[標的]8272.TW 全景軟體 多到爆
標的：8272.TW 全景軟體
分類：多
分析/正文：
此檔成交量非常小，試著分析軟體股，非推薦購買，請勿跟單。
全景軟體的營收來自四大產品線:
https://i.imgur.com/63RE11T.jpeg
客戶結構: 公家機關、金融業、中小企業
成長動能有三個題材:
1. 資安:
零信任解決方案，這是全景軟體最重要的成長動能。
全景軟體已通過資安院認證的前兩個階段，並且是第一家通過這些認證的廠商，
目前認證進度在第三階段(信任推斷-目標是2025年通過)。
應用端: 例如平常網銀登入會寄簡訊或認證，這就是全景軟體高毛利的來源，由標案可看出早已開始打入公家機關，推斷在銀行與企業均已有打入。
https://i.imgur.com/JPtZOTH.jpeg
https://i.imgur.com/4zkXptG.jpeg
2. 雲端SaaS:
應用端: 聚焦中小企業快速導入，具備擴張潛力。
https://i.imgur.com/VW90O72.jpeg
3. AI:
應用端: 身分驗證、影像辨識、異常交易偵測、電子簽章
展望:
1. 2025Q2毛利率重新回到78%的正常水準，公司說法是銷售的產品屬於定型產品的時候，本身的毛利率會比較高。短中期成長主軸就是安全認證產品，這就是定型產品，公司朝這個方向發展。
2. 第四季也會是公司營運旺季，公司希望能維持在目前22%以上的年增率。
4. 長期發展有一個很大的夢就是後量子安全技術。
目前本益比21.57，與類似公司(如下列)相比仍算低，因為他有兩個優勢如下:
1. 安全認證產品因全部自研，毛利率極高。
2. 大多數銀行是客戶，加上政府機關深度導入，黏著度高。
1. 創泓科技7714--H1 EPS為2.57，業務為代理國外資安品牌、自研資安監控平台、無人機整合資安技術。Q2毛利率18%。
2. 中華資安7765--H1 EPS為6.01，業務為資安代管服務 + 教育訓練 + 顧問服務。Q2毛利率47%。
3. 資拓宏宇6614--H1 EPS為0.46，業務為政府機關資訊系統建置維運、提供資安雲端AI等整合方案。Q2毛利率13%。
4. 偉康科技6865--H1 EPS為0.88，業務為智慧資安(例如身分認證與零信任架構)、智能決策(例如顧客數據平台)。Q2毛利率41%。
進退場機制：
目標價:
假設毛利率穩定在75%-80%，全年營收較去年增加22%，預估全年EPS為5，本益比約18，這樣是明顯低估了這支股票。
類似個股給的本益比若沒有特別題材，大致落在20-23左右，因此全景軟體股價在EPS為5的情況下股價要有100才不被低估。
在這個時代，資安問題時常爆發，只要有適當的題材出現，樂觀價可以給到125。
停損:
高毛利產品滲透率不如預期，從營收可以看出來。
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※ 編輯: wwwcom71 (42.77.55.22 臺灣), 09/28/2025 09:37:50
成交量 2 張 你要不要先把你的分點先講出來?
附上對帳單
這成交量 自己當主力？要拉的時候說一下 謝謝
每年11月買開營收賣掉
有在看但等量吧，沒人想炒
這量也太感動了
XDDD
有單有推
有單給推 祝發財
只要有心 人人都是主力
這成交量..只要有心人人都是主力是吧
有單分析推
記得這隻蜜月期噴到150東森一點的連線分析師在推薦
然後應該就沒然後了
一天2張成交量？？你丟 我撿概念
爽當一天主力
90幾上去壓力很大欸 不過這完全是主力控盤股
這種股票我買過，有時候中午才會開盤交易
太冷門的我不敢買
資服以前一堆這種殭屍股這幾年雞犬升天
沒量的股票不要碰
要賣給誰
目標價才這樣不算多到爆吧
最近也在看這檔～～但已沒錢 還在觀望
軟體股更重要的是營業利益
連續三年營益率/ROE逐步下滑，就算今年EPS4元
他也不值得現在91這個價位
本益比給到20幾，更是太看起的這檔了
對一家年收僅4億的公司，夢吹越大越要小心
當然如果你想當主力拉砲灰哄抬，就另當別論
而且這家所謂成長動能，都已經是市場常規產品
表示它還在摸索新道路，也表示它現有產品不夠頂尖
一家新上櫃公司，前幾年都是觀察期，建議要審慎
當然，當主力拉人抬轎，這就是另外一件事
交易太低的股票真的雷包 買過幾檔
到時候漲多要賣也很麻煩 除非買得少
這陣子這種小股本資服股有人刻意在放假利多炒
嗯 看來只有你交易
沒成交量要賣的時候誰想買?
