Re: [請益] 買直債用海外券商好還是複委託好？

※ 引述《junior020486 (軟蛋頭)》之銘言：
: 如題，我昨天問了我的營業員，我的券商可以複委託買美債直債，買直債省得給投信賺管: 理費，而且日後也可以撥券到海外券商
: 但是不知道買債的當下，會不會價格就比較爛，我剛剛去FT看，發現15-30年期的債券，: 賣的筆數也不多，主要都是0-1年的國庫券，YTM太差不考慮T-bills
: 優先考慮7-15，還有15-30打算配一些
: 買直債大家都是用複委託還是海外券商？
: 海外券商直債應該不用預扣30%吧？
講到債券，就要來貢獻一下買債心得。
債券交易所，其實沒幾家。國內銀行，大多都是掛歐盤跟美盤。
美盤的交易紀錄，可以查詢得到。
https://www.finra.org/finra-data/fixed-income/bond?cusip=46647PDY9&bondType=CA這個網頁，能查詢有在美國交易的債券成交紀錄。
查詢編碼會有所不同，以這隻JPM為例，國際編碼US46647PDY97。
但是美國就是屌，要用自己的CUSIP。所以扣掉前面兩個US 以及最後一個號碼7
46647PDY9，這就是FINRA上面要輸入的查詢碼。

這裡的成交價很謎，就算是IB，也沒這麼低的價格。
可以從交易紀錄得知，IB的報價，大概會是FINRA成交價，貴個0.5-1美金(約1%左右)
國內銀行報的(單筆20萬美金)，大概都是貴 2-3美金(約2-3%)
複委託券商大概是貴1.5%-2%，如果交情好，買的夠多，
降個0.5-1%是有可能的。
其他券商的小額平台或者銀行賣給你信託平台的債。
基本上都是超貴，然後貴4-5%.....

現在不少銀行，都有交易室，可以掛一周的長效單。
以JPM上周五最後一筆交易105.81，今天你跟銀行詢價。
基本上都是107.8-108起跳，你覺得貴，想掛107也是可以。
但銀行還是會把手續費內含在裡面，實際掛的單，可能就是105，
銀行就是會收你2塊手續費。
根據我離職理專的說法，總行要賺手續費，分行也要賺 ，當然理專也有份.
我交手的銀行，報價最盤的，新加坡那間榜上有名(匯款要手續費的也只有他了)

結論 同樣的債，IB會比複委託便宜個0.5-1塊，複委託又會比銀行便宜個0.5-1塊
用%數算(IB 大概貴1% 複委託1-2% 銀行端2-3%)
IB優點 利息不算海外所得(除非你自己申報)
國內銀行以及複委託 都算海外所得

IB缺點 萬一你葛屁，美國的遺產稅還蠻複雜的，律師這筆不知道會噴多少。
還有之後若匯回台灣，用什麼名意？國稅局會不會追查都是問題。

國內銀行還可以用債券借款(利率1.68%-2.95%)
IB也看過有人用瑞朗跟日幣融資

有興趣的可以查一下這隻債 ATHU5776360
9/5號 下午14:20掛的單(紐約時間 02:20) 掛的金額是102.43
FINRA顯示的成交金額 100.321 成交時間下午14:44 紐約時間 02:44
整串交易紀錄 只有這筆的量 跟我下單量符合 (所以高機率推斷 這在美國盤成交)
歐洲盤 我不會查.........
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理論上 券商都可以匯撥債券 就跟匯撥股票差不多 但是! 要填表格 然後對接的雙方 要聯絡 還要核對身分 帳號等等 國內複委託的上手 也是國外券商 匯撥到國內其他券商 銀行 也是如此操作 只是IB 要找誰簽那份文件 才是問題

這其實就是一個參考指標...買的有手續費 賣的也有手續費 但通通包在價格之中 所以多問幾家的報價 參考一下FINRA資料 差不多就合理推論 通常國內都會+2美金以上的價格 (有可能 1塊是賣家的 1塊是買家的)所以理專會說他們只賺1% 如果在歐洲盤成交 通常美系債 會比FINRA成交價貴2.5-3塊美金 但歐系債 貴1-2塊美金 會略低於平均2-2.5塊美金左右