Re: [請益] 台股4000點已經不可能再出現了嗎?
這是一個很有趣的問題,這次武漢肺炎,大盤有沒有可能複製2008金融海嘯的歷史,跌破4000點呢?先別討論4000點以下,先看看大盤指數7000點會發生什麼事好了。
圖多,建議看網頁好讀版
https://reurl.cc/vDLjDj
(一)破解大盤的萬點神話 – 台灣加權報酬指數
傳統上,我們會覺得萬點以上是台股高點,5000點以下是低點
但是,台股有個很特殊的屬性,就是我們很喜歡配股配息
如果台股不配股配息,又該是多少點呢?
答案就在「台灣加權報酬指數」。
如果配股配息還原之後,截至2020/5/15日,不只是上萬點,而是20224點。
https://imgur.com/woML47L
(圖片來源:goodinfo - 台灣加權報酬指數年線圖)
看到了嗎?如果將「配息再投入,配股別賣掉」
那過去8年來,年年都是低點。
如果你從2011年9783點,開始投入追蹤台股大盤高相關的ETF
並將收到的股息再投入的話,直到2019年底的報酬指數將會是19845點
換句話說,年化複利報酬率將會是9.2%
簡單來說就是只怕你太晚投入,而不怕你買在大盤指數的萬點之上。
(二)有點用卻又不太有用的指標 – 「個股」的股價/淨值比
這邊先看一個公式
https://imgur.com/K3048p4
每股淨值*ROE = eps
下表是過去十年,台積電的每股淨值與ROE
https://imgur.com/uOpumXs
鄉民有句話說:台股的公司體質跟十年前已經不同了,我想就體現在此
2008年的台積電每股淨值是18.59,ROE是20.7%
18.59*20.7% = 3.289
當年每股可以賺3.86元
2008年台積電股價最低是多少?答案是36.4,這時候的股價淨值比大約是2。
但是台積電2020年的Q1,每股淨值是64.53,ROE差不多都在20上下跳動
也就是說,64.53*20% = 12.9
等於每年差不多能賺個13元。大家來想想看,如果台積電明天大特賣
股價來到70,也就是股價淨值比約為1.1,會發生什麼事?你會不會all in?
一家每年能賺13元的公司,等於本益比5~6俗俗賣你。
(三)大盤股價/淨值比 - 空頭時可以參考的指標
這是財報狗的網址,大家可以去點一下大盤的股價/淨值比
https://statementdog.com/taiex
在2020/3/19,大盤指數來到8681,也就是股價淨值比是1.31的低檔
如果台股大盤2020年要跌到2008年的3955點,當時股價淨值比是1.1
那恐怕大盤要跌到7345點
(前提是各股比重不變,但大盤跌的時候,實際上各股的佔比會變動就是了)
也就是說,現在跌到7000左右,跟2008年跌到3955其實也沒兩樣了。
(四)一個學霸撐起整個班級平均
眾所周知,台積電是台股的權重王,不過我們首先要對台積電有多大要有個概念
目前台積電佔整個大盤23.84%,將近1/4
第一名的台積電的市值足足是第二名鴻海的7.4倍大。
https://imgur.com/9W162FD
(台灣市值前10名的公司比重,資料來源:台灣證券交易所)
當大盤來到7000,也就是上市公司股價淨值比來到1.1
那台積電身為上市公司的一員,理論上股價淨值比也來到1.1好了
那時候的台積電,相當於是70元左右。
回到(二)最後的問題,如果台積電股價淨值比1.1,也就是賣你70元你會不會買?
我比較不貪心,每股賣我100我就ALL IN了啦 XD
我們來假設有個班級,其中第一名是學霸,在算全班總平均時,他一個人又可以佔25%的比重,你覺得這個班級的平均能有多低?
---
我不排除台灣上空如果有幽浮的話,大盤會掉到3000的可能 XD
但是會不會外星人也覺得:投資在台積電是好的主意?說不定還會上30000點呢!
--
所以扣掉那個學霸 剩下的平均.....
好文推
那如果這班不只一個學霸呢
對,因為台灣的「每股淨值」早就是歷經十年後被墊高了 其實不只一個學霸,而是我要談的就是 現在的台股,跟十年前的台股體質早就不可同日而語了。
總結 9000點分批往下買 7000到歐印
總結:GG倒了,台股崩崩崩
台積電崩到70元,大盤有機會來到7000點 如果是2008~2009的台積電是會跌到低於70元的 但是2020的台積電有可能嗎? 當然啦,我們不能排除任何可能性XD
推推
別人複利都賺8年了 您各位滿手現金等崩盤
那些複利都已經賺8年的當然不可能賣股票
而您只能繼續握著現金崩潰
簡單講指數就是有超越通膨的選項之一啊
台積跌到180就要偷笑了 當10年線塑膠 外豬會守好嗎
對的,所以台股大盤跌到7000的可能性有多少,大家可以想一想 另外,大盤越跌,台積電的佔比會越重喔!為什麼可以自己想想:)
想要崩盤的人 就是想要低階 這盤怎麼會崩
股市10%不到賺大錢 80%以上都賠 10%不賺不賠
8500大家都知道會彈了 還會給你機會嗎 想太多
機會不會等人
以前的都是大家瘋狂買進 現在是大家都在觀望
妳怎麼不說美國也不要配息?
因為我的文章是寫台股跌到7000的可能性,不是S&P500會不會跌到1500的可能性啊@@ 很難理解?
這篇正確多了 前面有人硬要扣掉台積電然後說台股這
十年沒漲 這邏輯也是很神奇
別太鐵齒 主跌段的能量正在累積 疫情二次爆發台
灣不一定躲的過
所以很多都貼息
好心指點
扣掉台G很奇怪,那你相關供應鏈要不要一起砍...
