[心得] 談定期定額與去槓桿化

xuane 02/21 23:19推

encoreg5798502/21 23:20有分析

EHacker 02/21 23:24推

ojh 台股20年內能回萬8嗎 02/21 23:24

qwe78971 02/21 23:25以年化報酬7%來看太理想 不算2020qe印鈔後

helloLOLI 02/21 23:27推

Arnie606 02/21 23:30推

william85 02/21 23:35推

Mathew2010 02/21 23:357%算太理想嗎？0050成立到2022年底年化報酬約9%？

likeshit 為何要特意部位維持在150w？

Mathew2010 02/21 23:37股利再投資的情況

Capufish 02/21 23:38就是生命週期投資法的概念

joy159357 02/21 23:42推

colur 02/21 23:42用正二去思考 可以理解 但借錢在開槓

colur 02/21 23:42???

abccbaandy 02/21 23:43這圖的起始點定在萬八，整篇結論還是對的嗎？

duriel3313 02/21 23:46當然是對的阿 萬八開始下跌到現在才多久? 會覺得有

duriel3313 02/21 23:46問題 99%的原因就只是因為眼光看太短

jc761128 02/21 23:53上看2萬

wateryc 02/21 23:54我一直認為借貸沒問題，你不要亂搞就好，當然你也

wateryc 02/21 23:54可以成為借貸買星宇賣在50的高手，或是買在50元的

wateryc 02/21 23:54提心吊膽者

waxdrasd456102/22 00:04欸...但是A這輩子是只打算買一次股票嗎

joan1221 02/22 00:06有深度，但計畫趕不上變化

fake 02/22 00:08但一次性投入還要考慮到自身的個性承不承受得住波

fake 02/22 00:08動 定期定額心理壓力就小得多 而且大多數人收入也

fake 02/22 00:08都是每個月固定的 也只能做到定期定額 除非你真的

fake 02/22 00:08只打算投入一筆錢然後從此不再投資

natukage 02/22 00:08對個鬼啊 買在18000的時候十年線才11000 你過10年

natukage 02/22 00:08後十年線到了15000也是長期向上啊 那時你還在住套

natukage 02/22 00:08房勒 說10年不夠長的難道100年才算長嗎

xuane 02/22 00:10樓上沒考慮還原除息

ojh 02/22 00:26還原除息也不能保証貸款歐印在萬8的A收益會贏B啊

IhateOGC 02/22 00:27太神啦~何時要出書

aloness 02/22 00:28多頭市場這招沒問題，空頭市場不能無腦存，即使你

aloness 02/22 00:28家開銀行也撐不住

xuane 02/22 00:31假定A一定買在最高點本身就是盲點。硬去找少數情境

xuane 02/22 00:31說定期定額勝出，沒意義

ru04hj4 02/22 00:33定期定額就是把月收存起來 讓錢滾錢

s7024546 02/22 00:35投資者若看不出標的的趨勢,應該要避免投入資金>好

s7024546 02/22 00:35像說了什麼又好像什麼都沒說

ojh 02/22 00:36文章假定A歐印在低點B定期定額越買越高 當然是A贏XD

s6212david 02/22 00:37舉特例來反駁本身就是一個87行為。完全是為了反對

s6212david 02/22 00:37在反對而已

tamama000 02/22 00:37但是A怎麼會上來股板 -.-

bntimlin 02/22 00:39因為指數這種東西本來就沒人說的準，在這基礎上的發

bntimlin 02/22 00:39展都是空談

tamama000 02/22 00:39買完刪APP就左轉Cchat板ㄌ

a5110408123 02/22 00:58沒單沒推

ojh 02/22 01:01定期定額要的是平均穩定的收益 並沒有要贏所有其它

ojh 02/22 01:02的投資方式啊

gfsog 02/22 01:04定期定額有些是沒辦法一次拿出很多錢的人啊，還有

gfsog 02/22 01:04定期不定額、不定期定額、不定期不定額

a79796814 02/22 01:23猛

duriel3313 02/22 01:25指數投資中歐印vs定期定額的研究已經多到不知凡幾

duriel3313 02/22 01:25，我以為歐印的期望值比較高已是人盡皆知的事實了

duriel3313 02/22 01:25。結果，呵呵，難怪風險總是有溢酬。

kendiv 02/22 01:27哪有人在萬8 all in的..

