[標的] 2065世豐懺悔與追蹤
世豐這週暴跌，我推薦的股票大跌，自然要出來跟大家懺悔一下。
大跌的原因可能有三，1.十月營收不佳、2.eps衰退、3.股利縮水，一一檢討。
1.十月營收不佳：
https://imgur.com/C3mtNh2
世豐工廠在高雄，十月高雄颱風假5天，加上六日，高雄十月只上17天班，所以營收跟今年2月差不多慘，好像也能理解。
2.A.今年Q2eps 1.01，到了Q3衰退到0.61；
B.今年前三季累計eps 2.97輸給去年前三季累計eps 4.21。
A
https://imgur.com/0r0wtKh
其實Q2與Q3相比，營業毛利與營業淨利差距不大，主要是營業外收支的差距
https://imgur.com/WyCVxKr
營業外收支中再細看，Q2是外幣兌換利益，Q3是外幣兌換損失，一正一負差距更明顯。
B.
https://imgur.com/2bWS7rk
今年前三季累計損益表去年前三季累計損益表相比，營業毛利、營業外收入及支出的差異不大，營業費用則是今年增加34百萬。
https://imgur.com/Spspj2n
世豐百分之百持股的越南子公司，今年2/21日累計虧損7.6百萬，到了今年11/11累積虧損53.5百萬，越南新工廠還沒能損益兩平，今年營業費用的主因在於越南新工廠的營運狀況。
3. 股利縮水
https://imgur.com/UWNncyr
世豐習慣一年發兩次股利，我想很多人跟我一樣預期會發1.5元的股利，最後只發0.5，存股族崩潰認賠出場，造成股價大跌。
https://imgur.com/32hwLrp
在我幻想的世界中，世豐這個時間點應該會把股價拉高，讓兩億元快到期的可轉債轉換掉。但公司宣布股利這麼低讓股價大跌，可轉債轉換的誘因降低了，往好處想應該是想保留現金償還可轉債，不要讓股本膨脹。因為我當公務員不方便上班時間打電話，拜託朋友打電話詢問公司，結果公司的回覆，股利發得少是因為世豐想買更多的設備!
我原本今年二月寫的世豐推薦文的時候是用投機人的思維，5/24參加過股東會後發現世豐蠻適合用投資人的角度去思考，所以分析起來應該分開來看。
投機人思維：
1.原本二月的是豐推薦文，預測2026年歐盟要開始課碳稅，猜美國也可能要課碳稅，所以當時我判斷下游客戶會在2025年趁物價還沒上漲先囤貨。不過參加股東會的時候，世豐總經理坦言碳稅對業績幫助不太有影響，剛開始碳稅的稅率5%太低，2030年後才會比較有影響；董事長的說法聽起來，因為世豐差異化，不跟競爭對手拚價格，就算有碳稅台灣廠商的成本還是拚不過中國，所以二月推薦文一開始的依據就不穩了。
之前原本預估的2026年碳稅沒什麼效果，但現在有川普上台，預估也要花一年的時間修法，大約2026年對台灣的預估關稅20%與對中國的60%關稅，比原本碳稅的幅度大更多，不知道下游客戶2025提前囤貨能不能成立。
2.原本二月的是豐推薦文，從競爭對手競爭的存貨狀況來猜，螺絲業的景氣循環差不多要谷底翻了，結果現在來看，螺絲業的景氣谷底時間比想像中還要長
https://money.udn.com/money/story/10871/8355771
3.股東會時預告的越南新廠Q4營收會出來，完全沒有這回事，公司發那麼少的股利，部分原因還是現在來看Q4業績不會很好，要保留現金(朋友電話訪問得知)。
