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[標的] 9940信義 臥底多

kill0934 發表於 2025/9/16 下午3:50:20
看板Stock標題[標的] 9940信義 臥底多作者
kill0934
 (kill0934)時間推噓28 推:29 噓:1 →:16

標的：9940信義

分類：多

一、公司與業務概況
1.房屋仲介龍頭
2.同時信義開發也有營建事業，手上有許多雙北精華土地，下半年有一波建案會認列入帳3.轉投資有物業管理跟海外佈局，日本的部分有穩定成長，但大陸的部分就是一個字，慘

二、現況
1.營收大幅度下滑，目前累積年減42%
2.成交量減少，匯損，第二季eps來到負值
3.公司啟動30億銀行聯貸，代表有資金壓力，但反過來看也可以說公司積極維持財務安全

三、看多原因
1.炒到爛的青安鬆綁，剛性需求回流
2.成交量很冷，但房價目前沒有大跌跡象
3.下半年信義建案入帳，有助eps回升
4.央行利率維持不變，若未來有降，房貸壓力也會減少
5.現在的股價已經底部了，再低也低不到哪裡去，穩定配息
6.承上，現在相對底部，最低是疫情時的22元

延續第3點
短期：土城LG16出入口案+法說會提到的50億開發案授權的部分小案，可望帶動營收，但完工和入帳利潤不會這麼快進來

中長期：LG17站共購動工案，若信義能夠成功收購或合建雙北重大土地，一次性收益可觀，遙遙無期但不是不可能


四、結論
仲介穩定現金流+營建+不知道什麼時候可以回穩的轉投資，隨著政策鬆綁成交量回升，萬年沒動作的央行，剛性需求回流，建案陸續交屋，我認為都是接下來的驅動力

這檔很適合長期投資想領息又能蹲到一點價差的投資人，但如果是想賺軍工，PCB，記憶體，生醫類，每天在裡面衝浪尋求刺激的可能就不適合

短期我不知道，個人長期看好，已經持有3年，至少再蹲3年，然後再3年，建倉完畢短期不再加碼，蓋牌


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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.38.63 (臺灣)
※ PTT 網址
推

gtaped05550 09/16 15:51完全不推

推

f204137 09/16 15:53好 一天一信義

推

mcgrady1233609/16 15:53等到24以下買一些結果沒幾天又上去，分批買等發動

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mcgrady1233609/16 15:53可以啦

推

Nigger5566 09/16 15:55三年之後又三年

推

vanii40 09/16 15:56委屈了

推

israelii 09/16 15:58我是不看好房地產，對照世界各國，台灣房價實在不

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israelii 09/16 15:58太合理

推

PitzMan 09/16 15:58CF位階搭配獲利放著配都舒服~~~LoL

推

f204137 09/16 15:59金融海嘯價 疫情隔離價&政府開始水龍頭放水

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f204137 09/16 16:00業績會越來越好der 靠嘴吃飯的產業 不會賠
推

Detonate 09/16 16:00海悅一樣後面一堆建案入帳 看好營建股不如買海悅

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jian0202 09/16 16:00這檔炒不動 股性牛皮

推

b03o20y 09/16 16:01房仲不怕房價崩，怕市場僵持沒量

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f204137 09/16 16:01不動產買賣交易的媒人 安啦

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f204137 09/16 16:02海悅股價位階 有信義這麼便宜唷？

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just007 09/16 16:02好 大買零股 嘻嘻

推

mecca 09/16 16:03三年之後又三年 QQ

推

pilen185 09/16 16:033年又3年 時間寶貴呀

推

billkira 09/16 16:03海悅三線低檔糾結

推

mcgrady1233609/16 16:05信義抽中古水錢就看房市蹲到何時，看個人耐心

推

cblade 09/16 16:06買在你不想買

推

ben192726 09/16 16:12之前大噴信義也沒什麼漲

推

c800 09/16 16:14這樣不如買0050,正二

推

hopecity 09/16 16:16白痴，買這檔不如買0050

推

velfarre 09/16 16:18我持有10年了，會漲但勸你別期待太多

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velfarre 09/16 16:19 https://i.imgur.com/p8fmYDp.jpeg
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velfarre 09/16 16:20現在有很多更好的標的，別忘了機會成本

噓

fridliou 09/16 16:21去問仲介 再買

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fridliou 09/16 16:21沒辭職能撐著要靠老

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fridliou 09/16 16:21本

推

velfarre 09/16 16:23當初若沒去闖大陸，信義今日絕對不僅於此

推

potabaw 09/16 16:24今天永信110全部出脫完畢，謝謝永信+50%

推

apple88426 09/16 16:39持有九年的路過，要出清了

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king258811 09/16 17:05三年之後又三年...

推

sam2255 09/16 17:38原來剩24，去年營建那波沒漲到還殺更低XD

推

andy80067 09/16 17:50師傅慘案

推

popotrtr 09/16 17:52現在是因為房價水龍頭或集中度嗎？怎覺得是買賣家

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popotrtr 09/16 17:52對價格看法差太多，造成的大量縮

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ipath19 09/16 18:51沒人愛很久了加油

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bbignose 09/16 19:07dead money，除非買來質押
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hypolen 09/16 21:12海悅 信義都買

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DareJ 09/16 21:48持有三年,看來是套很慘

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bear92 09/16 21:56業務拿那個鳥薪水也能賠錢，公司管理能力真的有問題

推

hbk4ever 09/16 22:48持有三年今年居然跌破成本價 爛透

推

mobinyu 09/16 23:25不如買海悅
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