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[標的] 台積電 EPS成長 長期投資多

看板Stock標題[標的] 台積電 EPS成長 長期投資多作者
Lefty
(Lefty)
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標的:
2330.TW 台積電

分類:多

分析/正文:
今天台積電股東會,內文會節錄一些新聞中的句子來分析
1. 相關新聞: 給股東、世界一句有智慧的話 劉德音:買台積電股票 (2024/06/04)

2. 相關新聞: 魏哲家:台積電永遠站在贏的那一邊(2024/06/04)
*賣鏟子的都來找台積電做鏟子,誰贏台積電都算有貢獻

3. 投信、機構目標價:9xx-10xx (買進或加碼) ,取整數約1000

4. 財測、營收、EPS與本益比:
法說會宣稱 全年營收成長21-26%
這個營收成長目前有些機構已經認為相對保守
在贏者全拿或有議價空間的情況下,有機會全年營收將超過預測

而在資本支出沒有增加的情況下
2024 EPS一些機構給出38-43左右
目標價大約是25倍本益比(均價40*25=1000)
許多機構也預測2025/2026 EPS可望逼近50/60
這也代表未來2026年台積電目標價可望達到約60*25=1500
*本益比的計算有很多種方式,這邊用包含預測的整年EPS來計算
而隨著AI需求或發展變化,本益比若被往上調,股價就不只這樣了。

5. 毛利率與漲價:在先進製程已經搶到需要排隊的情況下,也代表未來幾年持續會不同需求的客戶排隊下單。
以往台積電的模式可能是第一年手機客戶,第二年其他客戶(譬如五奈米第一年主要客戶是蘋果, 第二年開始有HPC/AI等晶片)
但今年開始聽到除了Apple以外,HPC/AI晶片設計商都想同時槍投三奈米
這也代表台積電可能有更多議價空間,包含漲價、取消折讓、或讓客戶加價包產能等等

相關新聞:
魏哲家向3兆男怨輝達產品太貴 台積電考慮漲價 (2024/06/04)

6. 資本支出與Overbooking:今年AI晶片需求喊的很大聲,但台積電卻沒有提高資本支出,似乎在控制避免overbooking
而海內外建廠算是按部就班,在產能與資本支出達到一定平衡
一些端倪可以看出,譬如在有高雄廠之後,中科廠也沒急著使用。有在適當的控制產能擴充。
可以看出台積電想避免2022營收創高後在2023跌倒。

7.配息/殖利率與EPS:台積電已經連續兩個半年調整一次配息,畢竟台股很喜歡殖利率。現在每季要配到4元,也代表台積電有把握EPS淡旺季未來都能在8以上。如果台積電又有機會發生2023 EPS年減的情況,台積電應該不敢太快調高配息。也呼應前面提到,投信或機構預測的未來EPS將持續成長。

相關新聞:
黃仁昭說明股利發放2原則,第1,公司財務預算規劃在確認資本支出之後,每年會有70%的自由現金流部分用來配息;第2,每季發放股利不比前一季低、每年不比前一年度低。(2024/06/04)

8.董座購股的可能:魏哲家之前質押買完台積電就一路往上了。而且魏哲家要買股票一定要公告,但基本上看到公告就來不及了。
沒有否認可以先當一個指標。

相關新聞:
魏哲家也幽默說,「投資理財就是買,我不是先前示範過了嗎?還借錢去買」,記者趁勢追問「CC還會再加碼嗎」他則笑說「適當時機」。(2024/06/04)

9.競爭對手:
INTEL:
預期自家代工2030年前才能達到損益平衡

英特爾執行長 季辛格:「我還想說,尤其在台灣這裡,要特別感謝我們台積電的朋友,他們對我們至關重要,幫助我們開發Lunar Lake所需的許多核心技術。這是我們晶圓代工產業英特爾和台積電合作的一個絕佳案例。」 (2024/06/04)

三星:彎道超車中

10.長期買或觀察台積電的人都會知道,股價常常都在盤整,然後突然一個消息就上去了(譬如調整配息、擴大資本支出、擴廠新聞、傳聞漲價、董座或副總購股等等)。
因此最佳買點通常就是均勻分散,或者搭配不同可能發生的事件佈局(譬如營收公布或法說會前)。
而大盤逆風,譬如各種期指結算或MSCI季調都是長期看多時可以考慮的短線佈局買點。
在這週五公布5月營收後,就更確定Q2有沒有機會達財測高標。而下個月就是Q2營收對答案跟法說公布第三季財測。而第四季會比第三季更好的前提下,其實也就會確定今年EPS大約會落在哪個水位。考慮明後年還會穩定成長,這也是一般投信機構會猜測最快年中附近(5月營收公布後或者7月法說後)就有機會股價上4位數的原因。