4.今年年初看好世豐的股價走勢很接近歷史新高的位置，加上公司有誘因把股價拉高促使可轉債轉換，如今來看這個想法已經完全失效了。
5.世豐業績最好的時期是2022年，那時通膨很嚴重，美國房貸利率在歷史低點
https://imgur.com/uHEaTpn
股東會的時候，世豐管理層對碳稅使業績成長不抱期待，反而比較關注FED降息，如今真的FED開始降息了，不過房貸利率水準還是在接近屬於偏高的水準。目前川普的言論來看，對其他國家關稅與驅離非法移工這兩個政策來看，未來通膨再起的機率超級高，但降息與通膨要引發需求需要時間，也不是短時間可以看到效果的。
結論：投機買進世豐的理由2 3 4已經失效，1 5兩點充滿不確定，即便成立也不知道花多少時間，所以投機人遵守紀律，確實停損是正確的。我的推薦文害投機人賠錢，在此就道歉了。
投資人思維：
螺絲業面臨少子化，半導體人才競爭，從業人員的平均年齡很大，從事資訊化與自動化生產比其他產業困難，加上地緣政治客戶的要求，困守台灣就是慢性死亡，所以世豐走出台灣目前來看是必要的過程。
世豐越南買了20公頃的土地，可以蓋八個廠房，目前第一期工程，1號與2號工廠還在增加設備，新穎的設備+越南語文化和語言的障礙，原本專注美國營造螺絲，現在要開拓歐洲市場，新廠產品送樣，所花的時間與花費會比管理階層自己預估的困難，股東會世豐管理階層預估今年Q4新廠營收會出來，過度樂觀，我也經驗不足沒注意。
我現在35歲，21-25歲當職業軍人存大學學費的時候，看書”非常潛力股”，但當時因為
相關知識背景不夠，看不懂就把自己覺得是重點抄下來，希望未來有機會真的理解。如今碰到世豐越南新工廠賠錢，才知道當年自己的筆記寫的是什麼，世豐越南新廠損益兩平的時間會比想像中的還長，應該要兩年的時間，越南新廠2024年初投產，整個2025年都還會是在學習的時間。一開始的1號2號工廠最是困難，但如果能克服且培養當地越南幹部，未來第3號4號工廠速度會快很多。
我自己持有210張世豐出借都沒賣，是因為預期每年世豐配息4元，公務員保障年薪14個月，210=14*15，擁有世豐就好像每月領股息6萬保障年薪14的月，結果存股第一年臉就被打腫了。當投機人那麼多年第一次轉投資人，好像風塵女子從良，會面臨很多困難與誘惑，投資真的好難啊，存股波動起來比投機股更狠阿。
結論：投資買進世豐，即便明年業績也不會太突出，因為新廠學習期間的費用很高，長期投資來看現在與明年是股價最甜的時候，應該要沉住氣假裝自己沒有買過世豐，等到越南1號2號工廠上軌道以後，有機會能維持成長很多年的。
最後還是要讓跟單賠錢的版友懺悔，投機人要乖乖認輸，賠錢很難過，但保護資本才有繼續當賭徒的本錢。
--
有發標的已經很負責任惹，推推
認真 推
這麼認真就是值得推
謝謝哥
推 學習很多
負責專業推
推
沒想到還有反省文…以後應該也是神人等級的
負責推
給推，學習很多，祝下次的標的能大賺
一直以為皇昌王沒30歲
推
推
祝 下次賺大錢！
謝謝分享
推
有發標分享就很好了 哪有人穩賺的 只有詐騙敢說穩賺
推
推
股版好人，希望酸民不要一直把願意分享的人趕走
推
推皇昌王
推 感謝分享
我8張放5年了也沒賣，也是預期兩年才會回來，錢用不
太到是沒差，祝你賺錢
先推再說，有夠認真
推
負責推!
