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Re: [標的] 同樣是權值股為何鴻海(2317)不受主力青睞

kosrot 發表於 2024/2/15 下午10:26:34
看板Stock標題Re: [標的] 同樣是權值股為何鴻海(2317)不受主力青睞作者
kosrot
 (光之翼)時間推噓33 推:37 噓:4 →:71

來幫忙總結一下不漲的原因
1. 資產與獲利的部分在中國的佔比太高，地緣政治風險高
2. 股本太大不好拉，所以都拉股本小的
3. AI佔獲利比重太小，毛利率沒有太大的提升
4. 公司轉型電動車產業的前景不明
5. 某一般討論區2023年勝率0%的投資達人在封關時發文說鴻海開盤會漲

以下簡單討論一下鴻海2024年的展望
1. 電動車佈局
鴻海產業轉型的重中之重，不走品牌，專注於CDMS(委託設計與製造服務)
大小品牌商都可以是鴻海的客戶，獲利主力在高毛利的車用模組與零組件
在2021年發展MIH希望能做電動車界的 Android
在2022年空頭年鴻海拿下俄州的電動車工廠
跟Lordstwon, Fisker, GM簽下合作協議
在沙國跟主權基金合資成立Ceer Motor
在泰國跟泰國國家石油公司合資成立HORIZON PLUS
在台灣跟裕隆合資成立鴻華先進
一切的佈局都讓人很有期待
這應該是鴻海在2022年股價還能站穩100的主因

但到了2022年底 2023年初把從蘋果挖來的MIH技術長鬥走後
MIH基本上就變成集團內部的玩具而已
Lordstwon破產重組 Fisker也在破產下市的邊緣
跟GM的晶片換電動車協議 在不缺車用晶片後感覺好像被GM無視
號稱北美最大的單一電動車工廠
目前也只在2023年初看到過 5 台電動農具機的照片
除了跟裕隆的合作有實質進展外
其他地方的佈局看起來都沒有可以拿出來講的地方

劉揚偉在2023年1月就發新聞稿說準備要動身去美國簽約
結果一路拖到7月才去
回來後才承認說傳統車場內部阻力不少
但他有信心一年內情況會改變
現[C在已經大半年又過去了
這一年之說會不會跟1月初充滿信心要去簽約一樣過於樂觀？？
雖然每次法說會都說電動車專案數量一直增加
但感覺都還是在紙上談兵的階段 沒有單

鴻海希望在2025年達到10%毛利率5%電動車的整車代工規模
現在Lordstwon已經沒戲
Fisker不確定還能撐多久
GM在去年宣告要縮減電動車的規模
鴻海最快可能在第一季法說就會宣告會延後2-3年實現
到時候100是底部支撐還是壓力就不好說了

2. AI伺服器佈局
雖然電動車發展不順
但鴻海在AI伺服器的佈局依然算是產業龍頭
Meta大量下訂 H100 裡面的GPU模組是鴻海獨家 基板是緯創獨家
GPU模組的毛利還高於基版
但AI熱潮就是沒有鴻海的份 這部分就只能尊重市場了
可能地緣政治跟電動車佈局的利空遠大於AI伺服器的利多

3. 東方神秘力量 超越8zz的勝率0%的那個達人
別說一個人建的投資群組影響不了鴻海這種大型權值股
8zz發威的時候 一堆跟8zz做同邊的高手都賠得慘兮兮
帶領信徒在鴻海股價高檔all質押
到目前為止勝率0%的男人開金口
大家還是多少要尊重一下這種東方神秘力量

4. 鴻海進場的時機點
長期存股的續抱
空手的看戲
沒有10年長期持有的覺悟不要隨便探底
俄州廠真的有開始接電動車的單再進場都不遲

※ 引述《Paul1021 (胡迪)》之銘言：
: -------------------------------------------------------------------------
: 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
: 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
: 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
: 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
: ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
: ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
: ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------
: 標的：2317.TW 鴻海 2330.TW 台積電
: 分類：討論
: 分析/正文：
: 請問大家
: 看到今天台積電股價漲翻天了
: 再創歷史新天價
: 但是同樣身為權值股
: 同樣市值達到兆元等級的鴻海
: 卻幾乎完全不受主力資金的青睞
: 之前扯到AI的股票
: 不少公司股價都有明顯漲幅
: 但是鴻海股價到今天
: 卻還是停留在100出頭
: 明顯不受市場主力資金的青睞
: 鴻海的獲利能力其實很穩定
: 他們的代工實力跟公司規模也是世界級的
: 但是不知道為何
: 市場主力資金似乎總是不太青睞鴻海
: 是鴻海的主力業務取代性比較高嗎
: 大家怎麼看呢

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.221.122 (臺灣)
※ PTT 網址
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kt9701 02/15 22:29鴻海能進場的時機只有除息前後.

