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Re: [新聞] 美債實質殖利率逼近08年 小摩建議減碼美-

看板Stock標題Re: [新聞] 美債實質殖利率逼近08年 小摩建議減碼美-作者
teyurd
(秦齊楚燕韓趙魏)
時間推噓21 推:23 噓:2 →:70

殖利率高,買進美債

結果1 : 殖利率續創新高,
則美債住套房

結果2: 殖利率反轉,換美債賺價差
但此時股市也是漲,且說不定選擇還比較多,且漲更多,但是降息似乎還很久,所以美債賺價差的潛在空間,可能不多,所以不如買股票

結論,買美債除非要放長久領殖利率,不然要等降息賺價差,還很久
不如買股票


※ 引述《Alison5566 (艾利森)》之銘言:
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: 美債實質殖利率逼近08年高點,小摩建議減碼美股
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: 2023.10.18 13:37
: 記者署名:
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: 原文內容:
: Business Insider週二(10月17日)報導,摩根大通(JPMorgan Chase & Co., 小摩)首席全: 球市場策略師Marko Kolanovic週一建議客戶減碼股票並加碼債券,因為令人失望的盈餘: 增幅和偏高的估值可能會給股票帶來下行壓力、聯準會(FED)短期內不太可能調降利率。: 他重申、標準普爾500指數年底目標為4,200點。
: Kolanovic指出,華爾街分析師共識值顯示,今年第3季標準普爾500指數每股盈餘將年增4: %、2024年全年將成長12%。他認為,從PMI(採購經理人指數)動能轉弱來看、第3季盈餘可: 能呈現負成長。
: Thomson Reuters報導,小摩9月12日指出,1982年迄今的歷史數據顯示,美國公債實質殖: 利率當前水準對應的股市本益比(以未來12個月盈餘預估值來計算)為15-16倍。
: 美國財政部公布,10年期公債實質殖利率週二報2.42%、創10月6日以來最高。美國10年期: 公債實質殖利率在10月6日達到2.47%、創2008年12月8日以來最高。
: 慧甚(FactSet)資深盈餘分析師John Butters 10月13日撰文指出,以未來12個月的每股預: 估盈餘來推算,標準普爾500指數目前的本益比為18.1倍。
: 安聯集團(Allianz SE)經濟顧問伊爾艾朗(Mohamed El-Erian)週二在英國金融時報撰文指: 出,美國巨額財政赤字並未出現明顯緩解跡象。
: 瑞銀(UBS)全球財富管理公司投資長Mark Haefele 10月12日撰文指出,美國國會預算辦公: 室(CBO)預估,聯邦預算赤字將從去年的1.3兆美元升至今年的1.4兆美元,明後兩年分別: 進一步升至1.7兆美元、1.8兆美元。
: FED主席鮑爾(Jerome H. Powell)9月20日在聯邦公開市場委員會(FOMC)利率決策會議會後: 記者會上表示,美國公債殖利率近期的上揚主要可能與期限溢價(term premium)或實質殖: 利率有關。
: 心得/評論:
: ※必需填寫滿30正體中文字,無意義者板規處分
: 美債殖利率快噴到宇宙了
: 對科技股就是不斷的打壓
: 各位投行苦口婆心叫大家快跑
: 大家應該都有閃過這個美債屠殺對吧?


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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.143.185 (臺灣)
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YU1225 10/19 11:23想要美債的高殖利率 不如買長虹

DSB520 10/19 11:23降息通常是股票崩的時候啦 但沒人知道哪天

YU1225 10/19 11:23https://i.imgur.com/0tb3J7S.jpg

newvote 10/19 11:24台灣人 不缺錢 又一堆賭徒.....沒人想等

piece1 10/19 11:25人生短短誰要等?

icelaw 10/19 11:26你的投資思維就只有看一兩年嗎

icelaw 10/19 11:26哈哈

sanwan 10/19 11:27我買國泰美債etf是因為哲哲有買,然后成本比他低很

sanwan 10/19 11:27爽,不過就10張而已

bookerx 10/19 11:28你怎麼知道降息股價就一定漲?

dp7b530 10/19 11:28好厲害

icelaw 10/19 11:28在高通膨時代,在後QE 的現在這個點位上,之後的幾

icelaw 10/19 11:28年股票還能持續維持8%的成長率,再想想吧

icelaw 10/19 11:28CC

降息股市會跌吧,我是說殖利率創高後拉回,不是說降息

※ 編輯: teyurd (42.77.143.185 臺灣), 10/19/2023 11:31:00

dahlia7357 10/19 11:31同意,之前就有想過

dahlia7357 10/19 11:32主要是美債走空還沒結束

dahlia7357 10/19 11:32至少等美債打個一年的底再說

dahlia7357 10/19 11:32還在創新低就想著要打底

weekman 10/19 11:34美債也看技術線型?

