Re: [新聞] 半導體龍頭變身債券大戶？ 台積電買美債3

※ 引述《sdhws (sdhws)》之銘言：
: 原文標題：
: 半導體龍頭變身債券大戶？ 台積電買美債不買股票 32億美元布局固定收益
: 原文連結：
: https://reurl.cc/ekvgXb
: 發布時間：
: 2025/07/03 09:51
: 記者署名：
: 財經中心／師瑞德報導
: 新聞內容：
: 台積電（2330）2日公告，旗下全資子公司 TSMC Global Ltd. 自3月25日至7月2日期間，陸續取得兩筆固定收益證券，總投資金額達32.2億美元，展現集團持續布局國際債券市場、穩健資金調度策略。
: 根據公告，TSMC Global 共購入兩檔公司債券，分別為代碼06051GJS9與95000U2F9。前者購買200,000單位，每單位價格為97.01美元，總投資金額為19.4億美元；後者則購入130,000單位，每單位價格為98.48美元，總計投入12.8億美元。此次交易全數以美元計價，無任何權利受限或質押情形。
: 累計至今，TSMC Global 在06051GJS9持有約200萬單位、總值19.44億美元；在95000U2F9持有近192萬單位、總值18.83億美元。這兩筆債券投資總額已占台積電最新財報總資產比重約5.63%、占母公司權益比重約7.44%，顯示在穩健營運之外，台積電亦持續透過國際固定收益資產，進行資金靈活配置。
: 台積電表示，此次交易目的為固定收益投資，並非關係人交易，亦無監察人或審計委員會特別意見。此舉也反映出企業在資本密集與高現金流的半導體產業中，積極運用多元金融工具強化資產報酬。
: 業界分析，台積電透過全球子公司進行美元資產配置，除可降低匯率風險，亦有助於因應未來國際布局資本需求與資本支出靈活性。此類高規模的債券布局策略，預料將成為大型跨國企業在穩健經營與財務靈活間的重要工具。
: 心得：
: 台積電這次買的好像是直債？其實直債遠比債券ETF穩多了吧？不論中間漲跌如何，至少到期時會全額歸還購買的面額、利息固定不變（拿到手常見4%多），而且通常買入時離到期還有10年，因此只要匯率波動別太極端，10年後利息收入可能院超過潛在的匯損，ㄧ般散戶向銀行或台灣的券商購買，門檻多在5000～10000美元而已，所以能否請教對於一些想穩定收利息的人為何選則債券ETF，而非直債？
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其實不難查ㄟ 我看板上對債券的議題充滿了情緒，其實可以藉這次機會好好學習

債券到底是什麼,畢竟債券市場的規模遠遠大於股票市場，多多學習對投資是好事

台積電這次增加持有的第一檔美元計價企業債是Bank Of America 美國銀行發行的

BANK OF AMERICA CORPORATION MEDIUM-TERM NOTES, SERIES N

CUSIP:06051GJS9，CUSIP就是庫斯普號碼(CUSIP) ，可以說是證券的身分證

03/25-07/01本來已經有180萬單位，約1X億美元， 07/02這次增持20萬單位，

擴大到19.44億美元，可以說是持續買進。

債券本身在此，縮網址:https://reurl.cc/Lnjrl3

懶得看英文，Chatgpt已經翻中文，請見以下，這就是一檔購買直債，承銷商跟你講的資訊

發行人：美國銀行公司
本期評等：A2（穆迪）/A-（標準普爾）/AA-（惠譽）
票據名稱：1.734%固定/浮動利率高級票據，2027年7月到期（以下簡稱「本票據」）
本次增發金額：20億美元。本次發行為既有票據的額外增發，與2021年4月22日依定價補充文件發行的37.5億美元原始票據（以下簡稱「原始票據」）屬於同一系列，條款相同、具有相同CUSIP編號，並在交割後可與原始票據自由互換交易。本文中提及之「本票據」指增發票據與原始票據的合計。

