Re: [請益] 00679B vs 00795B 請益
美債大家看法不一，就我來說買美債就是中長線必勝又不用盯盤，講得就是一個穩。
每年配息3-4%，國內20年美債etf價位大概30初，拉線出來看高點50，低點30，美國降息一段時間利率回到正常水位後40左右應該是合理預期。
假設抓個三年達到正常水位利率，三年配息加價差賺個大約30%，放大筆資金晚上也很好睡，etf配息加所得670萬以內免稅，又不用課二代健保，相對股利又更有優勢，穩穩領穩穩賺，時間可以花在本業上賺更多資金。
我目前美債部位大概500萬，越跌越買，網路上有人說美債長期利率會來到5.5，真的這樣我還不all in 買爆，但是元大最近溢價真的大，可以考慮國泰跟中信溢價相對小，然後正二先不要，盤整期磨擦耗損較大，等確立降息再來進場會比較好。
但是美債對那些一年想賺個好幾百趴的就不適合了，還是每天研究股市追飆股比較有機會。
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就各種配置的其中之一就好了
跟我抓的差不多 三四年後年報酬約10%
最近跌深 明天開始把到期美金定存換台幣
剛好最近台幣貶和賣一些營建發哥來加碼美債
就資產配置中的一環呀，只是股版風氣就是什麼都ALL
IN, 32美金ALL IN, 萬8 ALL IN, 2498 1300 ALL IN,
最好是每個人都高點all in 啦！
壽險業過去也這樣套利 遇暴力升息才有目前價
https://reurl.cc/p60o28 之前低利環境太久啦
從來也沒信貸過也不需要 但有考慮貸個一兩百
甚至更多來買債 送分題閉眼考都100分不考可惜
你可以覺得他穩 但是投資沒有所謂必勝 帳面投報率
減去通膨才是實際投報率
真的想降低波動賺利息錢為何不買短天期或直債
買短天期利息高一點，價差賺的很有限，直債國內買不划算，海外券商買要匯錢去海外，到 時候獲利了結一次匯回台灣可能會被國稅局囉嗦，所以我買etf省事
現在買就是失去買股的機會成本。
暴力升息後買債跟萬七買股，三年期以我個人來看我是覺得美債勝率會高一些，不求一年賺 幾十幾百趴，求個輕鬆年賺10%
但比現金好。保守的話還是可以配置
又來了 有個幾千萬的人幹嘛去跟你全買股拼AI
我是把定存閒錢用來買債卷etf 利息差很多
我的確是拿這來跟定存比，優勢馬上出來
還是老話一句，沒辦法判定多空，那就專注本業，提
升薪資，持續定投，持之以恆，只賺自己能力所及的
錢，要怎麼輸
美債+台股正二 穩穩穩
短債有超過5%，你長債等不到利率降就是一直輸短債
長短債一年利率差一點多，可以拼個賺價差，我個人是覺得划算
就算正報酬那不叫贏，而是風險更高報酬更低
然後現在長債殖利率比fed利率低，所以降息也不代表
長債就會漲，有可能只是倒掛收斂。
我是看過去降息週期啟動，美債幾乎都是上漲的，也許這次不一樣？但是我覺得這不漲的機 率相對上漲來說低很多，尤其天數拉長更是如此
想問哆啦王 短債有超過5% 長債至少有4% 抱到降息
長債必漲，早晚的事
可能1~2年 可能2~3年 等降息後的價差不足以追短債嗎
假設存續期間20年的話利率變1%債券價格是變20%
當然如果升息3%正二就準備乾了
0-1的話利率變化真的不太影響
真的給你降到0也只拿到5%
長債就是拼降息 要穩就是短債目前還能多拿1%
沒有絕對好的 自己知道自己在幹嘛就好
你都講完了 我也被笑買美債幹嘛 幹嘛不歐印緯創、
光寶科啊 一定會被笑啦 人家少年股神都筆筆歐印 一
個禮拜就賺30-50% 起手式就是「你把買美債的錢拿去
買緯創、光寶科或是XXX飆股早就賺翻了」我就問有幾
個真的敢歐印個股的
看完這張圖，你確定利率是低點？
別想太多 直接問你 現在是股的位階高還是債的位階
高？ 換個方式 股再往下跌的機會大還是債往下跌的
機會大 答案不就出來了
你覺得會升息到6% 7%的話 那我沒話說
目前債券部位的配置，20年美債ETF 70%，1-3年全債ET
