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Re: [新聞] 野村率先預測Fed 3月降息、暫停QT

看板Stock標題Re: [新聞] 野村率先預測Fed 3月降息、暫停QT作者
IBIZA
(溫一壺月光作酒)
時間推噓63 推:65 噓:2 →:112

我選這篇回是因為這篇推文還搞不太清楚狀況

先說明FED Watch
FED Watch是芝加哥交易所利率期貨價格, 套用模型去估算各月份利率機率
利率期貨是市場買出來的, 所以這代表市場共識

不過市場不一定是理性的
有時市場會因為恐慌做出過度反應
但有時這些過度反應沒有得到遏止, 越滾越大, 反而讓原本的恐慌預期成真
市場常常是自我實現



FED Watch 三月共識利率
https://i.imgur.com/Ir5cgzT.png


三月共識利率, 維持不調整的可能性正在快速成長
昨天早上還只有2%, 現在已經快過半, 降息預期隨時跳出來都不意外

不過更誇張的是六月之後的共識利率

FED Watch 六月共識利率
https://i.imgur.com/vmlaVVC.png


一個禮拜前共識利率還在+3碼
今天早上看還有七成維持目前利率, 現在已經是降一碼最多

到年底
https://i.imgur.com/WkSORRF.png


配合同樣也是市場買出來的, 兩年期國債殖利率
https://i.imgur.com/rLGRYNw.png


上面三張圖, 都顯示市場預期快速降息, 快速降息只意味一件事...



直接講結論, 市場很恐慌, 目前市場操作行為, 暗示半年內發生硬著陸
野村這則新聞出現並不意外
他們只是希望FED在三月就展開行動阻止市場預期的硬著陸

希望接下來幾天或幾個禮拜, 市場情緒能平靜下來

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願歲月靜好,現世安穩

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.31.167 (臺灣)
PTT 網址

tigerzz3 03/14 14:50不過根據之前經驗 宣布降息不會是崩一波?

因果很難說, 往往也是狀況很糟才降息

vulu04u04 03/14 14:51看今天CPI...如果過高1碼~如果下降0碼~滾動式調整

其實看通膨預期這個月的利率已經不是重點 市場現在希望FED看的是半年後

post91 03/14 14:54降息是手段應該是為了預防經濟下行的刺激措施,到

post91 03/14 14:54底是因為市場不好才降息刺激還是降息才造成市場下

post91 03/14 14:54行…這因果關係應該很難釐清

post91 03/14 14:55而且要是真的降息,代表FED預期未來經濟會變差所以

post91 03/14 14:55才要刺激,加上通膨還是偏高(年增率下降只是因為

rebel 03/14 14:55市場共識跟專家一樣不準 常常過度樂觀或恐慌 從去

rebel 03/14 14:55年底的市場共識常被打臉 另外推一下YT股乾爹 這塊

rebel 03/14 14:55講的不錯

post91 03/14 14:55基期高..),變成升也不是降也不是,到底FED還有什

post91 03/14 14:55麼手段可以用?

cloud7515 03/14 14:56FED要是看得到半年後 就不會搞成這樣了

post91 03/14 14:56我個人倒是覺得不論降息或升息都還是一樣是一片混沌

post91 03/14 14:56,不會有明確的市場走向

jei01 03/14 14:57快點降,我想看到通膨爆炸,難怪新加坡央行買黃金

IBIZA 03/14 14:58其實也很難說 FED降息 恐慌會平息還是更恐慌

post91 03/14 14:58我覺得能夠明確除了烏俄戰鬥正式結束或是CPI回落到2

post91 03/14 14:58%,但要做到這個目標…現階段來看應該超困難..