andykao082 10/19 11:34等折折加碼跟進

icelaw 10/19 11:36債券看技術面沒有意義

icelaw 10/19 11:37一切都是聯準會說了算,只是市場華西街會亂喊亂猜

icelaw 10/19 11:37,但終究還是回歸, 就狗與主人的那套理論

icelaw 10/19 11:41下坡手裡沒有債券,上坡手裡也不會有債券

kamener 10/19 11:42定期定額買哪會輸

sky121 10/19 11:44同意債券看技術面沒意義...債券市場那麼大量體 政策

sky121 10/19 11:44因素影響居多

vava5566 10/19 11:44債蛙,哭不出來了。滿手套

OscarActor 10/19 11:47跟哲哲一起套才有參與感

somedayborn 10/19 11:48存定存就好,穩定5%,等市場穩定再看轉股票或債卷

icelaw 10/19 11:49債券的週期很長是因為每個時代的大環境 跟 利率政

icelaw 10/19 11:49策不同,

icelaw 10/19 11:49但時代大環境背景不是那麼容易快速改變的,所以債

icelaw 10/19 11:49券的週期當然很長

icelaw 10/19 11:49講白點技術分析在債券上就只是看圖說故事的馬後炮

icelaw 10/19 11:49而已,沒有意義

j0588 10/19 11:51股市通常會提前反應,如果因為經濟衰退而降息,股市

j0588 10/19 11:51可能會先跌到鼻青臉腫,重點在於是輕度衰退還是深度

j0588 10/19 11:51衰退

kl0408 10/19 11:56你講得大家都知道 但黑天鵝爆掉是瞬間的事情

z256418 10/19 12:01股現在也漲不上去啊0.0 你還不如加入鎂蛙

j0588 10/19 12:07買股買債的互看不順眼,頗有年初正二笑高股息的味道

j0588 10/19 12:07,但也合理啦,錢拿去買債,股市就缺少資金動能自然

j0588 10/19 12:07易跌難漲

j0588 10/19 12:10現在台股是被國家隊硬撐在萬六,股市風險是在明年大

j0588 10/19 12:10選完出口數字沒改善,按目前大盤的量,沒人護盤的話

j0588 10/19 12:10可能要修正到萬五初頭

icelaw 10/19 12:12市場就是這樣,如果你只想買感覺很安全的標的, 通

icelaw 10/19 12:12常就是相對高點了,比如說之前的ai股, 現在的鎂金

icelaw 10/19 12:12定存

ardidi 10/19 12:12高通膨對於產品黏著性高又有定價權的企業有利,在

ardidi 10/19 12:12那邊吹不可能8%增長率,不如看看哪些企業銷售的東

ardidi 10/19 12:12西漲你又不得不買,避開那些沒有定價權或燒錢借錢

ardidi 10/19 12:12的公司

ardidi 10/19 12:14為什麼科技股都只漲faang就是這原因,各佔有一個他

ardidi 10/19 12:14們只要加價你或廠商一定要花錢的原因

ab304044 10/19 12:14拜爺要再擴大支出 然後利率越借越高 ㄎ

peal1232000 10/19 12:15存個兩年含息有機會40%獲利嗎?

icelaw 10/19 12:15

icelaw 10/19 12:15樓樓上你是說被限制銷售的NVDA, 還是被華為威脅 又

icelaw 10/19 12:15有烙印危機的蘋果 CC

icelaw 10/19 12:16某後是不是忘了中美對抗,去全球化這件事啦 CC

icelaw 10/19 12:17某樓是不是忘了有中美對抗,去全球化這件事啦 CC

ezqq123 10/19 12:18股市應該是沒這樣一言以蔽之…

icelaw 10/19 12:20之前還有降等版的顯卡可以偷雞 維持成長,現在是全

icelaw 10/19 12:20面封鎖,連遊戲顯卡也鎖,我就問NVDA這樣要怎麼維

icelaw 10/19 12:20持成長?

icelaw 10/19 12:21蘋果 愛瘋15的銷售也不如預期,目前美股兩大動力都

icelaw 10/19 12:21熄火, 我就問美股要怎麼繼續往上衝?

peal1232000 10/19 12:22這一把我跟哲哲

icelaw 10/19 12:22講白點這點還會連帶影響台積,然後影響台積就是影

icelaw 10/19 12:22響整個台股大盤

icelaw 10/19 12:22這就是蝴蝶效應 懂?

icelaw 10/19 12:23其實還不止台積,連帶台股的那幾隻AI代工廠 也中槍

icelaw 10/19 12:23,不然這幾天是在跌什麼 不就這樣

pwseki206 10/19 12:25好奇問一下冰綠:你覺得Fed真的會如老鮑講的2026前

pwseki206 10/19 12:25不降息嗎?

icelaw 10/19 12:27不一定啊,不過明年最多就是降兩碼,講白點就是跟

icelaw 10/19 12:27沒降差不了多少

icelaw 10/19 12:28所以現在市場就認輸,債券利率開始往Fed的點陣圖方

icelaw 10/19 12:28向靠近

icelaw 10/19 12:30現在就是上有蓋 下有撐,卡死狀態, 頂多上下兩碼

icelaw 10/19 12:30的空間 就這樣

wei9898 10/19 12:42股票市場本益比過高

nocash 10/19 12:45http://i.imgur.com/HpiVqLp.jpg

inhsh096 10/19 12:51股票仔不用笑,美債的現在就是股票的未來,高利率一

inhsh096 10/19 12:51直持續,股票獲利跟估值要多少,自己想吧

hcwang1126 10/19 13:00其實是連在同一個邏輯上沒錯

s1612316 10/19 13:01美債只有輸字

ardidi 10/19 13:01沒定價權或燒錢的公司本來就有問題,但大公司營收

ardidi 10/19 13:01增長的模式比我們想到的還多,也有本錢去嘗試失敗

ardidi 10/19 13:01,aapl從拼硬體營收轉向拼服務營收,相同的nvda也

ardidi 10/19 13:01發現改賣服務來增長更好,賣斷遊戲的顯卡一輩子一

ardidi 10/19 13:01個人是能買幾張,時間拉長點不要只看一兩季就下定

ardidi 10/19 13:01