Re: [心得] 當前盤勢

※ 引述《Eide (艾德)》之銘言
: 懶人包：風險很大，與做多報酬不成正比

注意：內文有政治經濟，但不討論政黨，完全不想了解政治面影響的麻煩上一頁。

懶人包如引言。

國家領導人昨日晚間信心喊話，今天以台積為首強勢拉大盤漲破萬六，相信挽救許多再
一根就斷頭的面板族群

如前篇所述，台股比起美股是超級佛心的那種

股市恐慌太慘，政府會出手拉抬

你不用擔心完全沒機會跑

以過去大崩的情況來看，政府出手大概能拉抬5~10個交易日，以穩定市場情緒

但如果所謂的大盤「基本面」爛到爆，那麼再怎麼拉抬也沒救

政府出手拉的會是體質好的權值股優先，因為只要台股未來重新振作，官股基金們也不
怕會虧

穩定當前市場情緒是必要的，以政治面來說

But

小心一件事，如果大盤基本面大概率沒救的話

那麼拉抬穩情緒的這幾天，就會變成緩慢出貨、做空保護的時間

因為之後就不是空peko，而是空你井蛙了

===

接著說疫情面，中央今天兩點法會順利開完沒停電，定調不會升三級

這對股市一大利多，清楚明確沒得討論。

只是個人觀點仍然認為就是在賭，當前一手爛牌不賭沒機會

（這裡就不談啥標準爭議，要吵去隔壁）

看閒聊，有一派認為疫情利空早已鈍化，基本面良好，趁現在撿便宜

專撿績優股的FJ也是這看法（有錯請指正sorry)

然

我的看法是

所謂利空鈍化，是指這個利空不會再更糟，且價格（股價）已反應，後續才導致有時聽
到的越爛越噴

舉例來說，大兩光，Q2缺料跟營收不佳的利空在恩平法說時已出，因此現在你看它再怎
麼兩光，也就還是卡在那，財報開出來也沒啥感覺、已反應

然後我們來檢視疫情的「利空鈍化」

『當前疫情是最嚴重的情況嗎？』

我覺得不是，所以我認為利空還沒見底

小唬隊曾唱過：

「當確診越來越多，醫院病床越來越少

我知道我已慢慢地麻痺了~」

以台灣醫療水平和醫護的高水準

我認為疫情最糟會是只剩收治重症，輕症或無症狀感染者居家自體免疫、隔離，民眾等
待疫苗普打

此時才是大家習慣且不恐懼有餘力投資的階段

當然市場總是有不同的看法在對做

老話一句，「市場會證明你是否正確」

對我來說，疫情炸裂可能會無薪假、自立自強

因此我選擇做空，至少炸了我也有一筆錢

每日確診數字越來越多可能一開始無感，但當確診的是自己家人、朋友或自己時，就不
會無感了

『人性對於發生在別人身上的痛苦大多都是無感的』

疫情擴大，我不認為一些中小企業的防疫有嚴格到可以和科技園區的大公司比

確診導致的數週停班消毒，直接衝擊的就是企業營收、個股基本面

政府最近喊話表示台股基本面良好，不需要恐慌...blabla

對我而言，這就僅是一句正確的幹話。

Q1基本面良好建立在無疫情大家乖乖加班加好加滿的情境

別的不說，光是印度這樣炸裂，許多手機下半年的單都需要重新評估減單了

做研究很重要的一點就是先搞清楚「前提」跟「定義」，閱讀個券商分析報告時也是

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接著談倒數計時的缺水風險

這個就是醜媳婦總得見公婆，目前各水庫有效蓄水量來算

原先我樂觀倒數，今天是倒數28天

然而悲觀情境下

南化能給高雄的剩不到14天

南科還好還有30天以上（爽）

台中已經往生靠調度，我很好奇他們怎撐的= =

桃園新竹綁一起，倒數14天不到

你說翡翠支援？支援管線的每日最大輸水量是有限的...就靠北水局現在開始精算惹，不可能等到石門寶山寶二全乾後要翡翠一打三

政府一月開賭的梅雨季，目前看來5/20前沒機會下來，所以倒數得扣6個日曆天

這樣桃竹高悲觀剩8天，台中窩不知道

賭到底就是六月中旬以前必須下雨，而且是梅雨鋒面要涵蓋南台灣，不能只在北部

這場賭局老天做莊，沒人可以作弊。

當然有地下水的要直接抽爆也是可以，高鐵自己注意風險，下陷是不可逆的，土地不會
突然彈出乃

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和做多投資一樣的概念，如果你買入的理由消失了，你就可以停損/停利

前篇也說了，我看空原因乃基於整體政治經濟的風險

當前仍然看不到這些風險有減少或是已反應在股價上（昨天跳電都沒差了）

所以我依然持空倉，雖然下週結算

我可能會找機會平掉轉空六月期

當前疫情變數太多，走一步看一步

附上被幹話式反彈嘎爆的對帳單
https://i.imgur.com/ZwfxESw.jpg

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上面幾個時間點你就當韭菜我幻想估的，別來戰我怎麼算的，你可以精算一套上來分享
自己的看法

反正結論就是，建議想抄底的 ，
等當前疫情與缺水風險消除了再說

維穩股市的時間與定時炸彈倒數計時的時間，算一算我自己覺得蠻有趣的，僅供風險評
估，最好是兩個問題都解決大家一起衝萬八發大財

不過既然股市莊家當前要來賭大的，小韭菜我就選擇我認為「勝算」高的一起賭

當然也不排除我先被政府嘎爆然後疫情炸裂失業睡公園啦LOL

谷鄉元昭說過：

「小空怡情，大空スバル。」

共勉之

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