推認真
有標的文很讚了 我也在反省自己的股票
有完整分享給推
本來就別人分享標的，但下單的是你自己。跟單的本
來就盈虧自負，一直躲推文酸真的很好笑~
推認真
推 學習很多
有夠認真，不過標的跟單本來就盈虧自負，就像運彩
那些跟單不也一樣盈虧自負嗎
負責推
選世鎧更早就被洗出場
了不起負責
勝率本來就不可能100%，跟單盈虧自負，重點是有沒有
從虧損學到東西，只能說了不起負責
推
推
推個有心
推
用心分享推
認真負責推 思慮邏輯很縝密 並向曾為軍人致敬
推負責！
推
分享推
推
推 負責
推個
認真推
推
respect
幻想大失敗 但這麼有心已經屌打很多標的文了
結論 投機者保護資本的 該吃筍吃筍 吃基本面的蓋牌
盈虧自負 毋須道歉
逃啊
推
有責任感 推
認真文推
推
不過不攤嗎 感覺蠻便宜的了
推！
認真給推
推
螺絲業有在看新聞就知道現在真的景氣不好
等看看利空出盡
好認真喔，天啊！ 夠負責，推推
認真推
推，本來就沒有人一定準
認真檢討，有交代 推
負責給推
那業旺還有救嗎 最近也一直跌
比世鎧好了
這他媽才是股版該有的文吧，媽的一堆小丑在那邊跳
負責 推
認真給推
推負責，最近看到新聞，果然股價持續破底
雖然不是長文一定優，但優文絕對不會只有幾行
業旺不知道要不要停損？
支持你負責的態度
皇昌繼續放
認真分析給推。
沒跟單 感謝你的詳細分享 還是很有參考價值
股票高檔就要小心了!除非底部買不怕跌
股版良心 推
好文，真的推
了不起 負責
不過還是好奇，你說61元停損怎麼沒停損
認錯給對 反觀某個買友達的 整天在必大獲全勝
好認真，相信原po會更成長的
有定期追蹤和認錯，比事後神隱的好太多
認真給推 股版優質好文
認真推
願意分享標的 認真文就要推
台灣螺絲業景氣要看德國汽車業 不是全看美國
負責推
評估的時候要把這點算進去
有跟單虧6萬出場XD 還是感謝分享喔
推皇昌王 皇昌應該讓不少板友賺大錢了
盈虧自負就別自責了，看你分析也是很有收穫
推
螺絲業被歐洲抽單啊，歐洲市場佔台灣50%，業績怎麼
會好
認真分析就給推
了不起 負責
認真推
認真檢討文 不論賺賠都推
推 了不起負責
不推不行
我記得你還有去參加股東會
推認真文
負責給推
沒事，投資跟單本就盈虧自負
推, 感謝分享
推
還是給推
了不起，負責
好奇投資為何不投指數型ETF
台灣扣件業沒救了 尤其是只在台灣設廠的 沒簽貿易協
定 相關業者會倒一半
優文
原po連本業都戰戰兢兢不偷公家時間，給推！
其實你會失敗的原因只有一條 就是沒看價格
你發現這檔股票的時間點是他已經噴上去的時候了
代表市場上大家已經知道你所研究的利多 你算是落後
者了 這種就只能記錄等拉回趁他不好的時候去買
金融股不存存這種，看來你學費沒繳夠
高股息ETF也比你穩
推
然後可轉債說真的就是個漲的時候被拿來歌功頌德的指
標 看這個被坑都會死很慘 我有個朋友就是這樣 最後
讚讚 推推
存款腰斬再腰斬（因為他凹單） 做股票何必做到這樣
認真文就是推
感謝分享~~
了不起 負責
認真推
推
認真給推
筆跡超像以為是我認識的人
推！認真負責的人！這個月真的慘不忍睹，很怕剩下
30元….
字也太漂亮，推
推
推
虧四萬出場了
推
以今明年的扣件慘業，非常有機會殺到3字頭才見底
負責推
傳慘就是10倍本益比…世豐目前還看不見曙光
有分享追蹤給推
所以還是一張都沒賣嗎？這樣跟結論好像不太一樣?!
推分享
推
推 反省
推
盈虧自負 沒有拿槍逼人買 了不起負責！！ 不像有些
在閒聊施捨幾百檔
先推再說
學習文認真，祝以後賺錢滿滿
負責給推
推
認真推
1475呢?