F 30%，擺著，後續慢慢再買
長債ETF目前從高點回落超過40%，這是難得一見的入
場點，再下跌的空間有限，又有3～4%殖利率可賺，未
來降息賺價差的幅度也不小，同時還具有避險功能，
長期投資者都不應該錯過這個機會
以往降息的時候，債券殖利率沒倒掛這麼多啊，可見這
次債券價格已經一部分反映未來的降息，所以真的降了
也未必會漲，除非降得比大家預期得還多
我不是說長債一定不會漲，而是不一定，往上往下不動
都有可能。
較完整看法之前有寫： https://reurl.cc/Eola7g
市場本來就很難預測，逢低買進優質資產，做好資金
控管，就錯不了啦，戒掉all in的壞習慣
配置長債看的本來就是長而不是短，說會輸短債如果只
看這一二年是沒錯，時間拉長應該是會輸長債
買長債也未必非要等到降息，能等到下一次股市空頭再
轉去股市就贏了
贊成哆啦王說的
倒掛一直擴大就代表一堆人就是一口咬定10年內必降息
推哆啦王 加上 term premium 還倒掛嚴重 真的沒有
所謂地送分題
回24F，降息長債etf一定漲，搞清楚債券的價格機制
就不會有這個回覆
老巴買的是“短期”美債，一堆SB只看到老巴買債就自
動高潮
現在已經搞笑到10年比30年跟2年都還要低 超有趣
會說長債降息一定漲一定沒了解長債和fed利率的關係
fed利率跟短債利率是完全相關，但長債不一樣，長債
利率看的是市場上大家對未來20、30年利率的預期。
然後短債長債長期誰會贏沒有一定，如果長期利率都維
持在現在差不多或更高短債會贏，反之長債可能贏
但可以確定的是短債的波動風險比較小。兩者當然都可
以投資，但不要一開始就抱持著長債一定贏的想法。
美國公債市場主力是法人，哪有什麼一定贏的東西，除
非把一部分的操盤手當笨蛋會賣長債給你。
假如一檔A價格100元、票面利率2%存續期間還有17年
的美國公債，現在市場交易價格為50，那fed降息後會
不會漲？
當然會漲，簡單說現在價格50元以隱含剩餘存續期間
利率的價差
如果真像你說降息會漲，昇息會跌，現在長債價格就不
會昇了3次息還跟去年10月差不多了。
你把短期利率跟長期利率混在一起了。
要不然他不會在利率升息的過程中，跌到現在只有50
元的市值，換句話說etf的淨值等同於現在這個利率階
段，市場給予這些債券的市值總和
能不能先搞懂這兩者的差別。
剛剛是簡單說，如果要考慮複雜，那就會關係到殖利
率及預期心理的問題
查了一下我還說少了，去年10月fed利率才3%多，現在
5%多了，可是長債的利率幾乎一樣。
本來就是考慮複雜啊。
怎麼可能不考慮預期就 以為降息長債一定漲。
長債利率是看未來中性利率啦，那個豬頭說長債利率
到5.5？很無知欸
f大說的不就是利率倒掛嗎？對眾多銀行會產生多少壓
力，但跟美國新發的長債標售利率沒有關係啊，就只
是美國政府不願意給太多利息而已
連Fed第三把交易都說未來還是低利率環境，現在基準
利率到5.5只是暫時，以後就會慢慢接近中性利率
買長債短期震盪真的不用怕，過幾年後就會有資本利得
了，穩贏
總結fed降息對現有的已發售長期債券（存續其越長影
響越大），都是利多消息（排除預期心態可能會稍微
減低一些漲幅）
現在基準利率5.5，我就不信老美政府企業可以稱多久
，笑死人，以前吸毒吸多少了，哈哈
現在市場上長債利率多少，新發債利率就是多少。
新的和舊的不會不同啊…。
你是不是誤以為fed可以決定長債利率啊？這誤解太大
長債漲跌就是看之後的預期比現在的預期高或低
如果大家都覺得fed要降息，那就會先漲到合理的價位
最後fed真的降息除非超過這個預期，不然也沒得漲
我天資不好，看不懂你說新債舊債發行的利息不會不
同，看來我們不是在同一個程度在探討問題，就不再
多回應
新債舊債都是同一個東西，舊債的殖利率會成為新債拍
賣成交價格的參考，這不是發行方可以決定的。
市場30年債殖利率是4%，拍賣出來就會在4%左右。
新跟舊沒有不同。
有匯兌風險嗎?