推

kuroro94 02/15 22:306.大股東歡迎中國查稅 plz do it

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kosrot 02/15 22:34無法填息的股票 要在除息前進場賺價差 手腳也是要快

推

afflic 02/15 22:36產品做的太雜 沒有明顯提高獲利的

推

jecint1707 02/15 22:36第3點是誰呀 有人可以超越8zz XD

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a606152004 02/15 22:36就已經內憂外患了 還有個大股東愛亂放話 慘

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Boxun0404 02/15 22:37同樓上，勝率0%是誰啊？

推

biopbiop 02/15 22:37對岸電動車蓬勃發展 都沒有去拉幾家試試手?

推

alfafun 02/15 22:38除權息後會開始跌，無法填息內

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kosrot 02/15 22:39勝率0％的達人在保羅那篇的推文中已經很多人提到了

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ferb 02/15 22:40今年董事長已經放話會成長
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ferb 02/15 22:42要是地緣政治會影響，台股就要趴

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kosrot 02/15 22:42營收成長5% 但是EPS可能要開始補電動車失利的坑了？

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ferb 02/15 22:42這世界上誰不知道，台海是有可能發生戰爭的地方之

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ferb 02/15 22:42一

推

orangesky43 02/15 22:43這篇真的才是內行

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ferb 02/15 22:44更不用說，連和碩這種在中國掉單的都可以拉到90了

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kosrot 02/15 22:47鴻海在中國的地緣政治風險不是指戰爭

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kosrot 02/15 22:48而是資產跟獲利的比重在中國太高

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ferb 02/15 22:48和碩童子賢是啥身份

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kosrot 02/15 22:48在全球投資資金都對中國避之唯恐不及的情況下

推

cityman9999 02/15 22:48電動車現在連影子都沒看到

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doggy123456702/15 22:49真正原因是因為這隻是控盤用的工具，時間到就會動了

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doggy123456702/15 22:49…

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ferb 02/15 22:49鴻海在中國是誰的緣故

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kosrot 02/15 22:49市場資金撤出鴻海這種大比重在中國的股票 也蠻合理

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ferb 02/15 22:49而鴻海去印度又是誰的緣故

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doggy123456702/15 22:51根本不是啥會被共同富裕之類的問題

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Feting 02/15 22:523.是笑話嗎，檯面上大漲的AI概念股，一堆營收占比低

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kosrot 02/15 22:52@ferb 是AAPL的緣故 但AAPL已經遲暮了

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Feting 02/15 22:52的可憐

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hipeter0206 02/15 22:52第三點是在說同學會某A嗎

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hipeter0206 02/15 22:52一生只有鴻海一隻股票

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kosrot 02/15 22:52在中國的龐大資產能否轉移出來是個很大的問題

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kosrot 02/15 22:52如果無法順利轉移 中國內需又起不來

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ferb 02/15 22:53和碩和緯創也不是自願放棄的啊

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kosrot 02/15 22:53可能就會變成像堺工廠那樣以後每年認列一些虧損

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ferb 02/15 22:53他們是拼不過龍頭

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ferb 02/15 22:55自己去看看去年富聯的成績

噓

stoke4096 02/15 22:55你這篇會被寫進每日雞湯文被笑

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ferb 02/15 22:56連蘋果和AI都不會放棄這種大代工龍頭
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kosrot 02/15 22:57長遠來看其他AI代工廠都不會是鴻海的對手

推

ccou 02/15 22:57這篇比字母大的雞湯有料太多了

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kosrot 02/15 22:58但等到財報確認鴻海是真龍頭時 AI熱潮可能已經退了

推

sanwan 02/15 22:58剛剛看了一下很久沒看的雞湯文，覺得有點可憐

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kosrot 02/15 23:00雖然我個人是價值投資派的 但現在對鴻海的立場

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kosrot 02/15 23:00就是尊重市場 尤其敬畏東方神秘力量

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kosrot 02/15 23:06@ferb 鴻海各種不漲的理由都可以找到反駁的點沒錯

推

yellone741 02/15 23:06這支暫時就這樣了吧，等3月中的法說會跟去年Q4毛利

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yellone741 02/15 23:06率看怎麼樣，這段期間也是在100上下盤而已，除息行

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yellone741 02/15 23:06情也要等到6月也還沒有那麼快，鴻海大概是目前最落

→

yellone741 02/15 23:06魄的電子股了人人喊打

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kosrot 02/15 23:06@ferb 所以最後只能尊重市場 敬畏神秘力量

推

umaga1 02/15 23:07電動車不要想了 中國電車現在想走面板路線

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umaga1 02/15 23:07只要大量便宜的電車出來 全世界車業會受衝擊

