Re: [請益] 美元定存5%，股票殖利率要幾%?

pmes9866 09/27 12:18只有利率風險 畢竟不是每個人都懂存續期間的概念

patrol 09/27 12:18繼續升息短債一樣跌啊，定存會在繼續升息，銀行沒倒

patrol 09/27 12:18的情況下贏

stocktonty 09/27 12:18短債ETF除息會扣股價 美金定存利息是另外派給你

stocktonty 09/27 12:19去看元大1-3跟台幣兌美元的價差就知道了

patrol 09/27 12:20其實買債就是賭降息，不論長短

stocktonty 09/27 12:21而且定存部位夠大的話 每月派利息還可以繼續滾複利

fbiciamib12309/27 12:21成交量太低

stocktonty 09/27 12:22買美金有匯差 買股票也有手續費跟稅 配息還扣股價

Kleiza 09/27 12:26債券etf不是免證交稅嗎?

raygod 09/27 12:26配息繳稅有差

ffaarr 09/27 12:270-1年短債不配息直接淨值成長，昇息也不會跌啊

ffaarr 09/27 12:27跟定存的報酬風險幾乎是一樣的。

AGODC 09/27 12:28因為換美元可以等美元升值（假如看好），可以買美股

AGODC 09/27 12:28，可以定存利率高，說實在的比單買美債ETF靈活性好

AGODC 09/27 12:28很多

Gyin 09/27 12:28買0-1的短債升息不太會跌啦 就匯率風險

raygod 09/27 12:28債要賺價差是賭提早降息

LimYoHwan 09/27 12:29https://i.imgur.com/kMGHTXH.jpeg

LimYoHwan 09/27 12:29歡迎抬轎

pmes9866 09/27 12:29我一樓說錯 不是利率風險 是匯率風險

gowet 09/27 12:31如果以換美金去定存的前提來說，買台灣短美債ETF可

ffaarr 09/27 12:31https://imgur.com/a/DQoHqD3 不考慮匯率淨值走勢

ckyuzi 09/27 12:31所有投資都有風險 定存還有匯兌風險

gowet 09/27 12:31能更好，因為現在配給你的利率幾乎比銀行提供的利率

ckyuzi 09/27 12:31自以為沒風險的就是最大風險

ffaarr 09/27 12:31就像這支英股不配息的這樣，預期報酬就5%多。

map123 09/27 12:31etf還有追蹤誤差跟滑價的問題

gowet 09/27 12:31還高，越短的ETF會越貼台幣價值

gowet 09/27 12:32加上ETF購買扣的稅費，比跟銀行換美金還便宜一咪咪

gowet 09/27 12:33所得稅計算，還可以躲在海外收入

gowet 09/27 12:33賣掉的時候，還可以不計算所得

stocktonty 09/27 12:34折價零息債券買起來！！

Kleiza 09/27 12:35我看新聞是說2026年前債券型ETF免課證交稅

poemgod 09/27 12:37這幾檔前年漲最多，純賺匯差10%

YJM1106 09/27 12:37流動性的問題啊 提早解約可能會造成實質損失

YJM1106 09/27 12:37定存不會損失

HenryLin123 09/27 12:38一年以內的短債升息是會跌多少喇，算一下不會嗎？

gowet 09/27 12:38如果你是說從0.5%開始計算跌價，那會很多，不過從

gowet 09/27 12:39現在買入，你要造成相同差距的跌價，利率可能升到9%

No888 09/27 12:39用台幣買搞不好要倒賠，新台幣目前是弱勢貨幣

stocktonty 09/27 12:39等等 怎麼又是這個表 我記得它殖利率這樣算很奇怪啊

ffaarr 09/27 12:39短債ETF這哪有什麼解約的啊，定存解約才有損利息