營業利益可以靠營收增幅上去，主要是營收的展望
增收不增利也枉然，特別是軟體業，銷管研費用最重要
看營業利益會比較客觀，對於軟體業來說
而且營收展望靠的是產品力和風口，目前看不到
如果只是要營收增幅，太多鬼手法可以做到
拍謝ptt抬轎俠現在不太容易被煽動 除非是高手帳號
這隻很危險 塊陶
要抬轎煽動，前面有一隻就抬的很明顯
想想00940去年的抬轎模式，證明網軍抬轎是有用的
這支財報不好不壞，另一支財報超危險但有人刻意捧
我選中華資安......贏面超大
中華資安好多
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[標的] 電資定存股：信錦、大聯大、敦陽科、中菲1. 標的： 信錦 1582 大聯大 3702 敦陽科 2480 中菲 5403![[標的] 電資定存股：信錦、大聯大、敦陽科、中菲](https://img.youtube.com/vi/eduLv32xscg/mqdefault.jpg "[標的] 電資定存股：信錦、大聯大、敦陽科、中菲")
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Re: [標的] 6112邁達特 小零壹多對不起這幾天比較忙，今天才有空整理法說會內容。 首先公司提出了由於認列海外公司營運不佳因素導致財報暴雷 扣除以上因素Q2 EPS為0.78元。 展望 -持續提升雲端服務和資安相關布局。23
[標的] 6112邁達特 小零壹多標的： 6112邁達特 分類：多/空/討論/心得 多 分析/正文：![[標的] 6112邁達特 小零壹多](https://i.imgur.com/EX4dt1Eb.jpeg "[標的] 6112邁達特 小零壹多")
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[標的] 6163華電網 最低價資安+網通概念股1. 標的：6163華電網 2. 分類：多 3. 分析/正文： 華電網2002年上櫃，致力於提供資通訊、數位媒體、智慧應用、資安等4大領域產品及服 務。展望未來物聯網、資通訊科技及行動化市場多元發展趨勢，逐漸轉型到聯網應用創新![[標的] 6163華電網 最低價資安+網通概念股](https://i.imgur.com/ywC0f3yb.png "[標的] 6163華電網 最低價資安+網通概念股")
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Re: [標的] 6112邁達特 小零壹多回覆一下自己的文章 來跟進一下邁達特在3月法說會的一些資訊，和我自己未來可能會觀察的重點，相關法說 會的錄音檔都可以在網路上找到，有興趣的人可以自己去聽。 下面提到的目前、現階段都是以2024年03月來看，現今已經過去了將近4個月，或許已經 有改變，因此僅供參考。![Re: [標的] 6112邁達特 小零壹多](https://www.metaage.com.tw/assets/metaage-c43ce17a074eb566b65de504c7fc09b4ceb0da247ee6b909dc96ebc23c48e58f.png "Re: [標的] 6112邁達特 小零壹多")
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[標的] 6690安碁資訊 股東名冊資安問題多1. 標的： (6690 安碁資訊) 2. 分類：多 3. 分析/正文： 目前國內唯一一家上市櫃的專業資安服務公司， 客戶分佈佔比為政府機關60%，金融機構50%，![[標的] 6690安碁資訊 股東名冊資安問題多](https://i.imgur.com/RqXZGgUb.jpeg "[標的] 6690安碁資訊 股東名冊資安問題多")
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[標的] 資通2471 合約負債創高多標的： 2471資通 分類：多/空/討論/心得 多 分析/正文：![[標的] 資通2471 合約負債創高多](https://www.ares.com.tw/img/banner/202506-arespp-workshop-banner-720.jpg "[標的] 資通2471 合約負債創高多")
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Re: [標的] Peloton (PTON) 健身器材 & 線上健身平台更新上次PO的PTON 5月股價$85，目前股價$121 網誌圖文版: 幾個重點 1.財務成長一樣飛快，使用率也很高，已拓點到澳洲![Re: [標的] Peloton (PTON) 健身器材 & 線上健身平台](https://utahbear.com/wp-content/uploads/2021/07/image-7.png "Re: [標的] Peloton (PTON) 健身器材 & 線上健身平台")