RoyalA 02/22 01:28不一樣的想法推推，不過確實有些前提值得思考

linahou 02/22 01:45定期定額就是取得市場平均報酬，可能會輸All in仔沒

linahou 02/22 01:45錯，但已經可以擊敗市場大部分的人

amysun91 02/22 01:51推 生命週期投資法

materu 02/22 01:51定期定額跟不開槓桿都是避免被抬出場的操作。反之

materu 02/22 01:51就是嫩模或幹活選一個

ajkofqq 02/22 01:53萬八會對????????

f12sd2e2aa 02/22 02:05既然這麼有把握乾脆貸款歐印台指期

deepdish 02/22 02:12排版 廢話太多END

bluekenneth 02/22 02:26推

jyan97 02/22 02:28這就life cycle investing 吧，也不是什麼新觀念了

jyan97 02/22 02:28，信貸房貸如果低利率確實是很好的槓桿方式

LiamTiger 02/22 02:44我每個月就只賺五六萬，也只能每個月丟兩萬進去006

LiamTiger 02/22 02:44208跟 VOO比較輕鬆，是要我存多久一大筆才要投入

jyan97 02/22 02:59樓上，你那就叫all in了= =，大多數人認知的定期定

jyan97 02/22 02:59額其實是定期all in

jyan97 02/22 03:01學術上的定期定額是指同一筆錢分批投入，例如有100

jyan97 02/22 03:01萬，分成12期投入

jyan97 02/22 03:02而期望值來說有100萬單筆all in會比分好幾期投入高

YuYuHo 02/22 03:04我是價格合理all in，便宜開槓桿，太貴去槓桿

YuYuHo 02/22 03:08我有一個簡單的估值函數來決定貴或便宜

YuYuHo 02/22 03:11資產配置原則上都是all in的

YuYuHo 02/22 03:14錢不是資產

YuYuHo 02/22 03:17我比較喜歡討論方法

YuYuHo 02/22 03:26單筆定值這招我以前有想過

YuYuHo 02/22 03:28不過我現在用的是梯形曝險

YuYuHo 02/22 03:32單筆定值就是固定曝險，如果有100萬就固定曝險100萬

YuYuHo 02/22 03:34價格漲就賣，跌就買，維持曝險度

YuYuHo 02/22 03:35再平衡其實就是在幹這件事，我認為

YuYuHo 02/22 03:38固定曝險的曝險曲線就是一條水平線，無論價格變化

YuYuHo 02/22 03:40如果我對指數具備估值能力，可以判斷貴或便宜

YuYuHo 02/22 03:42那我可以自行設定一條曝險曲線

YuYuHo 02/22 03:44在便宜的時候曝險高，在貴的時候降低曝險

YuYuHo 02/22 03:50我的估值函數告訴我台股比SP500貴

lee255215 02/22 03:52嗯就是生命周期投資

lee255215 02/22 03:53房貸確實是一般人這輩子能取得最低費用的槓桿

YuYuHo 02/22 03:58我的估值法很簡單，就是用10年線的乖離率

YuYuHo 02/22 04:01假設年化報酬率7%，不除權息，現價會離10年線多遠？

YuYuHo 02/22 04:04這個值可以算得出來

YuYuHo 02/22 04:06如果有除權息，這個值會是多少

YuYuHo 02/22 04:09當我們用歷史數據去評估，合理的年化報酬率時

YuYuHo 02/22 04:10我們也可以評估出合理的乖離率

sesee 02/22 05:34定期定額就是腦殘兼垃圾

freeman3310 02/22 06:12定期定額是心法 不是必勝法

freeman3310 02/22 06:12主要讓你抱得住

nautasechs 02/22 06:15定期定額是不是垃圾我不知道啦 不過我的台灣大壩現

nautasechs 02/22 06:15在帳面獲利還是160%

brucetu 02/22 06:36季線打開看一下有跟你畫的圖一樣嗎

brucetu 02/22 06:37你怎麼知道你現在在哪個位置 套20年白繳利息而已

brucetu 02/22 06:38不要說不可能 單筆投入12682 套多少年

Ferris 02/22 06:44有很多定期定額的對象是每個月領薪水買

cateyes 02/22 06:49股票質押費率會不會比房貸低啊

cateyes 02/22 06:51話說前年底去年初的一筆資金進美股好在只先下一半看

cateyes 02/22 06:51苗頭不對剩下定期定額還沒回正QQ

a9564208 02/22 06:54定期定額十年是買在十年線，一次投入買在十年線以

a9564208 02/22 06:54下的機會？只能說很會算

pooiuty 02/22 06:59你這樣的假設當然ALL IN看起來比較厲害，但實務上

pooiuty 02/22 06:59不見得和你想的一樣

QQQwe 02/22 07:05你右邊那個圖，為什麼一定是波浪向上？不能波浪橫向

QQQwe 02/22 07:05震盪或是波浪向下嗎？如果波浪橫向的話定期定額風險

QQQwe 02/22 07:05較低

armorblocks 02/22 07:28同標的 定期定額 一定比一次性投入安全 當然如果你

armorblocks 02/22 07:30預知未來 不然微笑曲線不用回到原位就能獲利 你一

armorblocks 02/22 07:30次性投入必須比之前投入點高才能獲利

BlueBlueLuu 02/22 07:44定期不定額 低點加碼 才會心態輕鬆抱的住

ab159852 02/22 07:46這個我記得正二哥的文章有提到過了

ab159852 02/22 07:48只是借出一大筆錢歐印不符合人性就是了 我是分半年

ab159852 02/22 07:48投完

k85564 02/22 08:03當然有情境不會輸 但真實世界有一樣走勢嗎

bulabowu 02/22 08:34看完這篇終於知道為什麼正2哥明明一直說正2要定期

bulabowu 02/22 08:34定額分批買 但還是一堆人用單筆歐印正2的角度去跟

bulabowu 02/22 08:34他爭論了

kimakist 02/22 08:34A 的方式不就是 All in?