進退場機制:
進場:
定期定額(每月定時或挑營收公布前/法說前)
技術分析(KD/布林通道等)
大盤走勢或期權結算的相對低點
直接歐印刪App
等方法,挑適合自己長期投資法入場,不用太擔心委屈

相關新聞:
魏哲家:台積電又誠實、又努力、績效又好,股價有時後稍嫌委屈,但(股價)還是會回來,你找得到哪一家公司可以如此信任?(2024/06/04)

退場:營收/EPS 財測成長放緩

附上對帳單(板上應該更多大戶)
https://i.imgur.com/QmJ8Q4w.jpeg

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ajkofqq 06/04 23:16好公司 不等於 好股票... cc

jo4 06/04 23:17控盤工具要漲沒這麼簡單~ 破千大概要等很久~

zzzzzlss 06/04 23:17賺錢給推

Ayasaki0916 06/04 23:18支持台積電,只要給他合理的時間,一定會豐收的

operatorm 06/04 23:19我看過4600萬tsmc的鄉民有☺

qw5980162 06/04 23:19500多不買. 現在才買. 成本高太多

qw5980162 06/04 23:20等回檔再看吧@

AndyMAX 06/04 23:20台積還需要標的文嗎

operatorm 06/04 23:21ptt10個有9個都是tsmc半億股民

jerry10307 06/04 23:22ptt 法人撐起台G上千

rubberking 06/04 23:23你幾塊成本

Cheng2042 06/04 23:24賺翻了

Lefty 06/04 23:25@r大 我到現在還是定期定額 同時參考技術面加碼

operatorm 06/04 23:25樓主這檔成本均價560左右

on32 06/04 23:27破千不用很久快的話今年 慢的話明年

on32 06/04 23:27800多到1000 才20%沒有多遠好嗎

on32 06/04 23:28台積電1月開法說才590+

TroyeSivan 06/04 23:29800漲到1000容易還是跌回600容易? 笑死 這波至少

TroyeSivan 06/04 23:29跌回700

fatb 06/04 23:31我覺得800->1000等價於800->700

dg0921 06/04 23:31台積電目前頂部區間的右側非常明顯

fatb 06/04 23:31所以跌回600比較難

dg0921 06/04 23:32個人是看空 現在不適合進場 750一跌破最好全清光

dg0921 06/04 23:32當然如果留給兒子/孫子的基本上買也ok的

bbignose 06/04 23:32我買正2,間接持有GG

twerk 06/04 23:37笑死 現在要用明年的eps算 還在用今年的

twerk 06/04 23:37你以為GG本益比能到25倍哦?

ysb727 06/04 23:38有低到高,懂?一千以下的GG是禮物

operatorm 06/04 23:38死吹互不隸屬,GG陽萎砍半

leptoneta 06/04 23:39GG跌到700 大盤會跌破20000吧

haha7456 06/04 23:39你成本相對低這麼多 現在進場的幫你抬轎的吧

Lefty 06/04 23:40@dg大 其實我覺得短空長多很適合加碼(不太會抓最谷

Lefty 06/04 23:40底)

bluesky2 06/04 23:40會贏啦 GG散戶自從688那一波被幹到破400之後

ganninian 06/04 23:40有單給推 台灣人把台積買回來

bluesky2 06/04 23:40不是砍到低點要不然抱著的 過688開始分批賣掉 往上

Lefty 06/04 23:41@twerk 有人是用明年的EPS*20 但這不影響長期看多

bluesky2 06/04 23:41也都不敢追了 大部分都是看著他漲

bluesky2 06/04 23:41看好台積電破千 跟實際上有沒有買是兩碼事

bluesky2 06/04 23:42台積電這種就是常常用來短線控盤 搞搞結算 期貨

bluesky2 06/04 23:42但中長期趨勢還是緩慢往上爬

dg0921 06/04 23:49如果有想好下跌也能夠承受那進場也可以啦

dg0921 06/04 23:49不過要提醒的是 其實台積電營收最好的階段

dg0921 06/04 23:49可能是之前最低價的時候(看youtuber說的)

