Re: [請益] 可能沒有總統行情了

midas82539 發表於 2023/12/19 下午4:31:57

看板Stock標題Re: [請益] 可能沒有總統行情了作者

(喵)時間Dec 19 16:31:57 2023推噓23 推:26 噓:3 →:11

※ 引述《gold9450412 (一塊錢)》之銘言：
: https://i.imgur.com/DMyuXRO.png

: 總統行情會發生在大選前後一個月
: 而年底本來就有作帳和紅包行情
市場本身就充斥著沒有驗證的蠢話，本篇就是一個典型例子。
我們就把問題簡化，你不論做空還是做多，獲利的來自於價格波動放大。
那麼假設大選、作帳行情會出現，那麼價格波動會放大，那麼選擇權雙買應該會賺錢。
只要價格跑出方向並高於你兩邊的成本，那你就會賺錢，反之就是賣方賺走。

我相信選前一定會有"老師"開課教你怎麼用大選賺錢啦，可能還會跟你收學費的。
那麼我們就來公允地用期交所的資料來驗證這種雙買有沒有用。
A. 資料範圍
2000年沒有選擇權商品，故採用2004~2020年，選舉日後結算的月選契約。
比如說2004年投票日為3/20，然而3月契約為選前的3/18結算；
為了要賺選後選舉行情，則應在3/18買4月月選合約，並放置結算。
3/18------3/20------4/20
簡圖： 4月合約選舉 4月結算

B. 規則
以8:45開盤價時，Call-Put 絕對值差額最小為價平為履約價為基準。
建立部位，並持有至結算。

(a) 價平雙買：買價平call,put履約價
(b) 雙買100點：買價平上下100點的call,put履約價
(c) 雙買200點：上下200點的call,put履約價

C. 回測
日期結算價平雙買雙買100 雙買200點
2004/4/22 6855 -14800 -15250 -13750
2008/4/17 9178 15400 14400 15450
2012/1/18 7207 1100 -1150 -2650
2016/1/20 7704 -1850 -2350 -3850
2020/1/15 12063 -15300 -12650 -9000

總損益 -15450 -17000 -13800

然後你把正負號反過來就是賣方的分別於賣方跨式、賣方勒式的獲利。
你可以發現真的有出大行情的也就只有08年那次而已。假設你08年那次幸運咬到
而想在之後選舉不斷複製的話，最後都是把錢送給賣方而已。

嗯？你問沒有周選？嘛反正周選是13年以後才有，我就多弄16,20年兩筆而已：
同樣規則，以前一期周選結算日買次期周選，放置結算。

日期結算價平雙買雙買100 雙買200
2016/1/20 7704 -7900 -8550 -5150
2020/1/15 12063 3800 300 2000
-4100 -8250 -3150

那麼"大選行情"真正的獲利者是誰呢？
是知道根本沒有你們認為大波動而收權利金的賣方。
沒有大波動下你幻想誰贏才有大行情基本上也只是自己在意淫而已。

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣)

※ PTT 網址

推

Altair 12/19 16:33XDDD

推

harry458031 12/19 16:35老闆這邊再開一桿

推

Ebergies 12/19 16:37人家總統行情都是在講漲的吧

→

Ebergies 12/19 16:37你雙買成本是兩倍耶

→

Ebergies 12/19 16:38更何況首篇好像就是在分析這件事 lol

買賣是相對的，嫌成本兩倍反過來你做賣方不就收兩邊權利金？至於要買call我不反對阿，反正你自己回測認為有賺就去做。

推

co80040814 12/19 16:39你不雙買怎麼知道往哪走

推

allen1988 12/19 16:44雙買要賺是賺的一邊能夠抵消賠的歸0那邊，

※ 編輯: midas82539 (114.32.100.244 臺灣), 12/19/2023 16:50:04

推

Gipmydanger 12/19 16:48米達斯總是優文

推

as920909 12/19 16:49好喔那來做空波動率

噓

sspider0829 12/19 16:51是你不懂大選行情而不是沒有

→

midas82539 12/19 16:53XDDDD好喔

→

ntnuljg 12/19 16:57推認真文，最近很嗆哦

推

ccc1025 12/19 17:05解決了我長久以來的疑惑，感謝！

→

qwe80321 12/19 17:06也太認真

推

potatotato 12/19 17:31推個感謝回測

推

johnpisces2 12/19 17:31推

→

z7956234 12/19 17:3210月底哭沒有選舉行情，12月又開始哭沒有行情，好

→

z7956234 12/19 17:32像怎麼講都贏餒？反正只要沒有天天漲就是沒有行情，

→

z7956234 12/19 17:32選我正解。

噓

GQ072514 12/19 17:468ZZ大將軍空蛙行情！

推

EHacker 12/19 17:51推推

推

frankfurt 12/19 17:51今年賴贏估計斷ecfa一定崩一波

→

frankfurt 12/19 17:52沒有不好，轉骨，但能逃就逃

推

lichun1228 12/19 17:53推你認真

推

bbcer 12/19 18:01推

推

tamama000 12/19 18:02Lie斷愛客發的機率比八卦兌現榨甘蔗更不可能

推

tio2catalyst12/19 18:12認真文給推

推

panda816 12/19 18:27推

→

Gipmydanger 12/19 18:44精準舔糖衣不用斷

推

ksrwp 12/19 18:48雙買不就是賺波動嗎？不是成本兩倍

推

oscar7469 12/19 19:06認真文推

推

lulumii 12/19 19:11xx行情 xx變盤都是低能兒用語

推

s5656556612312/19 19:52收權利金總要有人玩

推

lee255215 12/19 20:15推一個雖然簡單但優質

推

jyhfang 12/20 02:37推感謝分享見解

推

anal5566 12/20 09:59你這樣講那些87就不買了= =

推

william85 12/20 11:22推

推

axz123999 12/20 16:11推推

噓

carking49 12/20 22:55今年國民黨贏怎麼可能沒有選舉行情

→

midas82539 12/21 00:25夢裡什麼都有

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