aegis43210 03/14 14:58只要拜登總統認知到壓抑通膨要有耐心,那聯準會就不

aegis43210 03/14 14:59需要再用什麼工具了

joe2 03/14 14:59究竟是通膨減緩而緩升息 還是銀行爆炸而緩升息

blademaster 03/14 14:59Fedwatch現在是預測會降到4%,一次降2碼

joe2 03/14 14:59有些人正在製造故事去感染大眾 很有趣

joe2 03/14 14:59故事說得好 未來沒煩惱

post91 03/14 14:59我覺得降息市場會更恐慌,因為通膨還那麼高的前提下

post91 03/14 15:00還降息,代表FED寧可讓通膨爆炸也要控制金融體系穩

post91 03/14 15:00固,這是不是代表金融體系問題很大大到連通膨都不是

post91 03/14 15:00問題

joe2 03/14 15:00甚麼故事起的頭 就甚麼故事來結尾 抓穩了XD

YukiTW 03/14 15:00硬著陸? 現在明明都還在起飛中

ck326 03/14 15:01降息通常代表情況很糟,後面崩一波很正常

higunnaer 03/14 15:01推解說

ethan0425 03/14 15:01不升或降息,才是最可怕的,代表有超級大危機。

市場已經在幻想超級大危機導致快速降息了

ime5566 03/14 15:02自稱很準的克里夫蘭聯儲nowforcase 預測CPI比6%高

ime5566 03/14 15:02,但拜登說會有好消息,晚上會有大場面了嘻嘻

Nowcasting明明就5.37%

https://www.clevelandfed.org/indicators-and-data/inflation-nowcasting

post91 03/14 15:02我也跟樓上同觀點..現階段不升或降應該代表後面有

post91 03/14 15:02很大事XD

dabih 03/14 15:03推I大這篇~ 這幾天美債都下午時段波動很大 不知道

dabih 03/14 15:04能不能推測 www 歐洲恐慌情緒遠高於亞洲 www

post91 03/14 15:04降息下去很難想像通膨會變成什麼樣..大家抓緊看吧

scratch01 03/14 15:04市場很恐慌還不是華西街搞出來的

sova0809 03/14 15:05兩種死法自己選的意思 很麻煩 當初就最怕這樣

post91 03/14 15:05應該已經走進死胡同..

IBIZA 03/14 15:05市場預期成真, 通膨就不會再是問題

IBIZA 03/14 15:062008年原本也是高通膨, 金融海嘯發生, 通膨直接消失

post91 03/14 15:06通膨對華爾街不是問題,但對你我的消費是大問題啊XD

aegis43210 03/14 15:06聯準會會降息就肯定是需求出現明顯下跌,到時怎麼會

aegis43210 03/14 15:06有通膨問題?

post91 03/14 15:06所以市場現在是在期待有大爆炸直接打回原形?

Brian23 03/14 15:06降息的話現在能買嗎 不是最後都會噴?

IBIZA 03/14 15:07不然我發這篇是在講甚麼..XD

post91 03/14 15:07所以說你降息到底是為了要解決什麼啊..

IBIZA 03/14 15:07 市場預期快速降息, 快速降息只意味一件事...

leo6315 03/14 15:07拜託查一下90年代的保險式降息 別來丟臉

IBIZA 03/14 15:082019年FED也宣布過保險式降息 2020年...

bndan 03/14 15:09快速降息可以解決這波凹國債的問題= = 但是其他問題

IBIZA 03/14 15:09計畫遇到變化都是屁

poru 03/14 15:09就升也崩.降息也崩

bndan 03/14 15:09會再度浮現..最中傭的做法是持平或極慢降息...

IBIZA 03/14 15:10@bndan 重點不是這個好嗎?

IBIZA 03/14 15:10 市場預期快速降息, 快速降息只意味一件事...

pititiiii 03/14 15:10怕是升息被綁手,停滯通膨維持很久

IBIZA 03/14 15:10文中結論都講出來了 還在其他問題

bnn 03/14 15:10銀行裡鈔票蒸發了當然就不通膨了

billy56 03/14 15:11現在降息 那通膨的時間會拉更長

scratch01 03/14 15:11反正是這波搞不好就是崩崩

fujioqq 03/14 15:11這就跟用核彈撲滅火災一樣 把空氣都燒光就沒火災了

IBIZA 03/14 15:11市場預期告訴我們 如果預期成真 半年後我們就不用

IBIZA 03/14 15:11通膨了

IBIZA 03/14 15:11屋子燒了就不會漏了

bnn 03/14 15:11鈔票蒸發的太多就要印鈔票來補 不然又沒有流動性了

billy56 03/14 15:12現在鈔票滿滿吧 XD 哪來的蒸發

IBIZA 03/14 15:12鈔票說蒸發就能蒸發的

minazukimaya03/14 15:12因為是交易出來的 籌碼會影響價格 不完全是預期

IBIZA 03/14 15:12460億不就一天被提完

minazukimaya03/14 15:12在預期變動的時侯,籌碼會推動反向的交易價格

minazukimaya03/14 15:13所以你要等幾天市場價格穩定之後才能說那是預期共識

a26893997 03/14 15:13好啊 不要管通膨了 來個降息3碼啊 看最後死到誰 泡

a26893997 03/14 15:13泡繼續吹 大家一起裝睡 抓最後一個:))