gowet 09/27 12:40你如果長期看貶台幣，就要買入美元計價的資產阿

ffaarr 09/27 12:40然後用台幣買一樣是負美元匯率風險，哪有不同。

ffaarr 09/27 12:40這個買進的一瞬間就等於買進美元了。

gowet 09/27 12:41像這波台幣走貶，短債如果什麼波動都沒有，ETF淨值

gowet 09/27 12:41還會因為台幣貶值而上升

HenryLin123 09/27 12:41除非FED頭殼壞掉大暴升5%，一次一兩碼短債根本沒怎

HenryLin123 09/27 12:41樣。

stocktonty 09/27 12:42http://i.imgur.com/uuUP1zs.jpg

ffaarr 09/27 12:42至少從去年昇5碼 短債ETF都沒有因此下跌。

ffaarr 09/27 12:42下跌都是因為匯率變動。

stocktonty 09/27 12:42這檔去年整年配不到0.5 是怎麼算出5%殖利率的

ffaarr 09/27 12:43上面講錯是5% 20碼才對。

psychic 09/27 12:43觀念正確，直接買短債ETF選擇更多

ffaarr 09/27 12:43短債的獲利又不是只看配息。

ffaarr 09/27 12:44中信 國泰的都不配息一樣預期5%以上

ffaarr 09/27 12:44t-bill本來就是折價出售不配息的債券。

stocktonty 09/27 12:44所以還有什麼可以算進平均殖利率裡面？不是價差吧

ffaarr 09/27 12:45債券看配息率是誤導，直接去ETF頁面查到期殖利率

ffaarr 09/27 12:45到期殖利率就是 價差+配息

ffaarr 09/27 12:45你持有一個1年到期的債券到期，到期殖利率5%就賺5%

stocktonty 09/27 12:46喔懂了 就類似零存整付的概念？

ffaarr 09/27 12:46配息多少一點都不重要

hn022 09/27 12:46是不是有人以為賺匯差不用報稅

ffaarr 09/27 12:46比較像整存整付。

ffaarr 09/27 12:47但短債ETF裡也有會配息的債券，所以重點還是看到期

ffaarr 09/27 12:47殖利率就好。

stocktonty 09/27 12:47所以折價越多它預期殖利率就可以寫越高嗎

ffaarr 09/27 12:48對，折價就是預期報酬的一部分。

ffaarr 09/27 12:48到期殖利率就是 算出的總年化報酬。

gowet 09/27 12:48理論上是這樣，不過購入也不一定會放到到期，可能到

ffaarr 09/27 12:48因為是0-1年，每支債券會有些差異，所以看全部平均

gowet 09/27 12:49期前賣掉，就看賣得好不好

ffaarr 09/27 12:490-1年的理論上會放到快到期

ffaarr 09/27 12:49但確實實際上會有些不到一個月開始賣

ffaarr 09/27 12:50到不到1個月的狀況下基本上不太會影響平均報酬了。

psychic 09/27 12:50其實短債ETF就幾乎等於貨幣基金了，跟定存差不多

ffaarr 09/27 12:50除了今年六月債務上美的狀況比較特殊。

ffaarr 09/27 12:51債務上限快到時，一度一個月殖利率飆昇，除此之外

ffaarr 09/27 12:51債務上限快到時，一度一個月殖利率飆昇，除此之外

ffaarr 09/27 12:51早一點賣出沒什麼影響。

SilverRH 09/27 12:520-1的深度不太好，有能力的話可以直接申購贖回

No888 09/27 12:53新臺幣一整年跌了14%，這些短債ETF一年沒有超過10%

No888 09/27 12:53不是很怪嗎

gowet 09/27 12:54你有還原淨值去看嗎?