謝謝分享
如果是營運轉型陣痛期 沒幾張就繼續放
推
負責推 大跌那天早上我才剛看完那篇XD
認真分析給推
誠意很夠啊
推 認真負責
推 負責任
了不起負責
推推，有人說怕剩下30應該不至於啦 30太香了
推
11
高手贏在配置，散戶贏在自己的判斷但是賭一次就翻船
推分享，本來分享個人看法及標的就是好事，要不要
買賣就在個人判斷，只有巨嬰才會要別人對自己的投
資負責，一直酸人XD
了不起 負責
認真負責推
感謝分享
負責認錯給尊重 高下立判
推 有心
推認真
好專業 佩服
認真文給推
其實你的估值方法沒錯，但台灣除了AI外，很多產業已
開始衰退，四寶就是最好例子
推反省 有賺有賠正常啊
負責推
推推
有追蹤有推
認真 給推
推
這才是股版良心 推
反觀在閒聊喊150檔話術的 以為沒人會去對
推負責
這三根有夠大根
再推一次原Po 敢發標的文才是清流 整天閒聊喊半天
不敢發標的 不就怕人檢視嗎
認真負責推，之後一定會成功
了不起 負責
歐洲需求要起來，還有就是電動車如果未來真要取代油
車,殺傷力蠻大，電動車沒要用...
了不起，負責
Game大思維很厲害，感謝分享
現在 中小砍砍殺殺 好壞 買盤都不見了
腿
用心的人 推你
我跟著套著配了XD推用心！
負責推推
推負責
負責推
認真推！
尊重推
推 認真負責
推!感謝分享～～加油
感謝皇昌王 可惜我沒抱很久
推，真的厲害皇昌王厲害
推認真負責，謝謝你的分享
認真推
推認真負責
認真負責推 期待你下次的發文
認真負責
推
推
推
負責就是推
負責給推
你學到的經驗比金錢更有價值，認真推！
認真負責 只能說盈虧要自負
推 謝謝持續分享
推！認真負責！
推認真文
跟過幾張 發現半年都不會動就放棄了
停損看錯也有這麼認真分析 服了QQ
感謝分享 認真就給推
推負責
這是職業軍人能寫出來的東西？ 跪
最近越南相關股票都在殺
認真推 也有小跟一張
認真文就是推
腿部
推歪了
認真推
負責推
認真推
反省文給推
認真給推，反觀某人一直推薦股票
下跌的時候只說要會自己取捨
Respect
大家都成年了投資自負 難道賺錢的人會分原po？好人
推推
推 負責
希望反觀仔 也多分享喔 要求別人 該如何... 呵
推
負責任 推
推
不是得到就是學到，態度很重要，謝謝示範
推
推 有穩賺的還不歐印..
推
認真給推，還有分析文
分析很認真推一個
推
推螺絲王
認真推
![Re: [標的] 2065世豐懺悔與追蹤](https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/u3OdG4dEEF7lPtaftJmH6w--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTEyMDA7aD02NzU-/https://media.zenfs.com/en/video.cts.com/a5ae7590408f1a1a4ced82612917809d "Re: [標的] 2065世豐懺悔與追蹤")
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Re: [情報] 2603長榮 Q3 EPS 37.25Q3 的 EPS 是 37.25，這數字感覺蠻奇怪的 點進去財報看淨利以及跟前幾季做比較： 營收 稅後淨利 ＆ EPS 2021 Q3 1450 801/52.9 = 15.33 2021 Q4 1559 807/52.9 = 15.3951
[標的] 2065 世豐 盤中快訊 螺絲轉緊多1. 多 世豐 螺絲 拜登 基礎建設股 2. 分類：多/ 多多多 3. 分析/正文： 拜登基礎建設 牽扯到很多相關行業，世豐台灣螺絲廠70%外銷美國 一樣長期看好![[標的] 2065 世豐 盤中快訊 螺絲轉緊多](https://i.imgur.com/f8bn6xLb.jpg "[標的] 2065 世豐 盤中快訊 螺絲轉緊多")
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Re: [標的] 2062 橋椿自結財報出來了 更新一下給有在追蹤的朋友看，也做個自我紀錄 本公司110年第一季合併自結損益如下： 會計項目 110年1~3月 % -------------- ------------ ------![Re: [標的] 2062 橋椿](https://i.imgur.com/F9UFOAeb.gif "Re: [標的] 2062 橋椿")
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[標的] 世豐 2065 史上無敵多1. 標的：世豐 2065 2. 分類：多/史上無敵多 3. 分析/正文： 台灣螺絲廠80%外銷，美國占大宗，不畏台幣升值及鋼鐵原料上漲，2021年第一季營收7.4 2億元、稅後淨利0.54億元、每股稅後盈餘(EPS)為1.19元，分別較去年同期成長54.71%、5
Re: [標的] 6670.TW 復盛應用10月營收31.98億（歷史次高） 去年同期18.49億 年增72.95% 備註： 1.客戶訂單因應市場需求有顯著增加2
[請益] 北投-世豐 地段環境好嗎最近到北投晃的時候，看到有新成屋，世豐在販售，因為堆當地環境不熟，請問有人去看過 嗎？環境如何？或者是否有其他推薦的案件？ 這兩年北投也漲好多，現在是否適合購入自住，謝謝 -- Sent from my iPhone 12
[揪團] 實際/世豐駕訓班自排團[實際揪團] 活動名稱：世豐駕訓班自排團 活動時間：9/20 活動地點：世豐駕訓班 活動人數：2人起
爆
[請益] 均線技術分析是不是騙局![[請益] 均線技術分析是不是騙局](https://i.imgur.com/p4FyWCvb.jpg "[請益] 均線技術分析是不是騙局")