增發後總發行金額：57.5億美元
發行價格：100.907%（不含應計利息）
應計利息：

若增發票據於**預定交割日（2021年7月21日）交付，買方需支付自原始交割日（2021年4月22日）**起算之應計利息8,573,666.67美元；

若交割日為2021年7月22日，則無需支付利息；

若交割日遲於2021年7月22日，則買方須支付自2021年7月22日起至實際交割日前一日的應計利息。

承銷佣金：0.35%
發行人淨收益：2,019,713,666.67美元（含利息，扣除佣金）
交易日：2021年7月15日
交割日：2021年7月21日（T+4）
到期日：2027年7月22日
票據順位：高級
最低認購金額：2,000美元，超過部分須為1,000美元之倍數

利率說明：
固定利率期間（至2026年7月22日止）：

利率：1.734%

付息方式：每半年後付一次（即2021年7月22日起至2026年7月22日止）

浮動利率期間（2026年7月22日至到期日）：

利率：SOFR複利基準利率 + 96個基點，每季後付

SOFR定義：根據2020年4月15日的《基準利率補充文件第1號》（Base Rates SupplementNo.1）所定義之每日SOFR複利平均值

利息計算依據：「付款延遲慣例」（Payment Delay Convention）

付息期間與日期：
固定利率期間：每年1月22日與7月22日，首次為2021年7月22日，最後為2026年7月22日

浮動利率期間：

利息計算期間為每季一段，自上一「利率期間分界日」（Interest Period DemarcationDate）起至下一分界日前一日

分界日為每年1月22日、4月22日、7月22日與10月22日，自2026年10月22日開始

最終利息期間之利率截止日：到期日或贖回日前第二個美國政府證券營業日

若該期間包含此截止日後的日數，則採用截止日當日的SOFR利率計算

補充條款：
日數計算方式：固定利率期間為30/360，浮動利率期間為Actual/360

營業日定義：

固定利率期間：紐約 / 夏洛特

浮動利率期間：紐約 / 夏洛特 + 美國政府證券營業日

營業日慣例：

固定利率期間：順延不調整（Following Unadjusted）

浮動利率期間：修正順延（Modified Following Adjusted）

定價與基準資訊：

美債基準：2026年6月30日到期的5年期美國國債

(如果你有看到這邊，就知道美國國債對企業債定價基礎多重要)

美債收益率：0.775%

美債價格：100-15+

加碼利差：77個基點

再發行收益率：1.545%

掛牌情況：無

主承銷商與唯一帳簿管理人：BofA Securities, Inc.

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接這第二檔CUSIP:95000U2F9

Wells Fargo & Company 美國富國銀行

到期日：2027年6月17日（6/17/27）
利率類型：固定轉浮動 (Fixedoloat)
初始固定利率：3.196% 年息，固定至 2026年6月17日
利息將於固定期間的付息日支付，通常為半年一次，到 2026年6月17日為止。
浮動利率期間：自固定期結束後（2026年6月17日）起，轉為浮動利率
利率 = 基準利率（如SOFR 或 LIBOR，依契約標的）＋ 固定利差（未公開數據）

USIP/ISIN 95000U2F9 / US95000U2F97
到期日 2027年6月17日
初始利率 固定 3.196%（至 2026年6月17日）
利率結構 固定 → 浮動（基準＋浮動利差）
付息頻率 固定期間：半年一次；浮動期間：依契約
發行規模 約 17–18 百萬美元
機構持有情況 一機構持有約 1.59 百萬（13F）

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一樣也是美國最大幾家銀行其中的富國銀行發行的企業債券，我找不到原檔，可能

沒有放上公開網站供大眾參閱。

這兩檔直債34億美金其實已經占到最新財報總資產比重約5.63%占母公司權益比重約7.44%

雖然台積電賺很多錢，但這個固定收益的財務投資算不小，而且是不到半年連續買進

TSMC 一起當債蛙! 孔尼幾哇! 空幫蛙!

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恐邦蛙! 幫你縮網址: