[請益] 美債 美元關係提問
昨天因為SVB銀行倒閉,導致很多資金進入美債避險
那麼照理說,美元也是避險,為什麼反而從105.7跌到104.5呢?
想了一整天, 也Google一整天, 還是想不出來
有大大知道是什麼原因嗎? >.<
因為大家的答案不盡相同,所以我聽大大的建議,去問ChatGPT,得到的答案如下:
謝謝各位的回答喔!
請注意，這個問題的前提假設是錯誤的。 SVB銀行（Silicon Valley Bank）並沒有倒閉，它是一家成立於1983年的美國商業銀行，總部位於加州聖塔克拉拉，專門為科技和創新企業提供銀行服務。因此，對美元匯率的影響與SVB銀行的狀態無關。
通常情況下，當投資者感到不安或風險加劇時，他們會尋求避險資產，例如美元和美國國債。因為美元是全球最大的儲備貨幣之一，因此在避險需求增加時，美元匯率通常會上漲。
但是，匯率受到許多因素的影響，而不僅僅是避險需求。其他因素包括經濟數據、政治事件、貿易和利率差異等。因此，匯率變動的原因往往很複雜，並且可能反映了多種因素的影響。
另外，即使投資者尋求避險，他們也可能選擇其他資產，例如黃金、日元和瑞士法郎，這些資產的匯率也會受到影響。因此，美元不一定是唯一的避險資產，投資者可能會根據他們的需求和市場情況做出不同的選擇。
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美國的銀行出事想避險不是該換歐元日圓之類怎會換
美元
美國可能即將金融危機你如果在美國會想逃還是想抄底
？想一想
搞不好你是對的 快點做多美元 用錢去測試就知道了
金融市場不是教科書 跟線型思維
可是美債不是也要用美元買?
試試看問chatGPT?
美元升息到頂，日幣轉成避險貨幣。
黃金等於美元反 都跑去買了
美債黃金噴 美股美金跌
你要美元避險，可能得稱為終極避險（在市場已無任何
相對美元有利潤的標的時）
買國債 是用外匯 ? 離岸美元?
美元跌是因為衰退預期
我覺得還是問chatGPT比較可靠
美元走擴張走勢啦，打到回測位而已
賣100美股，買50美債，買50外幣
銀行有倒閉風險 可能升息就不會那麼猛，升息機會下
降，美元指數當然下降
chatGPT 解答 一.可能資金從美金流向債券和股票
二.市場預期景氣變好 所以轉向高回報的股票
事情有那麼好懂 那人人巴菲特啦 不要想那麼多
降低美金需求 和價值
美金受很多其他因素影響 可能有其他政治 經濟
地緣衝突 其他因素影響美元
如果要進一步分析 要提供他svb的資料 和整體市場
了解,謝謝N大
不是我說的 chatGPT說的 但是他常常亂掰資料
英文講的更詳細耶，謝謝n大提供
昨天非農時薪數據有降低=薪資通膨降低所以美金回了
一些
昨天美元指數大跌，是在反應FED可能會因為這事件，
不會真的調高終點利率，讓下次只升一碼。
不過現在又回到二碼了。
只能說市場還在消化。
關鍵在非農數據內容
美元指數是相對指數，跟利率走升降落預期有強相關
。
個人小小的想法，我本來打算等三月的兩碼升息後進
場買長債，因為本來大家預期升息到頂了，所以10年
公債從4.3跌到3.4,沒想到通膨一攪和又回到4，這時
突然炸開一個svb,大家預期fed不敢鷹，所以ytm,會回
測，然後利率沒上去，美金當然跌，這是我第一間的
反應。因為我準備好現金盯美債一段時間了
很單純昨天升一碼機率飆回75% 但現在又變30%左右
反應一時情緒而已
美債20年期etf在上星期就進場 不知還有低點可買
有道理耶，大家想的比較深入，我想的好表面><
但是長知識了，謝謝各位
沒錯，就是SVB事件讓市場第一時間猜測不會再拉高升
息幅度。
再觀察幾天吧，特別是新的計算公式CPI，有比較基準
了
好的
還在通膨，FED只針對PCI PCE做參考應對
一瞬間的大事件 都會讓盤面變很亂 下禮拜就正常了
只要繼續有升息情緒，美元就弱不下來
不過這次CPI預測只有6.0 還估蠻低的
上次估6.5開6.4 這次估6.0如果開6.1~6.3 這要升多少
單純升息預期下降，所以美元跌，美債噴
chatGPT的資料沒到2023吧!你這直等於白問
要在對話串提供資料給他
3月只升1碼機率提升，銀行事件擔心提早進入衰退。
過幾天就會明朗了。
都2023了，還在衰退?
債卷的最高點不是開始降息時，而是降息前的6個月。
大家都在猜啥時停止升息...
