[心得] 4/6 市場技術分析
美國大盤(S&P) -2.8%
比特幣 +1.1%
黃金 -0.5%
美元指數 +2.3%
美債 (TLT) +0.5%
美股S&P部分請參閱前幾日的撰文(請參考文末連結),熊市常見的第一個急漲在測試200週線失敗後可能已經告一段落,下個支撐點在2,000左右,而美股合理估值在1,500。
比特與黃金的技術面都蠻有趣的。比特上星期在突破幾個中性圖後,當前短線的主圖是下圖一的多頭上升三角,若在未來幾天能夠清楚突破並維持在綠線$7,000之上,則短期的目標價會變為$7,000 + ($7,000-$4,000) = $10,000。
https://i.imgur.com/GM2gQUL.jpg
比特最重要的「供給減半」事件預計在5月12號發生,並可能啟動每四年一波的大牛市,之後的一年半交易策略上建議避免短期進出,因為比特在過去歷史上牛市的漲幅都在一年平均10~15天內完成,這代表穩定持有,確認在那十幾天時都是滿倉狀態極為重要,少了那幾天的投資回報率會是天壤之別。除了減半外,世界宏觀背景如前文所述,開始對黃金比特提供百年少見的助力;籌碼面您可以從下圖二看到,比特2~3年只買不賣的持有量達到15%(由上數下來第三層綠色),上次有類似籌碼面是在2016年底牛市剛開始的時候,三月底比特的大跌洗盤也已清楚將短線槓桿投機客淘汰於場外,有利於牛市的啟動。
https://i.imgur.com/eXMeHiJ.jpg
黃金如比特,開始呈現初期的多頭徵兆。若在未來幾天能夠突破並維持在$1,640之上,則能形成傳統技術分析法較準確的多頭杯柄型態(Cup & Holder Pattern, 圖三黃色線),短期目標價則成為$1,640 + ($1,640-$1,450) = $1,830,也剛好差不多是歷史高點。
https://i.imgur.com/Bexuegf.jpg
上圖的重要性在於若確認突破成功,同時會確認多頭反首肩線型(SHS)如下圖四。
https://i.imgur.com/rqEBuDZ.jpg
黃金長遠的合理估值在$6,513,是以外國持有美債與美國持有黃金自1971年以來的平均比例下去算(下圖五 Gold/FHT Ratio紅線),這同時代表美國有多少能力以「硬貨幣」黃金來償還積欠他國帳款。此外近期實體黃金的供需吃緊,倫敦與紐約多有缺貨狀態,雖然一部份是因為病毒影響瑞士煉金場營運造成,但買不到金條的狀態的確是近代少見,而實體黃金市場的供不應求也將遲早反應在期貨報價(您手機上的黃金價是期貨價錢)。
https://i.imgur.com/rpmup28.jpg
美元持續上漲,下圖彭博美金指數(較DXY美金指數準確)更是突破歷史新高,代表1971年後建立的世界金融架構持續升壓。近期因為市場動盪,所以各種數據與雜音滿天飛,對我而言美金是當前最重要的宏觀指標,是整個金融系統問題的壓力計,只要持續有軋空上揚跡象,世界經濟就將持續受壓(詳細機制還要另外解釋),而美聯儲則將被迫持續加速印錢以抵抗這系統性壓力的擴散。因此 美元持續走強表示根本問題尚未解決,過去兩週的股市回溫應只是暫時的表象。
https://i.imgur.com/Era4ca5.jpg
原文發表於:
https://newworld-institute.com/market-review/2020/04/06/623/
其他參考連結:
4/1 市場短評: SPX Reversal
https://newworld-institute.com/market-review/2020/04/01/609/
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多單續爆。嘎爆空軍樂歪歪
全情都拉成這樣 只是暫時回溫?
美元指數看看能多高
技術層面如果美元指數突破104,那目標會是120,但DXY從來就不太能反映真實,因為主 要由歐元跟日幣組成。
2兆美元上路之後, 今天美元指數降了
小道漲假的嗎
美元指數漲是要撐住美債市場吧!雙跌會產生金融風暴!
美元上漲的話那債券市場會爆掉,因為償債需要美元現金。比較是你提到的影響的相反。
字打了那麼多 壓房子了沒?
歐印了嗎
政府跟FED是出了這麼多錢 美元指數還漲 不是政府撐
的啦 現在美元指數就是壓力計
市場認為風險變大 錢就會換成美元跑去買美國國債
所以風險越大 美元指數越漲
2兆美元上路 企業風險變低 美元指數就降了
反正現在就是盯著美元指數 國債殖利率 跟 TED利差
所以台股是提款機嗎?
還有 BBB利差就對了
台股只是狗尾巴
線圖拉遠來看 反彈0.5都還沒碰到沒錯啊
只是吃到整段反彈的空軍一定受不了
外匯經驗告訴我 反彈不用猜頭 有新梗自然會表態
沒賺到第一根還有好幾根 沒梗頂多就沒得空也不會賠
油價多少有帶動吧 如果沒減產油崩 股市應該會在崩
2015那波反彈就彈了快三個月才回測
油也是來湊合的,如果剛好同天大漲或大跌就寫新聞
是啊 ABC波大家都會畫 真下場玩根本不知何時彈何
時再回測
時代不同了 現在是量子電腦的時代 3個月會縮成3週
有誰會想得到600點的逆價差在11個交易日就可以翻正?
股匯市都一樣 現在下殺反彈的速度都比以往快好多
謝謝分析
還在反彈?!已經進入牛市
btc +7%了
這篇我充滿著不認同,連吐槽都不知道從何說起了
拜託吐一下lol
※ 編輯: j314 (211.75.222.199 臺灣), 04/06/2020 22:06:4344
[閒聊] 美元指數與流動性爬了一下文,好像沒有討論到這個問題 為什麼美元指數一直漲? 為什麼所有資產包含債券、黃金都在下跌?為什麼FED這麼著急在 市場一直釋出流動性?這個想法或許可以提出一些解釋。 首先附上一篇文供參考26
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