bnn 03/14 15:13銀行裡存款只剩25萬FDIC不就是蒸發

aegis43210 03/14 15:13又在停滯性通膨,現在美國失業率才3.6%,完全不符合

aegis43210 03/14 15:13定義

newbrain 03/14 15:13推IB大 現在市場的確恐慌中

Brian23 03/14 15:13那是不是該補一些債券型ETF了 @@

billy56 03/14 15:14因為其他市場還是人力缺乏阿

IBIZA 03/14 15:15觀察看看 市場會不會平靜下來啦

a8521abcd 03/14 15:15對市場來說崩盤或噴發都不是壞事,最慘就是拖著不

a8521abcd 03/14 15:15上不下的

billy56 03/14 15:15服務業還是缺人

IBIZA 03/14 15:16我發這篇最主要是想講 現在可能有比通膨更大的事

IBIZA 03/14 15:16不要只看到通膨

green0953 03/14 15:170碼

a26893997 03/14 15:17啊 IB大 我很贊同你的觀點 只是想抱怨一下FED而已

a26893997 03/14 15:17哈哈哈 很多事情等可以更早就去做處理 但他們卻選擇

a26893997 03/14 15:17可能無法回頭的時間點才去做處理

newbrain 03/14 15:17所以現在升降已不是重點

也還沒到下這個結論的時候 只是這次的利率決議, 市場反應會比過去幾次更複雜

billy56 03/14 15:18早在俄烏戰爭前 cpi就已經開始失控了

bnn 03/14 15:18所以才好奇FED到底要幹什麼大事 拜登是不是不想選了

b0364864 03/14 15:18快速降息代表這波會很慘

billy56 03/14 15:18fed就在那邊打哈哈 講屁話

billy56 03/14 15:19後面戰爭爆發 才加速推高一波

rebel 03/14 15:20市場在恐慌 但到底在恐慌啥也說不出來 像是看到人

rebel 03/14 15:20跑就跟著跑 為什麼跑 我也不知道

IBIZA 03/14 15:21確實 不一定真的有甚麼 但大家一起跑起來就會出事

b0364864 03/14 15:22每次恐慌不都這樣 現賣先贏

bnn 03/14 15:22反正就推給俄中煽動金融擠兌意圖顛覆美元霸權(ry

getx105 03/14 15:22與其說還有大事不如說FED現在不知道該怎麼辦了,降

getx105 03/14 15:22息通膨爆炸升息銀行撐不住,這次應該會0碼拖長看有

getx105 03/14 15:22沒有效,沒效再說

love50921 03/14 15:22歷史經驗,大降息都是出事了…

love50921 03/14 15:23備好銀彈勇敢貪婪吧!各位

目前只是預期, 再看看, 先不要

piliwu 03/14 15:24FedWatch一個禮拜內大翻盤

tony15899 03/14 15:24如果因為升息導致的銀行債券貶值問題得到舒緩

scratch01 03/14 15:24大降息要先把現金準備好阿

billy56 03/14 15:24銀行不會撐不住啦 頂多洗一輪而已

shawn0205 03/14 15:24感謝分享

billy56 03/14 15:25體質好的會活下來 重新形成新的秩序

tony15899 03/14 15:25那沒甚麼理由降息 降了也代表FED公信力更低

piliwu 03/14 15:27就跟梨泰院一樣平常幾十萬人都沒事,一旦發生人踩

piliwu 03/14 15:27人就會出大事

getx105 03/14 15:28小銀行一直爆大銀行大概會扣半血原因來自恐慌,經

getx105 03/14 15:28濟會直接抓頭撞地,FED想看到熱度減緩但不是這種頭

getx105 03/14 15:28著地的形式

swgun 03/14 15:28市場共識(x)傳聲筒放消息(0)

rebel 03/14 15:29我就不跟著跑了 還有三成資金 我就留下看清楚到底

rebel 03/14 15:29在恐慌什麼兼洗碗吧

koexe 03/14 15:30有一種進退兩難的FU 還是空手觀望

piliwu 03/14 15:31恐慌什麼不重要啊,重點是有沒有大家一起恐慌,人

piliwu 03/14 15:31踩人本來也沒有發生任何值得跑的事

joe2 03/14 15:31最後上車機會 下一次下車機會在2025年

swgun 03/14 15:33前一波暴力升息美國富人資金幾乎都走定存了 只剩散

swgun 03/14 15:33戶還在華西街跳針 這波美國會快速降息讓散戶賺到

swgun 03/14 15:33

flipflap 03/14 15:33笑了 FED什麼時候會管你市場預期

擠兌就是市場預期, FED有沒有管?