jo4 06/04 23:50明年EPS 50 不豪洨

twerk 06/04 23:51如果每年能有20%成長 到1500也是3年內的事而已

TameFoxx 06/04 23:52不要太侷限於20% 這個數字

TameFoxx 06/04 23:52回頭看一下GG2019~2022的成長速度

TameFoxx 06/04 23:52GG的對手只剩下 這市場的需求

gialon12 06/04 23:53沒跌回700要吃屎嗎

twerk 06/04 23:55對我認為20%算是很保守的數字

on32 06/05 00:00未來3000-4000 台積電也不用意外 但就可能會分割

on32 06/05 00:00NV噴成這樣都跌不下去 台G更難本益比更低

cmk021 06/05 00:01大盤回季線再看看

SabreN 06/05 00:01當初CC質押股票借錢出來再買2330,被一堆酸民酸,沒

SabreN 06/05 00:01見識還出來丟臉發言XD

joe0934 06/05 00:02賺爛,2330就是送分題,不過散戶只會等真正破千才

joe0934 06/05 00:02會追著進場

ganninian 06/05 00:02各位可以去竹中南科走走啦 三地都在擴廠 這些廠以

ganninian 06/05 00:02後投產 創造的營收會嚇死人

xperiaxa 06/05 00:02又一堆人在看壞了 跟之前一樣 笑死

chalon 06/05 00:02穩der

n19881112 06/05 00:03有人沒上車再看衰

vaizravana 06/05 00:04只有一千會不會太少

ur260 06/05 00:04一篇一根

s1001326 06/05 00:05上看2000

gx1211343 06/05 00:05遲早5000

Lineage5415 06/05 00:13還記得當年我在股版130喊進一堆看衰的 現在都

AndyMAX 06/05 00:15射了

Lineage5415 06/05 00:16 好幾次

cetus 06/05 00:17成長率擺在那裡說不能25pe 呵

ysb727 06/05 00:17台GG沒在怕的吧,永遠買進,進出都可以試試看

Lineage5415 06/05 00:19成長的公司 且產業趨勢沒問題 勇敢買進 抱住 收成

queencutie 06/05 00:33謝謝輪班星人

alphish 06/05 00:33上看1000 是穩的 再往上就要看未來變化了

azhu 06/05 00:33股市秘笈就是2330無腦多

queencutie 06/05 00:34目前沒考慮

linweida 06/05 00:35會有很多魯空G酸各種不看好的推文

twerk 06/05 00:37要給25forward pe 等我們對岸的惡鄰居消失才有可能

geniustu 06/05 00:37長期投資=套牢領股利 老蘇說的

vaizravana 06/05 00:42現在提到gg就會有一群人出來亂罵

vaizravana 06/05 00:42看看多少人會被影響賺不到錢

ezreal1315 06/05 00:52好多人討厭台積電 嘻嘻

qweaaazzz 06/05 00:59現在本金千萬獲利400↑的對帳單 已經都沒人讚嘆了

qweaaazzz 06/05 00:59股版通膨好快....我都跟不上QQ

a1237759 06/05 01:02台股之恥

loveu 06/05 01:35台灣的CF可是看這隻沒有一直空呢…

stosto 06/05 01:37明年eps 50, 配息18-20之間,如果升息我認為900-9

stosto 06/05 01:3780差不多啦,後年才會上去,不過後,我這樣估被我

stosto 06/05 01:37家高管噹到一個不行,他說這幾年的複利成長後年會

stosto 06/05 01:37成長更多,以所有相關產業的訂單來看我低估太多

tku9527 06/05 01:49多頭本益比跟空頭時不同 你太樂觀了

RamirezX 06/05 02:04FED利率0.25% 給30倍PE到688 今年利率5% 外資願意

RamirezX 06/05 02:04給25倍PE??

FatSucks 06/05 02:29六百的時候喊一千,我買進,四百的時候喊殖利率5%才

FatSucks 06/05 02:29有買的價值,會到300,我用力買進,現在八百我持續

FatSucks 06/05 02:29買進。不管正二、0050、2330、TSM 有閒錢就是買進。

Lefty 06/05 02:42本益比流派很多,我認為著重EPS的成長會比較好。而

Lefty 06/05 02:42配息的殖利率其實不算台積電的重點,但這是EPS都會

Lefty 06/05 02:42到某個數值的承諾(因為配息只會增加不會減少)。

azcooper 06/05 02:43美債套著配

SYUAN0301 06/05 03:07G黑就是低點酸要倒 高點眼紅酸

mcgrady1233606/05 04:22去年賺32塊半然後除AI以外沒成長動能,AI這塊假設

mcgrady1233606/05 04:22賺3塊本益比就28.5,22年688的時候本益比最高29,

mcgrady1233606/05 04:22你覺得AI能貢獻多少營收?

afflic 06/05 04:23AI能貢獻多少營收? 看看接下來要蓋的廠?

afflic 06/05 04:24前面說高利率外資本益比不會給高的

afflic 06/05 04:24那美股沒降息但一直創新高是在??

