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[標的] 8390 金益鼎

farain 發表於 2021/4/23 上午3:41:27
看板Stock標題[標的] 8390 金益鼎作者
farain
 (冰啤酒)時間推噓34 推:37 噓:3 →:41

1. 標的：8390 金益鼎

2. 分類：多

3. 分析/正文：

這標的是我從銅漲價題材去找的，所以先看銅漲價趨勢:

新聞連結:https://news.cnyes.com/news/id/4629986?exp=a

摘要:

銅做為一個具成本效益的金屬，其物理特性在綠能如風電、太陽能、地熱等領域占相當重要的地位。

高盛日前的一份報告中指出，銅是實踐「脫碳」（decarburization）與綠能代替石油的重要關鍵，目前市場正面臨供應吃緊的局勢，預估銅價在未來 4 年內將漲逾 6 成。

由於礦區擴張與新銅礦開發生產需耗費數年時間，銅礦可能面臨短缺，高盛表示，為防止銅供應在兩年內枯竭，目前價格必須上漲，以鼓勵投資和擴大產出。

估計，到 2030 年之前，長期供應缺口將達 820 萬頓，是十幾年前金屬銅大多頭行情時的一倍。全球最大銅產國智利與秘魯受到疫情衝擊尤其嚴重，恐將影響 2023 年之前的
供應。需求增加與供應量不足，將會推動銅從目前每噸約 9,000 美元的價格，漲至
2025 年的每噸 1.5 萬美元。

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銅價從去年來持續飆漲 https://i.imgur.com/GYFSi92.png


不僅綠能，所有電子產品都脫離不了銅，隨著景氣復甦，未來幾年銅價都會持續維持高檔最近尋找相關類股，並淘汰已經飆漲的標的做佈局，先找到 PCB 上游 "台燿"做佈局，
最近法人持續進場，股價也準備噴出，但因之前有人已經先發了標的文，就不再發

後來找到更上游，更直接受惠於銅價上漲的標的 "金益鼎"做佈局，以下分析文會拿兩檔目前受惠銅漲價的飆股做比對，分別是"金居"和"第一銅"

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分析正文:

金益鼎公司簡介:

資料來源: https://reurl.cc/e9lK6j

為貴金屬資源再生科技公司，主要從事電子/電器事業廢棄物之清運處理、貴金屬之精鍊與銷售及資源回收再利用之專業廠商，在台灣簽約服務客戶超過260家，超過80%為上市櫃公司。屬於寡佔事業，富爸爸是日本三井集團的"三井金屬礦業株式會社"，持股約19.84%為公司最大外資法人股東

主要營收來源為貴金屬回收、一般資源回收，而貴金屬回收中，包括黃金、銀(DVD鈀材)、銅與其他 (含貴金屬半成品、鉑)。

2019年公司產品比重：貴金屬佔25.1%、銅佔61.4%、其他佔13.5%。

銅是大宗，但銀、鈀去年來也是飆漲

銀週K: https://i.imgur.com/vMPB5qv.png

鈀日K: https://i.imgur.com/HHami0A.png

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與原物料上漲的關聯性:

比起其他上游原物料加工廠，如金居，雖然原物料漲，報價漲，營收也漲，但因原物料
漲成本也漲，毛利率不見得會增加

金居毛利率: https://i.imgur.com/oCMftsj.png


圖可看出來，雖然銅價從去年3月開始飆漲，但金居毛利並沒有跟著增加


但資源回收業不同，原物料漲，成本並不會跟著明顯增加，而是可以直接反應在毛利上

金益鼎毛利率: https://i.imgur.com/RHePJOX.png


圖可看出來，金益鼎從去年第二季開始，毛利與營業利率明顯增加，跟原物料價格有
高度相關。

可以這麼說，原物料上漲最直接最相關的受惠者，除了最源頭的礦業者，就是資源回
收業者了!

