Re: [標的] 3715 定穎投控 基本面跟技術分析
各位股板大神好，這檔我非常熟。
首先，有些相對小的股票不能用營收看業績成長，因為動能爆發通常都是利基型產品切入，利基型產品的特點是毛利高，所以看營收只會覺得在漲什麼問號。
定穎就是專攻汽車板，包括油車跟電車，國內主要競爭對手是一家月營收可以做到5X億、什麼終端應用都做的那間板廠。
所以大板廠的股價很容易受到終端應用預期成長性修正而下跌，譬如最近禁令最主要的受災戶__茂。
回到定穎基本面，3Q獲利爆發(有公告自結)，最主要就是車用環境好加上都是出歐系Tier1跟美系電動車廠的需求好。這幾天Tesla財報裡面獲利不好，台積電法說又說車用電子進入庫存調整，我認為上述兩點是造成股價修正主因。
但回過頭來：
1. Tesla財報獲利不好是因為降價，交車”量”展望還是非常正面，供應鏈主要是吃量的
成長；
2. 台積電說車用電子進入庫存調整，所以市場(可以參考市場報告，有需要的可以私）估定穎4Q營收本來整體就是估持平，預估方法就是4Q的高階車載新品放量抵消了整體車市動能轉弱。
最後，就24年來看，基本上法人在預估的方式都會以最近一季的狀況，再往後做合理的衍生。
大家都知道電動車板因為使用量和技術的提高，未來的產值會以CAGR 30%+的速度成長；網通/伺服器這邊，定穎也是出偏利基型(包括AI ASIC)產品，而且這些品項大都會在黃石二廠做，要知道黃石二廠的毛利率還有可能5個百分點的拉升空間。
所以結論是，除非車市大爆炸，長短料問題再現，不然基本上定穎4Q的毛利率應該會持續季增，帶動獲利同步上升，今年EPS可能破4塊。明年在這個高毛利水平下，全年賺7塊可能是基本(有興趣的話，用excel就可以估出來)。
評價來看的話，PE的給法是以終端應用的成長性來給。消費性、手機佔比高就10倍，伺服器、電動車成長係好就20倍，AI可能就30倍，整體用加權平均來評價。
定穎車用佔8成，網通伺服器站0-10%，所以我認為20倍PE合理。
附上對帳單：
https://i.imgur.com/e6gvuEn.jpg
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非常感謝您的時間解說
三張信驊 四張創意 四張譜瑞....
怎麼有華城!?
樓上眼力都好好，有點糊很多看不清楚是什麼字
好像分析前景不錯，那請問威盛本益比300怎麼估的呢
請問健鼎3044怎麼看
謝謝很棒的基本面分享，雖然我早知明年預估賺7元
雖然Tesla降價行銷策略可以增加量，不過不知道Tes
la會不會進而壓低供應鏈的價格..
定穎，我在均價104，空20張
昨天回補
這支已經沒戲
下周有機會反彈，95附近是好空點
這支營收爆發力，並不強，就市場派量滾量炒作
最差的狀況，就是連彈都不彈，直接破80
就是廣運2.0
拉起來都是逃命
最近投機股都是走高力模式，沒有逃命，直接殺到見
骨
99華城
華城，9月營收爆發，其實8月營收是很差的
9月營收是遞延關係
真正關鍵在10月
如果10月營收，持續成長還有救，沒有，還是要殺
為什麼50-60不買
從40多，漲到324，中期大回檔，很正常
電動車15倍，AI 20倍，妳不要自己往上亂灌水
華城/中興電綠電這類的選舉前要崩機會不大頂多不漲
定穎有出版給tesla ?
可是中興電跟士電不是都破底了
另外，信驊，其實是我要空的標的
還在觀察10月營收
這支本益比已150倍
業績就算有起色，持續高本益比是撐不住的
今年營收真的很差
法人認為明年有轉機
CAGR +30% 那Q 3這樣的營收增加有可能達標嗎
感謝分享
今年EPS 4 元，CAGR 30% 明年也就5元，後年6.2 要三
年後才會7元以上，現在就吹EPS 7元哦
車用八成全是電動車嗎，法人根本灌水亂估
華城9月也還不錯阿==
感謝分析 我跟你分析的方法差不多，但是我是用在耀
華上，做17-21這一段
我現在就鎖定車用pcb，下一個主流我認為會是車用
下週看月線會不會彈一下 如果彈都不彈就...
市場總是一再循環，股價漲了散戶就會找各種展望增
加信念，其實在這些價格上投機就是看誰比較厲害，
互相勾心鬥角。講白了就算未來公司持續賺錢，營運
正常，但是買在高檔的價格的連配息都不能回本。以
前的大立光是這樣，未來創意，華城等等都是一樣的
。
現在看到正經格式分析就想到之前漢唐 還有什麼悠遊
之類的
通常飆股出這種文..