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[情報] 113年12月23日 三大法人買賣金額統計表64
[情報] 1223 上市外資買賣超排行41
[情報] 1223 上市投信買賣超排行35
[請益] 矽晶圓產業是準備要被中國捲死了嗎?![[請益] 矽晶圓產業是準備要被中國捲死了嗎?](https://i.imgur.com/yAJydAFb.jpeg "[請益] 矽晶圓產業是準備要被中國捲死了嗎?")
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Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部![Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部](https://img.youtube.com/vi/CBdHR7Cenug/mqdefault.jpg "Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部")
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[情報] 2323 中環 處分廣達 (損失)5
Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽![Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽](https://i.imgur.com/2tORwAPb.jpeg "Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽")
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[標的] 2317鴻海 拯救蜈蚣長老 進場多多多![[標的] 2317鴻海 拯救蜈蚣長老 進場多多多](https://i.imgur.com/qHm2sdZb.jpeg "[標的] 2317鴻海 拯救蜈蚣長老 進場多多多")
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Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部6
Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部![Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部](https://i.imgur.com/VEifBZSb.jpeg "Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部")
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Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部![Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部](https://i.imgur.com/sHnXGwfb.jpeg "Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部")
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Re: [請益] 均線技術分析是不是騙局56
[情報] 台股史上前十大漲點紀錄(今日第七)![[情報] 台股史上前十大漲點紀錄(今日第七)](https://i.imgur.com/WOSs73Eb.png "[情報] 台股史上前十大漲點紀錄(今日第七)")
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Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽6
[情報] 113/12/23 櫃買法人及個股買賣超5
Re: [新聞] 韓國業界籲 仿效台積電由政府成立「KSMC32
[請益] 要凹單還是認賠?![[請益] 要凹單還是認賠?](https://i.imgur.com/cMHzLRCb.png "[請益] 要凹單還是認賠?")
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Re: [新聞] 韓國業界籲 仿效台積電由政府成立「KSMC3
[情報] 6873 泓德能源 代子公司星星電力股份有3
[情報] 2438 翔耀 現金增資發行新股案3
Re: [請益] 均線技術分析是不是騙局1
Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽1
Re: [新聞] 韓國業界籲 仿效台積電由政府成立「KSMC1
[情報] 4960 誠美材 澄清媒體報導1
Re: [新聞] 谷歌前執行長施密特：AI這場史詩級競賽24
[請益] 三年前分析現在才反應 謝金河是包牌仔嗎3
Re: [請益]近期營建X
Re: [請益] 難道比特幣無敵了?![Re: [請益] 難道比特幣無敵了?](https://cryptoslate.com/wp-content/uploads/2024/12/south-korea-bitcoin.jpg "Re: [請益] 難道比特幣無敵了?")
Re: [新聞] 輝達擬在台建海外總部