PTT評價

Re: [心得] 準備違約畢業了

midas82539 發表於 2025/5/4 下午1:46:16
看板Stock標題Re: [心得] 準備違約畢業了作者
midas82539
 (喵)時間推噓36 推:36 噓:0 →:20

我隨便講，你隨便聽。
令一個價格為隨機的股票期貨標的，便於說明沒有期現貨價差。
用excel捏一個模擬的隨機股期試算：

定義：
基準股價：500元
收盤價漲跌(C%)=RANDBETWEEN(-10,10)*0.01
開盤價漲跌(O%)=RANDBETWEEN(-10,10)*0.01

收盤價=O+O*C%
開盤價=前一期C+C*O%

由於策略不會停損，只有開盤、收盤交易，故不算隨機高低價。
那麼你就有一個隨機，有跳空的股票期貨價格。

保證金=500*2000，即沒有槓桿下當沖。
盤感=RANDBETWEEN(0,1),骰到0就是"今天感覺要做空"，1就感覺要做多。



策略：
每天空=(O-C)*2000-交易稅-手續費
每天多=(C-O)*2000-交易稅-手續費
盤感=if(盤感>0,每天多,每天空)

https://imgur.com/a/ijjhLd0
https://imgur.com/a/YgqROUJ
https://imgur.com/a/yGMt7rD
幾個很簡單的道理：
價格為隨機下，你的進出也是盤感隨機進出，
例如連續幾天虧損，你認為「反著做不就大賺」
而變成可能幾天做多，幾天做空，就以最簡單的隨機模擬下，
績效往往不會比更笨的只做多或只做空好。

當然，只做多和指做空的績效也是完全隨機，跟賭大小沒兩樣。
你可能無腦空最後績效累積是正的，也有可能事後看應該無腦多。
但就像當下你不會知道這200個儲存格價格會是多少，你不可能事前預測得知
哪個方法才是對的，但只是單純看感覺，在隨機價格下又隨機的正反倒做。
往往會變成最糟的結果，就是你做多虧、轉換做空也虧。


「幹你要擇時阿，看趨勢阿，白癡才會每天多每天空」

那麼我們來捏一個簡單智障的順勢動量策略
若前一日收盤價C[1]<前前日收盤價C[2]，且C[2]<C[3]
則做空(O-C)，我們就只做收盤價不斷下跌的機會順勢空。

https://imgur.com/a/uGFJHJv
https://imgur.com/a/jYIDpFQ

一樣，由於連續跌的機會，它是根據價格每天隨機漲跌才會出現的。
且次日不能保證也會繼續跌，所以它產出還是隨機的。

我認為絕大多數的人根本問題在於：他們相信自己的方法是有效的。
然而不願面對的現實是，只要價格趨近於隨機，那方法不見得一定有效。
而真正能保你命的方法，是接受這個隨機的事實，承認自己方法可能會失效，
會賠錢，但你可以控制你虧損能虧多少。那麼就算碰到連續虧損，
你還可以有錢繼續賭下去，那麼你不想單純靠賭怎辦？
那就想辦法找到一個是正期望值的方法，市場給不給你這個機會靠天，
但至少你必須要了解你方法，接受它可能短期會賠錢，但長期有統計優勢
那你才可以得到一個合理的權益曲線。

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.234.97 (臺灣)
※ PTT 網址
推

spike1215 05/04 13:54這次無法理解，可以有進一步說明嗎。還是其實要表

→

spike1215 05/04 13:54達遠離賭場XD

1. 單純討論方法，比如說你要看價格特徵，看交易量，看籌碼 這些只是你方法進出的基礎，但這不代表這會賺錢 現實不乏這種例子，比如說追高殺低在飆股可行，但區間你就不會賺錢 那麼你有把握每次都能抓到飆股嗎？不一定 一致的方法，在不同隨機漲跌標的下，都會有不同的產出 更何況你的方法還是不一致的？ 2. 你真正能控制的只有自己的損失，頂多加手動停利， 而這個停利點在有足夠資料可以讓你有信心，一致的去做。 相對的如果你連資料都不去弄，那你怎麼會對自己方法有信心 那又會回到本文的隨機盤感巢臼。 3. 你沒辦法控制損失，那就跟出血時無法止血，單就隨機模擬下 長期的連續虧損還是會破產。