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資源回收業者的侷限:

但資源回收業者也有其侷限，主要的就是他產品的"原料"數量是受限的，礦業者可用增加採礦效率或開闊新礦源來增加量產，原物料加工廠則是直接增購原料和擴廠來增加產能。但對於資源回收業者而言，可回收的資源是相對受限的

但金益鼎有幾項優勢，一是 電子/電器事業廢棄物之清運處理是寡佔事業，二是 由於
電子產品汰換快速，加上未來幾年電子產品需求還會持續成長，回收的資源也是成長的，三是 金益鼎積極開闊海外市場，已於中國佈局多個點，隨著中國經濟成長電子產品回收的需求也會增加。

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獲利與股價比較:

金益鼎今年2月年增 48.71%，3月則飆到 77.54%，毛利第一季雖未公佈，但基於我上面的分析可推測，應該也是上漲，標準的三率三升! 去年一整年的 EPS 是 2.48，大家可猜猜今年一整年 EPS 可到多少? 今年配息還有到 1.6，本益比目前只有 16.7

我們來跟其他兩隻銅漲受惠飆股比較

金益鼎 第一銅 金居

去年 EPS 2.48 0.22 2.14

殖利率 3.86 1.64 2.35

本益比 16.7 221.82 39.81

股價 41.5 48.8 85.2

從去年10月 186% 508% 222%
到現在的
漲幅

請問一下各位，一個真正與原物料價格直接高度相關的廠商，有富爸爸撐腰，過去獲利
穩定，未來獲利成長可期，現在及未來合理股價應該是多少??

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技術分析:

金益鼎日K: https://i.imgur.com/iFIPyAr.png

法人從去年底就開始慢慢吃貨，主力 4/15 也開始吃貨，前高在 2/23，那天爆大量，
當天周轉率來到 19.6%，是很高的壓力區。4/20 突破失敗後，原本想會再盤整一陣子
想不到星期四直接突破前高並鎖漲停，雖然盤中隨著大盤大殺下跌，隨後馬上又飆升
鎖住，顯示主力拉抬的決心，盤後果然證實是法人大買。

在大盤弱勢下突破高壓力區，創股價新高，顯示這只是起漲點，禮拜五沒直接鎖漲停
的話可進場，短線沿5日線，中線沿10日線，長線沿月線操作，跌破半年線停損，不預設高點，等第一季 EPS 公布後再來預測可到達的價格

因星期四大盤爆歷史天量黑K，明天不建議開盤就進場，先看大盤成交量，如有爆量可能建議等12點後，大盤沒下殺再進場，或大盤下殺金益鼎維持強勢也可進場。如早盤判斷
大盤會量縮可直接進場

最後本人只是推薦，不保證獲利，請注意並自行評估風險

附上對帳單: https://i.imgur.com/MQBVHi6.png





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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.28.234 (臺灣)
※ PTT 網址
推

charlie0414 04/23 03:43認真 推

→

jhce 04/23 03:54好標的 謝謝分享

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guilty13 04/23 03:58金居強是強在他有產能 產品有兩種漲價題材

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farain 04/23 04:00我不是說金居不好，我是要強調金益鼎被嚴重低估

→

guilty13 04/23 04:07我了解 但這隻股性也是爛到出名 不好抱

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guilty13 04/23 04:07但這隻有人進去做了 應該是差不多要來一波了

推

GYboy 04/23 04:22前幾天已進場 看好後勢

推

waaade 04/23 04:25這隻股性真的差，有關注銅概念幾個月了其他隻都漲多

→

waaade 04/23 04:25少了

推

nutritioner 04/23 04:43漲幅落後,經常開高走低,這隻在數月前到達36以上我來

→

nutritioner 04/23 04:44不及賣出就乾脆抱到現在了,最好它也像一銅一樣漲一
→

nutritioner 04/23 04:46波,媒體老是講說它要比價光洋科不知道甚麼意思

推

forestsea72204/23 04:59很看好銅的發展！

推

Giovinazzi9904/23 05:58推感謝分享

推

tigertiger 04/23 06:25只講好的？ 銅價張 第四季利潤差成這樣？

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moonzone 04/23 06:33它是做回收的 別想得太美好

推

unsocial 04/23 06:37盈利和金價比較有關係

推

ck030561 04/23 07:12這個我好幾個月前有篩過 但是股性真的太爛了 可以

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ck030561 04/23 07:12組一個銅價ETF避免類股內風險

推

stuppi 04/23 07:14因為光洋科也是貴金屬回收 但比重不同就是了

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cjormp904 04/23 07:40拉高是為了...

推

gatasofia 04/23 07:40感謝認真分析！

推

xo7796 04/23 07:45明天有可能被沖下來吧

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pttor 04/23 07:46太早下車啦嗚嗚

推

heremattis 04/23 07:49關鍵在回收後 銅的純度

推

doranako 04/23 07:57這支要跟第一銅比

推

okderla 04/23 08:06金益鼎在銅的產品毛利很差啦 他法說會上有說過

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okderla 04/23 08:06主要毛利還是以黄金佔比最高

推

ericsonzhen 04/23 08:14第四季的毛利很怪

推

TheEmperor 04/23 08:18看線圖會漲一波

推

yivbhee 04/23 08:18銅漲價回收成本也漲價，回收談的是返還比

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yivbhee 04/23 08:19不是你回收固定價格收銅漲賣更多

推

Catslike 04/23 08:20謝謝抬轎

推

xhs 04/23 08:20真巧，我這隻昨天也在看，好奇了解它漲停原因

推

shinewonder 04/23 08:23聽說這隻叫第二銅

推

aaa10 04/23 08:24認真給推

噓

JessVeron 04/23 08:32昨天漲停是投顧喊盤

推

AAAntou 04/23 08:33就我知道只有日本歐洲當地比較容易看到回收銅 支

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AAAntou 04/23 08:33那工廠基本上都只用新銅板

推

caumu 04/23 08:36好敢追

推

s40316s 04/23 08:52認真推一個
推

kline 04/23 09:05第一銅收盤上漲停

推

snowangelic 04/23 09:23就只是要吵而已

推

Acetoxy 04/23 09:41現買現套

推

mind324 04/23 10:04看好回收股，但這支的財報一直都很謎XDD

推

edward19879104/23 10:14買金益 噴精液

推

mikehuang12 04/23 11:0233抱到43 今天賣掉了

推

asdfqwer63 04/23 11:04買第一銅天天睡飽數錢不好嗎？

噓

kiss1 04/23 13:09低調，被出貨中。

推

unicake 04/23 13:1330進 40出 每次銅漲價炒一次

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farain 04/23 13:38今天跌主因是鋼鐵和銅類股被出貨，不是個股因素

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snowdraught 04/23 13:38昨天差點被甩出場

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farain 04/23 13:39是好事，原物料上漲態勢不變，今天又守住跳空缺口

噓

ccccccccc 04/23 13:40作業錯誤很多～

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farain 04/23 13:42不過今天爆量收大黑K 仍須注意，看下禮拜相關類股

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farain 04/23 13:44能不能繼續走多

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justinqoot 04/23 14:11這支也觀察過一陣子 祝你好運：)

推

connie33303004/24 02:18可惜沒在購入前看到這篇文章 所以沒買到漂亮的價格

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farain 04/24 22:19法人持續買，一根紅K 破前高，隔天卻馬上一根長黑K

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farain 04/24 22:19吃掉前天漲幅

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farain 04/24 22:21法人幹麻花高成本先拉高，隔天賠錢出貨？

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farain 04/24 22:23我後來想了一下，我前陣子也看到一模一樣的走勢

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farain 04/24 22:24就是3/22的長榮，法人先連續幾天吃貨

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farain 04/24 22:273/22 紅K 破高壓前高，並創歷史高價

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farain 04/24 22:28不管技術面和籌碼面都非常漂亮

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farain 04/24 22:29隔天開盤上漲我補了一張後，股價急速下殺

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farain 04/24 22:31當天一樣爆量收長黑K，完全吃掉前天漲幅

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farain 04/24 22:33當天市場完全傻眼，後兩天法人持續賣超

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farain 04/24 22:34然後接下來長榮發生的事大家都看到了

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farain 04/24 22:35我嚴重懷疑金益鼎是走一模一樣的劇本

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farain 04/24 22:38我推測接下來幾天，主力還是會繼續出貨幾天，把佈局
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farain 04/24 22:38已久的，和後來跟風的散戶洗出去，再一口氣拉上去

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farain 04/24 22:41如果對這隻有興趣的人，可在接下來幾天找買點

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guilty13 04/25 07:47前高+5日當短期支撐 如果這會上去 這就是最後買點

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guilty13 04/25 07:49可以觀察前面起波起漲 手法都一樣 支撐也都一樣

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tigertiger 04/25 16:57先不論這支後面還有沒有搞頭 法人玩這支拿長榮比？

→

guilty13 04/26 09:51都沒有人要誇獎我...

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farain 04/26 11:07G 大放心，再漲一陣就有人覺得你很神了

推

logoaj 04/27 09:30亮燈

推

jhce 04/27 10:35G&F大 太神啦

推

samuelspp 05/02 00:44資源回收王？太強啦
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