afflic 06/05 04:26不過本益比這種東西真的蠻虛的就是

afflic 06/05 04:26台積電這種製造業,本益比比獲利更難預估……

afflic 06/05 04:30台積電的成長性會比2022年的時候差嗎?

afflic 06/05 04:30如果不會的話,本益比給到30難道不合理嗎?

lpmybig 06/05 04:40推 分析 還會有一段

lpmybig 06/05 04:41會嘎到空空一直轉倉賠爛才會停止

Gipmydanger 06/05 06:14不用算什麼本益比,好公司buy&hold直到他變壞就好

ryback98 06/05 06:27長榮真的委屈了…

s8900117 06/05 06:50賺爛了

Dusha 06/05 07:07看到又有人酸我就放心了

pearlQQ 06/05 07:10綠就是買

Lefty 06/05 07:21@mc大 你的算法全年32.5+3=35.5其實偏低了 照目前台

Lefty 06/05 07:21積電給出的資訊,今年全年應該營收歷史新高。同時考

Lefty 06/05 07:21慮電價跟匯率,在資本支出不增加的情況,EPS均值大

Lefty 06/05 07:21約會很靠近2022 (接近40)

stjerry0303 06/05 07:43先看2025就好 如果大概50 本益比20倍 就是1000元 通

stjerry0303 06/05 07:43常Q1股價就見高點

stjerry0303 06/05 07:43闕又上昨天上廣播的節目 大家可以參考一下

stjerry0303 06/05 07:44左側交易 只有台積電可以這樣玩

stjerry0303 06/05 07:44航運股這樣玩 到現在還沒解套

TK31 06/05 07:46五年內2000

qaz12453 06/05 07:46一樓說反了吧 上山的一堆壓力大吃藥的= =

Gipmydanger 06/05 07:57智慧不夠的也點不醒https://i.imgur.com/EC6WsL5

operatorm 06/05 08:02能買零股也能買整張,看你$_$

operatorm 06/05 08:05G酸①抱不住②要低買高賣,但總是賣在阿呆谷,③沒錢

operatorm 06/05 08:05

operatorm 06/05 08:06我股資從850萬→2600萬,賺他1波段

highken 06/05 08:11台積電已無對手,站在山頂上

hwei9582905 06/05 08:31說至少跌回700空單勒?

arashivivian06/05 08:34酸酸跌回700就會改口跌回500,根本不會買辣

kausan 06/05 08:37今年40明年50 推文還有32的真的笑死

kausan 06/05 08:37都已經多久了 還以為大家都知道

byhome 06/05 08:46一堆都說跌回750 如果沒跌回700是不是要切腹? 不

byhome 06/05 08:46過我看算了 連GG都不相信 大概就是出門怕被飛機撞

byhome 06/05 08:46買早餐怕被詐騙

ohlong 06/05 08:48AI的錢都是大企業的錢 我覺得整體經濟的影響一定會

ohlong 06/05 08:48稍微脫鉤 大企業買回去也是軟實力跟競爭力 加速研

ohlong 06/05 08:48發過程 不一定是真的跟民眾消費能力有關

lolpklol097506/05 09:03宰雞指數表示:

zzzz0516 06/05 09:04反正聽賺錢的,這邊酸的多半是被台積嘎爆的空蛙

operatorm 06/05 09:35GG6/5今日短空,下手好時機,快上

icosahedron 06/05 09:44750跌破清光,呵呵,難怪你賺不到

icosahedron 06/05 09:45都買台積了還在那邊上沖下洗真的有夠韭

vaizravana 06/05 09:46什麼樣的台灣人會討厭台積

vaizravana 06/05 09:461.沒買到的2.被尬爆的3買不起的

vaizravana 06/05 09:46這樣一想就知道 聽這些人的話賺不到錢

fallinlove1506/05 09:54eps 60會不會太樂觀阿 兩年後 無法想像

alicet 06/05 10:07昨天CC有說,半導體是一個景氣循環非常明顯的產業

alicet 06/05 10:07所以擴廠計畫並不會因為短期波動而加速或放緩,

PTIMIKE 06/05 10:41說跌回700的空了沒

ab159852 06/05 10:42酸的人好多 看來在gg上賺爛的人不多XD

afflic 06/05 11:51股板會買GG的應該不多

vaizravana 06/05 13:16股版買gg的不多 不然是都買西瓜金喔 笑死

emilchu98 06/05 14:49現在才看這篇,果然推文要反著做XD

RTX3080TI 06/05 15:19漲一千也不會有人賣乖乖領台積電除息cc

byhome 06/05 22:22Adr 破紀錄 GG痠出來打球啊 出來啊 我帶球舒跑

byhome 06/05 22:23趕快出來打球