噓

pp520 02/15 23:09大盤從12600 漲到今天破前高 18600

→

pp520 02/15 23:09相同時間，鴻海從 101 漲到今天的 101

→

pp520 02/15 23:10鴻海絕對是霸主，可是垃圾中的霸主，還是_____

推

Kydland 02/15 23:10鴻海的問題是事業體太大太複雜太多部門

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Kydland 02/15 23:11導致他的估值模型要東拼西湊計算出來

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Kydland 02/15 23:11但這樣的算法就是為了計算而計算

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Kydland 02/15 23:11然後也就造成市場對他股價很難定價

→

Kydland 02/15 23:11我還是覺得鴻海要適當分割事業體上市

→

kosrot 02/15 23:11@pp520 我本來也有想要寫這句的，但傷太多人的心了

推

doggy123456702/15 23:13像我只是把它當成資金停泊用途，等除息完我直接清

→

doggy123456702/15 23:13掉拿去買房

推

doggy123456702/15 23:15連財報新聞都不必關注 更爽

→

kosrot 02/15 23:16@doggy1234567 推一個靈活操作 不要傻抱

推

doggy123456702/15 23:21其實我去年才買的成本大概100，除息沒出是錯的…呃

→

doggy123456702/15 23:21 有點浪費時間…這漲幅還輸給雞蛋…

→

apeople 02/15 23:21https://i.imgur.com/xl8V2AJ.jpg
推

shadowkurumi02/16 00:13聯發科中國占比也很高但一直噴欸

→

morphine082102/16 00:49一堆子公司在陸港掛牌，是會多好

推

rock0807 02/16 01:03鴻海電動車路上有啦 公車 哈哈

推

nfsong 02/16 01:06推

推

photonic 02/16 01:34一個有基本面確不會漲的股票

噓

kurogame 02/16 02:36講那麼多，對他要求很高，

→

kurogame 02/16 02:36看看他目前的本益比跟淨值比，

→

kurogame 02/16 02:36比那些膨風股好很多了，

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kurogame 02/16 02:36至少放著都在爽爽配，

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kurogame 02/16 02:36鴻海電信這幾年光領股利都沒虧待你，

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kurogame 02/16 02:36股價有下去，讓你賠到錢嗎？

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kurogame 02/16 02:36那為什麼股版要一直酸它？

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kurogame 02/16 02:36因為在這大家都賺大錢的年代，就他沒漲而已，

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kurogame 02/16 02:36但人往往是比較的動物，沒有漲就是該死，

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kurogame 02/16 02:36大家都太喜歡賺快錢了

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aa741121 02/16 02:47電信存錢股

推

beagle2001 02/16 03:06你講的很詳細，果然出現果凍信徒充滿信仰不想聽 ww

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beagle2001 02/16 03:06wwww

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kyova 02/16 03:39存緯創廣達早就發大財。

推

beagle2001 02/16 05:35魏國章從2020年7月被挖角至鴻海集團擔任副總暨MIH

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beagle2001 02/16 05:35技術長後，直到去年5月，劉揚偉突然對魏國章的工作

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beagle2001 02/16 05:35報告及MIH的執行能力提出質疑，但並未具體提出改善

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beagle2001 02/16 05:35建議，直接下令將魏國章的辦公室，從位在南港經貿

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beagle2001 02/16 05:35園區的財團法人MIH EV研發院，改調至鴻海土城總部

推

tenghui 02/16 07:36一樣控盤用工具法人寧可玩神山發哥神教 公公已經被

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tenghui 02/16 07:36放棄 某些咖自己為可以蹭到大波斷 實際上籌碼一年

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tenghui 02/16 07:36比一年混亂 大概要回80才能買了

推

hwujialuen 02/16 08:17這篇講的不錯呀，總比教主每天畫虎爛好。

推

rbull 02/16 09:13電子大多頭年 鴻海整年不動就覺得跟市場脫鉤了

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rbull 02/16 09:14何況一樣是控盤工具買台積就好了
噓

qq866 02/16 09:58現買現套

推

oxq987456 02/16 11:09鴻海高管！？

推

lesbian5566T02/16 12:42推分析

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MLARAI 02/16 12:49真是會分析，好會分析

推

airken99 02/16 14:16本來市場就沒有高手,只有輸家跟贏家,買了就相信自己

推

diskck 02/16 14:58魏的那個不是因為他違反營業秘密

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diskck 02/16 14:58才被開除 這個已經有報導

→

diskck 02/16 14:58內容很詳細

推

Maersk 02/16 15:14這篇真的是有追蹤鴻海的人才寫得出來

推

Matz 02/16 16:56推詳細

推

Kobe5210 02/16 22:47Good
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