[其他] 勞工退休基金運用情形-12月按月公布事項

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基本上現金與債券約佔45%，證券約佔40%，股票部分除了近兩
期表現離群，但因為不知道指定策略，所以也不適合以絕對數
字論之。

勞工退休基金運用情形
ref: https://www.blf.gov.tw/8812/8945/8948/8955/8957/
基金運用情形按月公布事項12月按月公布事項

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一、勞工退休基金整體績效
（一）本年度迄今(108年12月)績效

收益率 Sharpe ratio
新制基金 11.45％ 0.97
舊制基金 13.47％ 0.96

(二)資產配置
新制基金
項目 比例（％） 收益率（％）
轉存金融機構 20.53
短期票券 1.56
公債、公司債、金融債券及特別股 8.60
股票及受益憑證投資（含期貨） 3.93 24.05
國外投資固定收益 5.84
國外投資權益證券 1.52
國外投資另類投資 1.39
國內委託經營 13.72 註1
國外委託經營固定收益 10.89 註2
國外委託經營權益證券 22.02 註2
國外委託經營另類投資 10.00 註2

註1
各次委託經營有不同的跟隨指標，因此不同組別不能互比，年
度累積報酬較低者約3.7%較高者可達 32%，其中國泰表現偏低
。

註2
各次委託經營有不同的跟隨指標，因此不同組別不能互比，年
度累積報酬債券約 5~10%，證券約10~35%，其中全球新興市場
動態多元因子指數增值股票型，不知是什麼策略，投資報酬率
在0.55~1.68%，指標報酬率也才 1.37%。

舊制基金
項目 比例（％）
轉存金融機構 16.75
短期票券 4.51
公債、金融債券、公司債及證券化 6.71
股票及受益憑證投資(含期貨) 8.82 28.48
國外投資固定收益 6.21
國外投資權益證券 4.40
國外投資另類投資 1.89
國內委託經營 12.00 註A
國外委託經營固定收益 11.11 註B
國外委託經營權益證券 19.79 註B
國外委託經營另類投資 7.80 註B

註A
各次委託經營有不同的跟隨指標，因此不同組別不能互比，年
度累積報酬較低者約3.7%較高者可達 29%，其中國泰表現偏低
。

註B
各次委託經營有不同的跟隨指標，因此不同組別不能互比，年
度累積報酬債券約 5~10%，證券約10~25%，其中 107-1絕對報
酬股票型與新制樣組內落差很大，其中野村都是賠1.4~1.5%左
右。

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