Re: [請益] 該質押還是信貸好

※ 引述《RunRoad (亂入)》之銘言：
: 本人目前有信貸但是還沒有質押的經驗，想要詢問股版的各位神人，在有信貸跟質押的兩: 個選擇時哪個比較好？
: 目前信貸還能夠借50萬，利率大約是2.2%，可以還七年，一個月大約還6500。
: 質押的話同樣也借50萬，利率是2.17%，18個月之後，要連同本金跟利息還回去才能再借: 。
: （這邊不懂的是18個月後如果要展延需要賣掉現有股票籌措本金才能還舊借新嗎？）
: 想請問各位股神，在籌措資金方面是信貸比較好還是質押？
: 目前不考慮先信貸再質押，心臟不夠大顆。

信貸和質借 分開看的話

單純論質借

如果你有100萬元的股票 質借6成 60萬(質借股票不用還本金,只需每月還利息)
隨便找個債券類的ETF 例如 00933b 假設殖利率0.5 質借利率2.5%
60萬元 * (0.05殖利率-0.025利息) / 12月 約等於 1250元/月
不含資本利得
每個月多領1250元

誇張一點放大來看 如果你質借到1億 每個月就能爽領20.8萬
當然是借好借滿 躺者領利息

有個是注意的點 維持率一般130%
再高要看看券商規定
質借股票價值跌破借的本金77%
要考慮保證金足不足夠的問題
所以最好找不容易跌且波動低的股票當質借的標的

選債券ETF當購買的標的原因是殖利率夠高
且降息循環快到了
要債券價格再跌這麼多 個人是覺得機會很低
加上未來降息 債券價格很高機會會提高

反正你都要被質借的股票 要拿來領股息了
怎麼不把股票質借出去再領多一點股息

每個月爽領利息 等降息循環結束又可以領資本利得

然後就出現質借再質借的文章
100萬*0.6 + 100萬*0.6*0.6 = 96萬元
96萬*0.025/12 = 2000元/月

多質借一次 所帶來的效益
1250元/月 => 2000/月

以上是不計算本金

如果含本金賺到的股息
100萬*0.5/12 = 4166/月
以殖利率的觀點看
(2000+4166)/100萬=7.16%
原本殖利率5%的股票
因為質借兩次放大成7.16%
何樂而不為

債券類的ETF 黑天鵝是
遇到標的物倒債 機率很低不是完全不可能

有個特例是 美債不能倒 倒了會波及所有類型的債券和股票

如果質借出來的金額是要拿來炒股 賺價差
不再這篇討論範圍內

投資一定有風險，借錢投資有賺有賠，質借前應詳閱公開說明書

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為什麼有錢人背一堆負債? ANS:錢滾錢

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