短債殖利率現在高於長債，市場還願意買長債，代表市
場認為以目前的經濟數據去跑模型公式，長債報酬預期
是高於短債，不然誰會沒事冒較高的波動風險，這當然
隱含了市場對未來過度降息的預測。
不過啦，任何長期的經濟預測本質上和丟銅板沒什麼不
同，就是一直依據最新數據去修正預測
純推個哆啦王，不了解的東西真的不要抱著穩贏的心態
在買
再推一個哆啦王 對於債券的操作 真的不要輕忽其難易
債券的拍賣資訊 https://tinyurl.com/y7cbhhph
每次新拍債的利率(非票面利率)都和市場利率非常接近
無法準確地預測 之後可能來臨的降息 是否已經被
長債交易者 price in
但是有一個可能性就是高利率維持許多年的時間
因為通膨的火苗打不滅，FED就曾經維持十年以上高利
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首Po債券目前空手，爬文都說七月聯準會結束後再看看，目前看起來應該是七月升息完就暫緩了…? 不知道的我以為最近是債券ETF除息日 查了一下才發現原來是搭上美債評級下降直接大跌的南下列車 但還好我一向都是買綠不買紅 不過好像也沒有因為債券評級下降受影響，交易量都蠻多的?![[請益] 00679B vs 00795B 請益](https://i.imgur.com/OswrAC3b.jpg "[請益] 00679B vs 00795B 請益")
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的確，買美債擔心會違約，不如擔心出門會不會被車撞 唯一的考量就是美國的高利率會維持多久，不過多領幾個月的息就沒事了 : 回歸正題目前考慮長天期公債作為防禦00679B或00795B : 選手1. 00679B 優點:交易量大/老牌；缺點:常溢價、這季配息因為規模、受益人數都暴增也蠻多網友說息越收越少 : 選手2. 00795B 優點:經保費低/息收沒有因為受益人數暴增被稀釋；缺點:交易量沒有679B這麼多(其實也不算少)
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Re: [標的] 00679B 元大美債20年想要問個問題 最近周圍的人越來越多轉向買美債etf 這個不會有擦鞋童理論嗎？ 而且大家都偏向溢價較低的國泰 我也一直有想等他跌再買一些![Re: [標的] 00679B 元大美債20年](https://i.imgur.com/vHxxhxeb.jpg "Re: [標的] 00679B 元大美債20年")
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[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?因為對債券ETF是真的沒到很了解，所以上來發問一下 手上因為近期股市漲多有一筆投資已經到了當初設定的15%停利點 現在打算停利轉投資別的項目 我的營業員有推薦一檔20年美債的ETF 算是有吸引到我，爬了一下文![[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?](https://i.imgur.com/l8c3FRJb.png "[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?")
