

franchy 10/31 08:13不搞點事 電腦產業都快死了

噓

mask168 10/31 09:25漲價只能怪老黃.....

推

aaron5555 10/31 09:46反正受傷的都是DIY玩家

推

Vansace 10/31 11:07等漲到夠高 大廠也許會回頭擴場搞大量

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Vansace 10/31 11:08現在產能都被包去改做HBM了啦 當然量缺漲

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Vansace 10/31 11:09現在台廠應該很猶豫 要不要擴廠進場賺吧?
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Vansace 10/31 11:09但如果大廠回頭做 他們會GG投資打水漂

推

Vansace 10/31 11:12台廠沒HMB技術 可憐吶 只能撿漏 沒人要的

推

KimomiKai 10/31 12:24https://i.ibb.co/BVjWfVsQ/1.jpg
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KimomiKai 10/31 12:24https://i.ibb.co/LdXfvr7D/1.jpg

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KimomiKai 10/31 12:24很貴…

噓

shhs1000246 10/31 22:57記憶體沒什麼技術？ 怎麼有人這麼可

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shhs1000246 10/31 22:57愛 笑死 就連nand也都在持續進化呢

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shhs1000246 10/31 22:57你以為速度和容量會自己生出來喔

噓

BFer 11/01 14:03看這個泡泡什麼時候會破
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