→

jason88633 05/04 13:56大神出現了

推

myheartest 05/04 14:00講這個沒交集啦 主觀交易的人 多半不認為價格隨機

→

paimin 05/04 14:08受眾錯誤想救的人根本看不懂這篇

推

dp7b530 05/04 14:11這篇有料

推

suspend 05/04 14:18交易系統沒辦法去除大賠，那就遲早有一天會畢業

→

bnn 05/04 14:18所以才會說瞎忙不如無腦多

推

stocktonty 05/04 14:22找不到的人就買56878或是指數就好 也沒多難

→

stocktonty 05/04 14:22但不要因為自己找不到就覺得全世界都沒人找得到

推

pornpig32 05/04 14:24不賭 就是走指數化投資就好
推

askaa 05/04 14:26很多人連期望值跟機率都不懂就直接進賭場獎這個太南

→

KCKCLIN 05/04 14:34腦袋是天生的 很多投資比我更久/年長的根本白活XD

推

star419138 05/04 14:44濃縮你只要說停損設幾%就好

推

addy7533967 05/04 14:52推

推

PTTMAXQQ 05/04 14:53厲害喔，看您篩選掉多少只想聽明牌的

推

Altair 05/04 14:59很多只會賭大小聽名牌的 你說這些他不懂啦

推

spike1215 05/04 15:06可是整理完資料再進去賭不也是一種主觀交易嗎，

→

spike1215 05/04 15:06怎麼確認自己整理完的資料已經客觀了XD。感覺會落

→

spike1215 05/04 15:06入賭徒重複循環中。這邊有書可以推薦的嗎？

觀念釐清，我認為重點是一致性。 比如說做法是當下價格高於開盤價做多，門檻是1%，跌回開盤價停損，停利價3%， 那麼你在不同的股期，都是一致的規則。 而不是再參考別的方法外資料，決定要不要做動作。 特別是你能檢驗的資料是你的交易紀錄，如果連交易進出都不是100%原本方法 那你要怎麼驗證你現在賠錢是方法有問題，或者是你自己調整結果沒賺到？ 故所謂的客觀，就是你的交易權益曲線，跟理論上的方法權益曲線不會有太大差異。 你可以看到這方法的虧損、賺錢在哪裡，你的方法跟產出是一致的。 那你討論停損、停利怎麼調整，你的方法怎麼調整才有意義。

※ 編輯: midas82539 (111.249.234.97 臺灣), 05/04/2025 15:30:54
推

bonniekiss2 05/04 15:23樓上，一次多空循環後是否賺錢會告訴你答案

推

bonniekiss2 05/04 15:25只要一年五年十年二十年整體賺錢，那主觀還客觀就

→

bonniekiss2 05/04 15:25不重要

推

Guan63941 05/04 15:29五年十年都是賺錢 那這次記得好好把握

推

MOCCO987 05/04 15:30多數喊有辦法擇時的人連算好自己損益都做不到了

→

MOCCO987 05/04 15:30遑論看懂你的內容

推

henkyu 05/04 16:03https://i.imgur.com/iYJtYL7.jpeg
推

Roger5566 05/04 16:04股價短時間內的漲幅是接近隨機模型 所以當沖難賺

→

Roger5566 05/04 16:06但中長線照基本面、技術面來發展的比例就很高了

推

rmp4rmp4bear05/04 16:10這麼深的道理用這麼簡單的言詞完整表達

→

rmp4rmp4bear05/04 16:11我看這板水準有到才看得懂的人沒有幾個

→

rmp4rmp4bear05/04 16:12看懂少繳十年學費都有可能

推

spike1215 05/04 16:13確實，保持方法一制性，是需要磨練的目標

推

henkyu 05/04 16:18謝謝板大解析

推

fish0414 05/04 17:24推 用心分享 好人

→

IDF5566 05/04 17:31不要一直交易，而是等待能交易的機會

推

SphereDavid 05/04 17:47真的市場瞬息萬變，只遵照一套方法遲早被洗出去

推

Gaujing 05/04 18:06行情隨機，看感覺做股票就是在賭博

→

Gaujing 05/04 18:07找出合適自己的一致性 可驗證策略 風險控制 活下來

→

bntimlin 05/04 18:17市場本身就是隨機的，所有策略都有不同的優勢及劣勢

→

bntimlin 05/04 18:17區間，應對盤勢修改策略看似美好，實際上無法完全執
→

bntimlin 05/04 18:17行。所以承認無法預測行情，認知自己的策略不完美之

→

bntimlin 05/04 18:17處，保持交易一致性才能穩穩賺到自己該賺的錢。

推

hotisaac 05/04 18:43感謝分享 很棒的文章和回文

推

Destiny6 05/04 19:33感謝分享，還在理解...

推

dosiris 05/04 19:49持股不放手 直到夢想到手

推

CMeru 05/04 20:04推高手

推

JohnnyHuang 05/04 20:19感謝大大分享

推

elfish123 05/04 20:37看內容回來看I'd 果然是m大

推

jyhfang 05/04 21:15推

推

qwqmmmm 05/04 22:00喵大82年次有這樣的論述能力 真的超級佩服…

推

fir191938 05/04 23:04即便有這樣的技術 籌碼面鬆動還是很危險 而且還是

→

fir191938 05/04 23:04會很難判斷 照原原PO的賭性 還是會選擇腦衝

推

william85 05/05 03:30推

推

pacino 05/05 06:13「長期有統計優勢」 ： 本多終勝

推

kyukyu 05/05 10:30
同系列文章
[心得] 準備違約畢業了
其他人也閱讀了
PTT 熱門相關