感謝分享
50
有些人不懂哦，人家分享的是拜訪公司的資訊
都知道黃石二廠還有提升效率改善毛利的空間!
三張信驊 ！！
你好有錢喔
50
痾...我是覺得如果真的很熟的話 均價99塊是怎麼回事
會不會是這幾天加碼買進墊高成本了
主要競爭對手 就健鼎啊...健鼎也是噴很久了
這檔基本面一開始就是抓PCB出走潮 中國以外產能
這種基本面的分析 你成本應該會建立在更低位置才對
或是更早6251時期
文筆順暢，主力感覺到欣慰
嗯嗯，重點是股價已經反應了明年的潛在獲利，
籌碼很亂
這檔有緯創的FU
哈哈 你該不會是前兩天追高99的吧
你是在用基本面玩籌碼面股票，你認定的合理股價一
旦本益比不如你想像，那你就要完蛋。
而且我也搞不懂你華城買278，這個點位很尷尬欸，多
也不是空也不是
看了對帳單只覺得你很有錢而已
全都是本夢比的公司
30～50不買 買在99.2 ：） 祝好運
市場也都傳7塊 Zzz 到底哪來的7塊 毛利改善 等開始
毛起來砍價 就你毛利最高 還頂的住？ 等炒股價的大
戶閃人 就知道海水要退去哪了
現在蠻多人都在找這種炒上去的膨風股 等著空爛他
看看ai看看散熱 哪個估出來的eps不是膨風的嚇嚇叫
叫他們解釋怎麼算得 都是用最唬洨的樂觀情況去估
的 直接說你們有多少資金要炒還比較有參考價值咧
手骨粗 祝賺爛
散熱奇鋐起漲70有什麼問題嗎
車用毛利率都是一天議一次價 跟消費性的不一樣
一年*
7塊不難算吧 第三季都1.5了 而且毛利率接下來幾季
都持續轉好 年底毛利率看25-27%都沒問題
法人我記得是估明年4，後來上修5，之後就是上調本
益比17倍
沒單就他媽別整天說自己買多少空多少 只會顯得自己
很低能☺
對啦 就是在說你^_^凸
反正看法人報這種炒股的 走法一律都是先極限拉高eps
eps已經無法再吹了之後 就是硬拉pe 大家都知道在寫
什麼鬼東西啦
會後都能聽到自家研究員說完全不知道目標價在寫三小
有夠好笑
這檔不就炒子公司A股上市題材嗎? 99快跑吧....
不是喔 大陸現在那種局勢 A股上市不會是題材
6216也A股上市啊...跌爛耶~
你應該是專門研究BMC PCIe的研究員吧？
推某人，沒單在那邊講自己空的點位，真的笑死
不管是不是真的
有錢就贏了 ，給過無法嘴
這隻很簡單，q3毛利率出就見真章，目前19%
有人講了，會上到25%，沒有的話，崩回35元
3Q毛利率沒25 我請股板吃1萬份雞排
![[標的] 3715 定穎投控 基本面跟技術分析](https://i.imgur.com/Jc4PeRmb.jpg "[標的] 3715 定穎投控 基本面跟技術分析")
爆
Re: [心得] 台積電空不是很懂K7大為什麼認為， 美國公債上升0.5%，台積估值就會下修25元。 是覺得買台積電的人都是存股族嗎？ 我是以基本面看待台積電的。 在2009金融海嘯期間，台積電本益比剩下10.3倍，54
[標的] 定穎------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)![[標的] 定穎](https://i.imgur.com/33n6tUKb.jpg "[標的] 定穎")
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[標的] 3715定穎投控等你一起多1. 標的：3715 定穎 2. 分類：多 3. 分析/正文： ●PCB組群Q1營收與eps普遍都還在谷底， 3715是少數營收已開始回升；![[標的] 3715定穎投控等你一起多](https://i.imgur.com/aLsw1UWb.jpg "[標的] 3715定穎投控等你一起多")
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[標的] 6251 定穎 多1. 標的：6251 定穎 多 2. 分類：多 3. 分析/正文： 先看相關新聞 受惠於汽車板銷量回升，車廠快速向電動車過渡，以及ADAS被更廣泛的應用，汽車板需求![[標的] 6251 定穎 多](https://static.chinatimes.com/images/2020/logo-chinatimes-250x250.png "[標的] 6251 定穎 多")
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![Re: [心得] 台積電空](https://i.imgur.com/BGtngomb.jpg09/24 "Re: [心得] 台積電空")
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