賣出美元 買入黃金避險 黃金跟美元 是反向
短期內降息不可能啦，你回去問你阿公啊媽 有沒有經
歷過高利率時代 錢丟銀行都會爽賺
不是單純是避險 是因為銀行倒閉 預期升息因此會放緩
這是屬於消息的因素造成
市場預期FED不強升息 美指降 國債價升
可惜這些預期都是錯的
是要買美債還是美債ETF
我覺得3月升息2碼機率從接近100%變成50%
我個人覺得ytm向下可能跟風險驅避關係比較大。因為1
0年期債也跟著大幅下降，一般10年期債受到基準利率
影響是會有，但比較小，受到避險資金流向影響力比較
大。
預期不會再大幅拉升利率吧
資金大量滙出的可能性？
為數不小造成匯市震盪？
確實 大家都在等降息 假設2024第一季開始降 現在美
債可能是底部
美債能避險是因為市場預期FED為了因應金融危機而緩
升息甚至提早降息，所以美債的價值會上升，但這對
美元本身是不利的
你查一下今年10年期國債的ytm,他是從去年10月的4.3
跌倒今年初的3.5 ，然後又升到最近的4,對應時間線，
應該可以知道他反應什麼事
此外金融危機的預期會使得日圓兌換美元的套利模式
逆轉，讓玩家們將美元換成日圓還債，美元又會貶
等利率升到5.X~6.X，那種利差會讓你很有感，別急
美國公債是美元計價，要用美元購買。
加拿大央行升息到頂了 五眼聯盟會跟上
svb不是因為買美債趴的嗎？
為何其他銀行會跟進
推omanorboyo大，正解。可同理推論。
上星期買了那檔美債etf 看到時已經在底部混都沒破低
打算放長期才買進
美歐利差吧開始賭美國不會升這麼多
美債很難破10月低點了
可能升到6也到不了
美債票面價格回升，銀行債卷部位浮虧降低淨值回升，
是不是穩了？
那現在應該先買壽險股了嗎
壽險還是稍微貴，而且還有CPI大魔王，說真的SVB倒了
也沒什麼，CEO還是舊金山Fed董事欸，我看是覺得有降
息內線才這樣亂搞，風控形同虛設
恩
債也崩了?
時間很近要建壽險倉位不差這幾天，Fedwatch 2碼回升
和Dxy跌真得很詭異，個人是打算在等等
債殖利率崩，但2Y和10Y息差沒什麼變化，還是瘋狂倒
掛中XD
反正現在就跌深去追 太熱就佈空單 等類似黑天鵝發生
市場熱錢多加上高利率環境 一波殺盤一波嘎空輪著來
大家怕銀行倒 錢都拿去換黃金 所以美金跌吧
買壽險幹麻自己買美債正2不是賺翻
chatgp應該只知道到2021年9月前的事 bing可能會知道
進入美債避險？？？
看yt張志雲
應該10年利率還是有機會回4%分批小買到停止升息
不買正2。除了台股正2
我也有同樣的問題
不過我的想法是會不會因為其他國家投資人把產品換回
本國現金導致美元下跌?
現金為王 所以大家賣美國產品換鈔票?
樓上去查查 美債10年在去年4.3時，美金指數多少，
今年3.5%時 美金指數多少，答案就在那，不用亂猜
因為別國也能買賣美債
個人猜測是有投行接日圓換美元去投資新創公司開槓桿
現在搶著把錢領出來還回去日圓或歐元，造成短期的美
元指數下調
樓上的說法好像...應該是喔喔
早上日央放槍又能套利超爽的，晚上直接嚇傻ZD
不過我講這個猜測是有前提的，那就是有人先知道FED
已經決定調升一碼或者不調升，或者暫停QT解決美元荒
不然我會覺得這只是短期現象而已
不就美債美元相反邊而已嗎 有啥好討論
美元跌跟日本可能放棄寬鬆關係比較大吧
給樓上，美債與美元有時未必是相反邊喔～
怕了狂po
不知道為什麼我覺得美元反應都會慢一天
我自己觀察是這樣啦..