rtwodtwo 03/14 15:3518124又懂FED了

alice1967 03/14 15:37感覺是在安撫散戶,大戶自己拼命逃

piliwu 03/14 15:38七月預估是95%降息

alice1967 03/14 15:38如果如野村預測,大戶何必賣股?

gtrzero 03/14 15:38不懂 那降息錢又跑出來 又進去股市房市炒??通膨咧??

SILee 03/14 15:40推文一堆看不懂原PO在說啥的XD

chobit618 03/14 15:41fed不是都用放話來拔草測風向嗎

SILee 03/14 15:42原PO的意思明明講得很明了。如果真走到快速降息,錢

SILee 03/14 15:43可能就是直接蒸發掉,啥通膨都不見了。

ptta 03/14 15:51來不及了 勿忘瑞信和日本央行

※ 編輯: IBIZA (60.248.31.167 臺灣), 03/14/2023 15:52:22

amiahhh 03/14 15:54看比特幣 和公債就知道市場押寶降息了,我覺得不作

amiahhh 03/14 15:54死就不會死,都是自找的

stocktonty 03/14 15:55不就一堆人被低利率寵壞 現在是巴不得趕快爆個什麼

stocktonty 03/14 15:56越多喪事越好 趕快降息 就回到過去QE馬照跑舞照跳

g0t24568 03/14 16:04真的不可能降息 頂多回去前次預估而已

YJM1106 03/14 16:11普丁:喔? 這麼有趣 來一發ICBM捧個場

lnonai 03/14 16:28通膨還沒下來,降息會更痛苦

rooberte 03/14 16:33fed肯定要看到一些什麼才會降息吧

sosiealex 03/14 16:40降息是賣點不是買點 是好朋友我才告訴你

gibbs1286 03/14 16:49FED:是在哭喔…現在降房屋直接噴上去欸

breathair 03/14 16:55可是今天美元又升了?

RTX3080TI 03/14 17:27升半碼

CaLawrence 03/14 17:40利率又回去了 今天上衝下洗真刺激

giveUstars 03/14 17:45現在有點像是在猜大小了

giveUstars 03/14 17:45降息你可以說是政府想救 也可以說事情失去控制

giveUstars 03/14 17:47結論就是會有大浪 幾秒幾百點都可能

peterzheng 03/14 17:48over night rrp還一堆閒錢,現在停止QT說不過去

epicurious 03/14 17:58擔心通膨?等你工作都沒的時候再來說吧

epicurious 03/14 17:59一堆人那天嗆Fed不會救SVB的,結果?

KrisNYC 03/14 18:08讀書會推

KrisNYC 03/14 18:11通膨相對現在發生/可能發生的事 根本不算件事

bigchun 03/14 18:16股市那麼高檔喊恐慌還蠻好笑的

IBIZA 03/14 19:012020年3月也是高檔啊

IBIZA 03/14 19:01恐慌要發生不分時間,而且高點更有理由恐慌

fake 03/14 19:26為何我看到的數據跟你不一樣?變動這麼大嗎@@?

是, 這兩天變動非常大

imtaku 03/14 19:31看不懂的像我就是小跌小買,大跌大買,長期抗戰,平

imtaku 03/14 19:31均成本,提高勝率;當然也要挑適合的標的

haver 03/14 21:22這3年多來的情況顛覆了很多經濟學啊 不能套用理論了

stlinman 03/14 22:50https://imgur.com/ezyL9jA 揪成這樣市場預估能準?

stlinman 03/14 22:53市場先生在情緒暴躁的時後,是很難理性預期做出判斷

※ 編輯: IBIZA (1.169.97.164 臺灣), 03/14/2023 23:09:31

f12sd2e2aa 03/15 00:54這個數值上上下下 隨便抓一個時間點拿來當預測 這

f12sd2e2aa 03/15 00:54有可信度嗎

tsukimiyu 03/15 11:09不管FED加息與否,硬著陸的機率越來越高了