No888 09/27 12:55喔 對 我沒有看淨值

gowet 09/27 12:56越短的會越貼台幣，不過多少還是會受債券價格影響

ffaarr 09/27 12:56去年現在台幣是31.68 沒有10%吧。

gowet 09/27 12:56元大美債1-3，印象中是8成貼台幣2成貼債券價格

stocktonty 09/27 12:57所以我才說1-3嚴重落後啊 還不如美元定存w

ffaarr 09/27 12:571-3就會有明顯波動了。

ffaarr 09/27 12:57要不波動只能0-1

ffaarr 09/27 12:58這篇也是講0-1吧

stocktonty 09/27 12:58配息比鎂定存利息少 又扣了股價 結果價格越離越遠

ffaarr 09/27 12:59在昇息1-3當然會賠債券價格啊，要類定存要0-1

gowet 09/27 13:00題外話，因為經濟變壞到實際降息以前，1-3可能會有

gowet 09/27 13:01最大收益，那個時段市場預期降息短債價格會先往上，

No888 09/27 13:01所這些ETF能校正回歸的地方還挺多的，不如美金美債

gowet 09/27 13:01然後實際外貿台幣要拚訂單還會貶到爛掉

gowet 09/27 13:02只是那段時間要等很久，也很短

ffaarr 09/27 13:02實際上拿到的報酬就是美債的報酬扣一點費用啊。

ffaarr 09/27 13:02並沒有輸銀行定存，而且省下換匯成本。

ffaarr 09/27 13:03然後直接買不配息的那兩支就好。

ffaarr 09/27 13:03在台灣自己的錢配給自己還得等1個月。

faniour 09/27 13:05樓上真好心

stocktonty 09/27 13:05折價零息債券不符合台灣人愛收租性格 太不直觀了w

faniour 09/27 13:070-1就是不用被銀行抽水的美元定存

faniour 09/27 13:08而且時間短到也沒什麼好利息風險的

ffaarr 09/27 13:08過去3個月美元對台幣漲3.9%， 00864b績效5.24%，算

ffaarr 09/27 13:08起來匯率以外的年化就是5.1%-5.2%左右。

faniour 09/27 13:09收益算進淨值不配息，直接免稅

stocktonty 09/27 13:09還是有抽吧 到期拿到的錢它先抽個1%之類

ffaarr 09/27 13:09哪裡抽1%了？

ffaarr 09/27 13:10費用率一年0.2%左右。

stocktonty 09/27 13:11我是問句啦 銀行會完全不抽成？

faniour 09/27 13:11要說缺點就無腦資買的利息太高，要另外找資金

ffaarr 09/27 13:11買短債ETF不用透過銀行啊。

faniour 09/27 13:13為什麼原po截圖費用率、配不配息、平均殖利率、存

faniour 09/27 13:13續期間都有還能睜眼說瞎話

stocktonty 09/27 13:14不是啦 我是說假設他去買無息短債95 到期拿回100 它

faniour 09/27 13:14還在那邊銀行抽成......

stocktonty 09/27 13:14抽成1元99再補回淨值這樣

ffaarr 09/27 13:15你跟銀行買債券才會被抽成…

Serisu 09/27 13:15ETF發行單位是投信不是銀行

ffaarr 09/27 13:15這ETF對手是美國政府…

ffaarr 09/27 13:16投信的費用都列在裡面了，就一年0.2-0.3%左右。

stocktonty 09/27 13:16那就是我說錯單位了 發行商會先抽一筆再回歸淨值嗎

MacD89 09/27 13:16推多拉王出來解說

ffaarr 09/27 13:16沒寫的費用亂 抽成你可以去告 金管會

Serisu 09/27 13:17請詳閱公開說明書

takemeout 09/27 13:19借問一下 我有美金10萬要到期了 跳哪家比較好

takemeout 09/27 13:20不會龜龜毛毛的 我28美金仔

openeyes222 09/27 13:20864B買了一些，主要是方便，但是交易量不大。

ffaarr 09/27 13:21本來國泰造市比較好，但之前我在fb講了之後中信的造

ffaarr 09/27 13:21市商也改進了，所以費用率低的中信那支目前比較推

ffaarr 09/27 13:22但如果真的要很大額一次超過上百張的數目，可以參考

ffaarr 09/27 13:22有個推文建議的，直接去申購。

DavidZeeTao 09/27 13:27想請問債券ETF除息時，會扣減股價，那這樣就本金自

DavidZeeTao 09/27 13:27己給自己囉？那請問債券利息跑去哪邊？

pmes9866 09/27 13:29ETF淨值包含現金和債券 不是只有債券

lalalahu 09/27 13:36債券利息就反應在淨值上，如果一檔債券ETF都不配息

lalalahu 09/27 13:37不考慮匯率問題，就長期走揚

Diver123 09/27 14:51推哆啦王好心

icelaw 09/27 15:26樓樓上 其實抓債券基金累積型的出來看就知道啦

icelaw 09/27 15:26債券基金費用率很高 都可以長期往上走了

icelaw 09/27 15:26更何況是ETF 績效會比債券基金更好

toko6290 09/27 15:32這表格殖利率事怎麼算的？使用存續年對照美債利率

toko6290 09/27 15:32嗎？

rahim 09/27 16:09原po你是對的

rahim 09/27 16:12我覺得短債最大的問題是交易量太少，流動性不夠好

ffaarr 09/27 18:43殖利率官網都會提供

mcucte 09/27 19:11短債etf規模好像不大，交易量少

m180 09/27 20:54觀念錯誤。台灣買美債的匯率一樣轉嫁到價格 只是沒

m180 09/27 20:54讓你看到。不是台幣計價就沒匯率風險

NomoreSeven 09/28 08:54沒有 因為他們都不知道怎麼買債