像最近美國那次宣布升息 美元指數也突然往下跌
過幾天才開始往上衝到現在才回一點
CHATGPT資料庫不是只在2021年?我問俄羅斯入侵烏克蘭
他說無法預測未來
週一搞不好又漲回來了
趨勢往上沒變，看短期一天跌那你上禮拜是不是也想
破頭？
等破了104再來想吧
美元收縮、維持美元霸權是必然的！
SVB 有影響到全球資金都要進美債避險？
出現停止升息後，再買長債勝率比較高
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這兩間剛出問題的美國銀行已經被美國存款保險公司FDIC接管，星期一就會正常營運，市場不會受影響，受影響的會是超過存款保障上限的存款戶，但是只要這些大型存款戶相信FDIC或FED穩定美國金融系統性風險的決心，應該不會被立即執行存款保障上限。 市場會擔心的就是後面有很多銀行都排隊在挫哩等可能會發生類似的問題，只要超過存款保障上限的客戶想要保護自己突然提領大額存款，銀行而被迫賣債券，債券部位由持有到期價值一下變成反映市場價格，就有立即被接管可能，就是不知道FDIC可以撐多少銀行同時退場。 SVB Financial 是全美第16大銀行，上星期三資本適足率還充足，星期四CEO還在寫信給存款戶説公司沒有問題不用擔心，星期五就被流動性吃掉自有資本，立即倒閉了。 最近會提領鉅額存款的多是資金可能會臨時有需求的新創公司，尤其是虛擬貨幣行業，為了公司營運安全，先保護好自己從天使投資人那裡拿到的錢。![Re: [請益] 美債 美元關係提問](https://i.imgur.com/d6owpizb.jpg "Re: [請益] 美債 美元關係提問")
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其實美元跌 跟長債漲的原因可以很容易理解 針對SVB這樣的狀況 美國是有能力可以處理的 透過回購協議就可以解決了 在2019還是2020左右 FED就已經有預想這樣的狀況 致力於國債現金化 不過目前只針對短債的部分11
: : : 市場會擔心的就是後面有很多銀行都排隊在挫哩等可能會發生類似的問題，只要超過存款保障上限的客戶想要保護自己突然提領大額存款，銀行而被迫賣債券，債券部位由持有到期價值一下變成反映市場價格，就有立即被接管可能，就是不知道FDIC可以撐多少銀行同時退場。 : : SVB Financial 是全美第16大銀行，上星期三資本適足率還充足，星期四CEO還在寫信給存款戶説公司沒有問題不用擔心，星期五就被流動性吃掉自有資本，立即倒閉了。 : : 最近會提領鉅額存款的多是資金可能會臨時有需求的新創公司，尤其是虛擬貨幣行業，為了公司營運安全，先保護好自己從天使投資人那裡拿到的錢。 : : 那這些新創公司把鉅額的錢領出來放在那裡呢？當然就是直接買美國債券或債券ETF囉，所以美債突然上漲是這個道理。
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[請益] 美國國債還要等4%嗎?之前匯率27~28換了不少 都換成加密貨幣(美元穩定幣)去生息 最近幾個月anchor炸了(20%) celsius也跟著炸了(7%) btc也要破2萬鎂的節奏 相對穩定的平台只剩大牌交易所能放 幣安/ftx 但是利率也沒那麼美好了 5%而已 有些還指定限usdt 乾脆電匯回來轉去放嘉信買美國國債了 美債違約vs幣安倒閉 後者機率比較高吧?![[請益] 美國國債還要等4%嗎?](https://i.imgur.com/Fel2xrZb.jpg "[請益] 美國國債還要等4%嗎?")
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[問題] 美債基金好像其實不能作為避險標的？小弟在三月美股大跌前持有兩檔基金 分別是以美債為主的聯博-美國收益基金 A2股美元 主要的持有標的如下 另外一檔是追蹤美股的聯博-美國成長基金 A股美元![[問題] 美債基金好像其實不能作為避險標的？](https://i.imgur.com/tNKM2X2b.png "[問題] 美債基金好像其實不能作為避險標的？")
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[標的] 美元美債下跌 壽險會賠多少？1. 標的：壽險、銀行 2. 分類：請益 3. 分析/正文： 昨天10年美債價格下跌1.2% 美元從28.5跌到27.75算2.6%12
Re: [情報] Core PCE 2月數值公布4.7%上禮拜才去解掉美元保單 準備分批投入美國公債 還希望能跌更多更好... 跟櫃台小姐聊 最近也有不少大資金的客戶都去解保單都說要去買公債 自己也是認為現在是分批進場債市的好機會 畢竟美元保單現在利率大概才3%左右，有些還有不到3%![Re: [情報] Core PCE 2月數值公布4.7%](https://i.imgur.com/YvWhzdwb.jpg "Re: [情報] Core PCE 2月數值公布4.7%")
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Re: [心得] 一場世紀金融大騙局是不是我停損50反的關係 害到大家? 現在手上空單剩金融股 就國際熱錢流動觀點 都這個狀況了 現在從股市抽出資金沒甚麼意思 唯一的可能是原油期貨避險 導致需要賣股籌措資金
Re: [請益] 關於再平衡中債券部位的操作我覺得底下的回文有一點誤解我的意思 大家知道美債有其殖利率 殖利率有可能上升 也可能下降 這沒有疑問 但是我說了 當美債殖利率上升 肯定有比美債更高利率的選擇 因為美債的風險最低 所以美債的價格不可能"永遠"往上 (當然 它在現在這個危險的時間 它的價格就會較高 但是它一定會降回的)
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