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[標的] 6826和淞 TSM概念多

看板Stock標題[標的] 6826和淞 TSM概念多作者
iloveloveptt
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1. 標的:6826 和淞

2. 分類:多

3. 分析/正文:

基本面:

和淞是位在新竹的科技公司,資本額6億,主要從事高科技廠房廠務供應系統工程之規畫、設計及施工。公司目前正處於前所未有的高速成長階段,也是靠喝台積奶水長大的公司,也獲得台積表揚為卓越貢獻的供應商。
https://i.imgur.com/B9QzT9q.jpg


根據公司年報,台積佔公司銷售收入70%。先前隨著台積在美國設廠的腳步前往美國設立子公司,營運成長的力道也已經開始顯示在營收上,今年3月的營收已經創下歷史新高,隨著台積設廠工程推進,未來營運有望更上層樓。

[同業比較]
收盤價 EPS 本益比
和淞 129.5 15.43 8.39
帆宣 129.5 11.3 11.46
漢唐 217 21.3 10.34
弘塑 346 25.3 13.7
洋基工程 287 25.5 11.38

和淞本益比明顯低於同業,個人猜測是因為在興櫃市場交易,價值可能較不易發現;加上去年曾因為收入認列方式的問題撤回上上市申請所致。關於上述問題,本人已去電公司詢問,帳務處理已依照IFRS規定予以修正完成,並按規劃預計重新送件申請上市(公司4/25的重大訊息:為辦理初次上市前現金增資發行新股供公開承銷,擬提請原股東全數放棄優先認股權案)。

再來看公司近年獲利的狀況:

營收 EPS
112第一季 41.6e *預估5
111下半年 78.2e 11.6
111上半年 44.5e 3.8

*根據本人了解,公司毛利率較往年大幅提升主要是承接了晶圓廠’’先進製程‘‘的訂
單,毛利率比成熟製程高許多,因此去年下半年得以賺進一股本以上的獲利。按照去年下半年的獲利水準,估計今年第一季eps可以達到5。按照台積投資先進製程的決心與AI,伺服器,高速運算的強勁需求,預期公司接下來獲利可維持在去年的水準不墜。

多家電子業第一季陸續開出財爆,和淞第一季營收獲利還能繳出大幅年增,對照股價個人認為還有往上調整的空間,目前與同業相比仍是相對便宜,加上潛藏送件上市的利多,即使股價不飆漲但作為資金避風港仍是不錯的選擇。

另外的bonus就是台積可能前往日本設立第二座廠及最近傳出的前往德國設廠
https://i.imgur.com/q1cxAt7.jpg

https://i.imgur.com/PdP6wsS.jpg
,但還不確定就是。不過按照雙方長期配合的默契與海外成功設廠的經驗,繼續配合都是合理的安排,要分一杯羹應該不是難事。

技術面:
興櫃不看技術線。

籌碼面:
第一大股東是國化(1713),持股約3成。

消息面:
沒有消息,也沒新聞,算是冷門股。

4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制)
待國化公告第一季財報時驗證和淞第一季eps,若有達到筆者預期才加碼。
預計持有至本益比提升至同業水準時獲利出場,或是下跌超過20%時停損。

5. 興櫃交易風險大,個人也沒投入太多資金,沒要各位進來抬轎,本文僅作為個人研究之紀錄。

庫存:
https://i.imgur.com/w1mi9Qy.jpg



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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.37.53 (臺灣)
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※ 編輯: iloveloveptt (180.217.37.53 臺灣), 05/02/2023 17:51:18

addy7533967 05/02 17:50傳說中的打電話問重出江湖XD,有單有推

tonykuo721 05/02 17:53打電話單

loveup 05/02 17:55國化都不漲

pango99 05/02 17:57上一個打電話問的已經…

addy7533967 05/02 18:00樓下懷念了嗎

corner3500 05/02 18:04不用救了啦,早晚回兩百

frank0810 05/02 18:14年初沒買 現在看已經漲一大段了

liupenny 05/02 18:57這...

hbk0931 05/02 19:19低調

Kobe5210 05/02 19:28

vossi 05/02 19:37低調

snowdraught 05/02 19:43無碼單給推

yagray 05/02 21:20難得的清流優質好文

johnsonhoj 05/03 07:18謝謝分享