台灣科技電子股 撐經濟 又不是一兩天
耐心等跌 價位到哪做什麼事
推^^
貨幣這麼鬆,股市就很難跌
感謝分享
推 不過事實是GG根本不可能崩多遠 一跌就有散戶買
所以當佔比23.84%的第一名不會崩太遠的情況下 大盤怎麼跌到股價淨值比1.1,也就是7000點以下呢?
越跌越買 散戶的單純也是一種力量ㄚ
GG這次殺到250時 我阿姨立刻解定存找閨蜜一起歐印 8
個人總共買了100張250元的GG...
問阿姨為什麼買她也說不上來 只說台積電打折了 不買
白不買...
有整理有想法,讚
寫的不錯 給推
分析的不錯!
推
推
GG 2013 16nm FinFET 開始固定資產暴增
燒錢突破摩爾定律
很好奇2008年有沒有當年的代表權值股 現在的狀況又
如何了?
推
推
推!價值分析
謝謝
你居然這麼認真回... 大部分都是反串或來亂的
因為我是認真魔人啊 =.=a
※ 編輯: mensol (59.126.228.111 臺灣), 05/18/2020 10:43:263
我覺得不可能了 1. 你說的12000門檻一直都過不去, 但如果你去查加權還原指數的話, 台股根本沒有天花板,一直創新高, 你以為的壓力,24
回答你的問題 1. 台股上市公司幾年下來新增了很多小型股,整體市值結構跟2000年已大不相同 2. 以玉山金為首的15家金控股自2002年成立後持續配股,2019年市值佔比已經超越 2008年許多,且自2015年起散戶發現存股效益,已經不再輕易跟著外資賣出持股 3. 雖然4000點是很難出現,但是6000點還是陸續出現幾次,你抄底買了嗎?13
長話短說:不可能,因為通膨的關係 中共飛彈事件都已經是1996年的事, 當年一個便當30-40元, 現在便當價格都已經兩三倍了, 房價也已經漲了兩三倍以上了,13
不太容易, 因為現在聯準會灑錢多又很快, 你看以前的金融風暴都是等到了是事件中期或末期, 聯準會才出來灑錢, 或者所謂的制定政策來拯救市場。16
針對"不可能"三字回. 不到一個月前,原油期貨跌到負值.當時也很多人 覺得不可能,實體商品怎可能會負? 在接近0值接了不少,後來就不可能化為可能. 遙想才十幾年前,張爺爺喊油價高時代來臨,2
台股殖利率3.67% 台股目前還原比以前還高 4000出不出現不知道 我只知道很多股票有機會變壁紙的時候會出現。 因為你說的創新高的還原錢都領出來拿去買房或加碼了。6
這個世界沒有什麼不可能的事 若干年後可能國家都不見了 4000點怎麼不可能 所以我們應該問不可能的條件有什麼 可能是情況是什麼?26
黑天鵝的作者雷先生有說過 黑天鵝就是讓你覺得幾乎不可能會發生 所以說4000點以下有沒有可能?99.9999%會的。 就像說疫情好了,作者比喻成戰爭,一開始大家覺得很快會結束,三個月吧,結果打了 好幾年。6
書都看到哪惹 作者重點根本不是這個 是叫你雞蛋 不要放同一個籃子 還有不要根據機率投資
61
[請益] 台股為什麼變成拉積盤惹台積電的表現大家有目共睹 現在整個台股的狀況就是一人得道其他升天 但是台積電佔權值很大,所以只要台積電漲,大盤大概也會漲 看到大盤漲很像很厲害,可是仔細看大概一堆跌到不行 台股為什麼會變成這種只靠台積電的拉積盤呢70
Re: [請益] 12682等了30年 而這次18619要等多久???更正一下,12682 是 21 年突破,不是 30 年 再來,加權指數 12682 是 2020/07/30 突破的 若算到 2022/10/13 今天 大盤也差不多重新回到 1268234
[請益] 大盤指數還有其參考價值嗎?這個禮拜大盤指數上漲將近一千點 就以往來說在短期這種攀升幅度 是相當不得了的事情 要馬初升段剛開始要馬末升段噴出才有這種煙火 但是對比這週的類股行情33
Re: [新聞] 楊金龍信心喊話:與2019年底比台股漲7.9%其實不只 7.9% 若用報酬指數(含息)來看應該是漲 20.1% 也就是說,你從 2020 開始空手到現在,會落後大盤 20% 左右 2022/10/31 大盤 12949 點13
Re: [心得] 最後的 1500 點小弟在火車上無聊回文一下,不過不方便找資料就不提供了,有興趣可以去找google很容 易拿到,就是小弟偏好用股市淨值比去計算(淨值我喜歡比喻就是公司倒閉後所有資產那 去資源回收稱斤論兩賣都有的最低價值),一間公司淨值可能不準,大盤淨值參考價值相 信很高,台股從來沒有跌破淨值過(我發現的時候蠻驚訝本來不想說哈哈,不過應該也有 不少人知道了),1996 20031
Re: [心得]2008金融海嘯回顧-兼論大盤0050台積電價位預估錯誤 !!9100為10年線換句話說,這波跌到9100正常就會止跌反彈了,所以目前來說 今天破2018低點後翻揚機會很高,很不幸的破了10年線,那往下就是其實最慘烈預估是6688 點,更低的機會應該沒有了,拿2008來說淨值比最低大約是1:1,台股目前淨值就,因此最 慘烈最低點也估計這附近.