zxc8305300 02/22 08:36到底在講什麼 如果大家都能知道向上向下那當然A比

zxc8305300 02/22 08:36較好啊 定期定額本來投資績效就可能就會輸A 定期定

zxc8305300 02/22 08:36額的優勢不就 無腦下單 壓力較小 資金小的人可以快

zxc8305300 02/22 08:36一步複利

BruceChen22702/22 08:40推

kobi0910 02/22 08:44借錢歐印...

piliwu 02/22 08:45回測股神不要再搞笑了，股市比的不是學術論文

shoppinglin 02/22 09:06http://i.imgur.com/bAb7T4E.jpg

shoppinglin 02/22 09:06啥鬼邏輯好笑

funmoppet 02/22 09:08若A不要一次all in，採分2-3筆資金打入，是否有較大

funmoppet 02/22 09:08彈性呢？

amysun91 02/22 09:19長期參與股市才會贏，定期定額會輸掉機會成本

AffogatoDog 02/22 09:25A的問題就是波動吧 波動大的時候很多人會受不了

leo761212 02/22 09:26同意單筆投入比定期定額好

WESTONE 02/22 10:02推~我支持這派的說法。XD假如長期趨勢向上，單筆投

WESTONE 02/22 10:02入勝率很高。 但我會結合凱利公式算投入部位的比例

WESTONE 02/22 10:02和結合RBC派觀察技術生產力不斷創新來確認趨勢是否

WESTONE 02/22 10:02長期向上，想法不一定對，供餐。

piliwu 02/22 10:12全部都不對，你持有股票有從2020到今天都沒賣掉再

piliwu 02/22 10:12來談長期策略

Capufish 02/22 10:26長期投資 單筆勝率更高:https://reurl.cc/mlL3AA

Capufish 02/22 10:26若對這個主題有興趣的朋友 可以參考生命週期投資法

SeaWolf 02/22 10:54直覺來說如果大盤市場報酬大概7%左右，allin

SeaWolf 02/22 10:54“平均”而言會稍微勝出，但這個有時候感覺不出來

asante 02/22 11:02國外論文都說過了,單筆報酬高於定期定額,懂的人就

asante 02/22 11:02懂

Somebody99 02/22 11:09胡說八道，那你怎麼不買期貨槓桿開到最大反正穩贏

Somebody99 02/22 11:09，你似乎不知道甚麼叫做槓桿

amysun91 02/22 11:16是借貸來投資，不是用小錢買槓桿 後者會斷頭

natsumichel 02/22 12:10推

imtaku 02/22 12:36能否加碼分析金字塔分批買進，倒金字塔分批賣出的操

imtaku 02/22 12:36作方法？至於如何訂定買賣價格區間，以及每批買賣金

imtaku 02/22 12:36額比重，每個人都不同...

Radiomir 02/22 12:59我就問: 如果你有一筆1~3千萬, 也是一次all in嗎?

Radiomir 02/22 13:01如果你還是亮出單筆勝率＞分筆, 然後執行我才信你

Radiomir 02/22 13:02偏偏理論歸理論,實務敢硬上的人很少...除非金額小

rainsilver 02/22 13:08理論上就是你當下的錢歐印 比分成定期定額勝率高

jimhall 02/22 13:20模型背景會變 這才是風險

jimhall 02/22 13:22之前誰想到QEQT了 而單筆投入勝過定期定額也是最近

jimhall 02/22 13:22才普遍的常識 也要計入市場這種無腦單筆頭思維帶來

jimhall 02/22 13:22的影響啊

jimhall 02/22 13:26當大家無腦單筆投FOMO 可能會造成市場溢價 這時市

jimhall 02/22 13:26場不往合理價位修正嗎？ 人多的地方不要去

Eide 02/22 14:24https://i.imgur.com/eHmj5hL.jpg

obdv 02/22 15:23注意 政府幫你

mno3195 02/22 20:43這問題在於不可能只投資一筆吧

mno3195 02/22 20:44也不大可能初期能借到約一生的錢吧

mno3195 02/22 20:45與其如此 就定期定額 然後永遠不結算

mno3195 02/22 20:47然後訓練自己 不要管未實現損益

wasker1024 02/23 01:07文內「去」槓桿化投資原來不是「去除」的意思，一直

wasker1024 02/23 01:07覺得讀起來怪怪的，可能我國文不好XD