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[標的] 元大美債正2是否吃的到配息做功課之後發現, 元大美債20年正2是沒有配息的, 想請教一下, 這樣長期下來是否有利用逆價差吃到配息的利益, 比方說買元大美債20年正1有3.8%利率的話, 價格不動的情況下, 正2放長期是否也有7.6%的報酬率, 我知道管理費正2也是高很多, 但是忽略費用的話,31
[標的] 00679B 元大20年美債為什麼這麼紅?1. 標的： 00679B 元大20年美債 (例 2330.TW 台積電) 2. 分類：討論 3. 分析/正文： 如題，元大美債20年為什麼這麼紅? 其實我也大概知道為什麼美債現在會紅啦![[標的] 00679B 元大20年美債為什麼這麼紅?](https://i.imgur.com/D0wJ51Kb.png "[標的] 00679B 元大20年美債為什麼這麼紅?")
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[請益] 美債稅金討論各位猛男辣妹好 最近想把這陣子的獲利轉部分到長天期美債 雖然可能還有兩碼的升息風險，不過如果都是以長期投資來說我想應該還是值得放長債吧XD 。 目前研究了一下理解如下，想跟大家討論一下是否有誤會之處。14
Re: [標的] 00679B 元大20年美債為什麼這麼紅?說到這個我就有心得了 一個字 懶 基本上etf沒有交易稅問題 只有手續費問題 所以說買賣相對成本低6
[問卦] 現在是不是買美債的大好時機由於美國升息周期接近尾聲，債市專家表示，依據歷史經驗，目前是累積長期美債的大好時機。 幾十年來，每當聯準會（Fed）剛完成最後一次升息後，10年期以上美國公債的表現都優於短期公債；在利率觸頂後的六個月內，長債的平均投資報酬率為10%。 按照歷史經驗，過去三次聯準會升息末段至降息周期，債市都以凌厲姿態上攻，美國長天期公債期間漲幅高達四、五成。目前聯準會升息已至尾聲，未來若進入降息周期，有機會帶給投資人更多資本利得，超前達成積極型投資人的報酬目標。 先前受到之前聯準會暴力升息的影響，00931B追蹤的彭博20年期(以上)美國公債指數，出現30多年以來首次嚴重超跌。美國公債價格通常會在聯準會升息尾聲落底反彈 目前市場對於季配息 ETF 的討論度高，相對於高股息 ETF，債券 ETF 領的是債息，只要發債國家或是企業不違約，都會每期固定支付債息，不像股票股利，會隨當年企業經營結果而有變化，因此為了能順利取得債息，建議投資人選擇優質債券標的。1
[請益] 降息會影響美國公債的配息嗎？一般而言，降息這件事情會推升美國公債價格，但配息本身是固定的，所以會壓低公債殖 利率 但最近美國公債瘋狂漲一波後，宣布降息後，最近卻股債齊跌 請問一下，降息這件事情，跟美債的配息有關嗎？ 就是如果我買同樣一張美債ETF，不論價格，降息前後所配的債息會是一樣嗎？
![[標的] 有沒有娃娃機概念股?](https://i.imgur.com/wvAuWx0b.jpeg "[標的] 有沒有娃娃機概念股?")
![Re: [標的] 2409 友達 (2024.12.20 面板報價)](https://i.imgur.com/sCtWldmb.jpeg "Re: [標的] 2409 友達 (2024.12.20 面板報價)")
![[心得] FOMC後，長債買點浮現？](https://pigeonfinance.blog/wp-content/uploads/2024/12/image-2.png "[心得] FOMC後，長債買點浮現？")
![Re: [請益] 股票出借收入計算方式](https://i.imgur.com/kJboLPDb.jpeg "Re: [請益] 股票出借收入計算方式")
![[心得]妖股的故事 第五篇](https://i.imgur.com/1LBKNKRb.jpg "[心得]妖股的故事 第五篇")