[標的] 寶成 9904.TW 獲利創歷史新高

ayau 發表於 2021/5/19 上午10:38:10

看板Stock標題[標的] 寶成 9904.TW 獲利創歷史新高作者

ayau

(snow ball)時間May 19 10:38:10 2021推噓34 推:37 噓:3 →:25

PTT評價

1. 標的： (9904.TW 寶成)

2. 分類：多

3. 分析/正文：

a. 寶成第一季 EPS 2.13元，創下歷史單季新高，轉投資的南山人壽營運越來越旺
，緩升息趨勢帶動保險業獲利貢獻持續攀升

b. 本業製鞋，獲利大幅改善，毛利率也超越2019年的疫情前水準，對客戶漲價
帶動ASP 年成長8.7%
營收占比接近80%的客戶，為歐美品牌業者，隨著歐美解封趨勢
下半年看到的客戶需求越來越好，目前產能接近滿載
大客戶NIke 以及 Addidas 法說會中，都對今明後年的營運展望相當樂觀
主要受惠於疫情後，人類更重視健康帶動運動鞋的需求上升
Addidas 預期未來四年營收的年均複合成長達10%，成長動能明確強勁

C. 國內主要券商目前預估，寶成2021年獲利能做到接近5元水準
身為世界製鞋龍頭，目前本益比僅7倍
相較其歷史水準約10~13倍為相當被低估的狀態

D. 籌碼面: 投信在疫情後，部位接近清空歸零，但最近兩日都有大買狀況
主力大戶以及外資則持續站在買方，融資水位也很低
籌碼越來越穩定

4. 進退場機制：較適合長期投資，今年內可望隨著獲利穩定攀升而挑戰50元水準

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.71.243.100 (臺灣)

※ PTT 網址

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johnny7757 05/19 10:38尼4不4想倒貨

推

peter210731 05/19 10:39小平叔打橋牌還要靠它

推

buyaowen 05/19 10:39張寶成?

推

julian42 05/19 10:39這支不是免停工産業

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rickysam054005/19 10:402樓有梗我笑爆

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Jasonfm89 05/19 10:40有沒有高手可以把他跟華利集團比較一下

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asd2014725 05/19 10:41消息慢了5天

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asd2014725 05/19 10:42這樣太明顯，飛太遠

噓

snac 05/19 10:42484想抬轎

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f204137 05/19 10:43好買點在週一盤後投信也進場

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sjchu 05/19 10:43回到40我就滿足了

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f204137 05/19 10:44財報本來估1.5 開出2以上算出乎預期

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a0921387223 05/19 10:45掛賣35.75 還不快來接我刀

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tw411001 05/19 10:47沒屁用比他好的最近財報出來還是崩崩

※ 編輯: ayau (219.71.243.100 臺灣), 05/19/2021 10:47:49

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bibimeiying 05/19 10:48寶成今年回40應該是無壓力，50就有點拚了

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bibimeiying 05/19 10:49因為寶成是出了名的摳，錢賺多也不一定分多

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woker 05/19 10:52前幾天特價不買?

推

pudge 05/19 10:53大跌不買現在才進可能吃魚尾巴了

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prodd 05/19 10:55樓上是說那一種魚尾？

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idaccl 05/19 10:5637.8賣31接回來好愉快

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topfree 05/19 10:56多拉A夢的魚尾

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leo3258 05/19 10:56消息太慢了南山今年真的給力難怪潤泰要稀釋股權

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pippen2002 05/19 10:58轉投資的南山人壽 ???怕豹.jpg ~~

噓

zxc60801 05/19 10:58配這麼少，跑路怎麼買鞋穿..

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pippen2002 05/19 10:59這檔明顯30以下買, 後出?

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eipduolc 05/19 11:03靠人壽賺不是沒用

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koduck10 05/19 11:03魚尾超大

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peanut91001305/19 11:05已買入躺大家給魚肉吃

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xipho 05/19 11:07南山財報出來就知道可以認列約1.56了

噓

kenny715627 05/19 11:09要被狙擊了嗎

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xipho 05/19 11:09本業毛利是亮點，不過第二季會衰退因為新疆棉抵制

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Shaq32 05/19 11:13看EPS怎麼不直接買陽明長榮就好

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VicLien 05/19 11:131元金 1塊半鞋

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kotori0723 05/19 11:15樓上今年是半塊鞋

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obboy 05/19 11:2030塊以下無腦買讓我賺錢的第一隻

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good00609 05/19 11:21我是張寶成

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tenghui 05/19 11:23這檔只能做價差我記得上一篇還有人說看不到2字頭

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tenghui 05/19 11:23但事實就是2字頭隨時接得到

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Vinccc 05/19 11:34禮拜一入了一些請大家給點魚肉

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PURE100 05/19 11:40寶成豐泰10年前都30元上下，10年後寶成還是在這裡

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PURE100 05/19 11:40行業的loser只能買跌深，不如選有share gain的

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PURE100 05/19 11:42這個月指數大跌，寶成有比豐泰抗跌嗎？

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jumpballfan 05/19 11:42股價怎麼還這麼爛

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yee 05/19 11:57鼓板壞人多！出入小心

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RachelMcAdam05/19 11:59成本30在此

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zz12zs34x2 05/19 12:01神秘數字0.5

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cspk516 05/19 12:06一事無成

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devil99574 05/19 12:14昨天賣了…

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castlewind 05/19 12:16業績再好最多也漲到40左右而已不覺得會有啥大突破

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androider 05/19 12:17賺買志強

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xmax010681 05/19 12:22其實EPS早就公佈了...只是大家沒在注意而已

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gamereplay 05/19 12:36寶成開兇!!

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aspirev3 05/19 12:4419年第一季業內EPS0.6 20年負的 21年業內0.354

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aspirev3 05/19 12:45個人看好這支籌碼夠集中有機會60

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egglfish 05/19 12:59持股南山的Q1 EPS都噴爆

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jimmyid4 05/19 13:01都業外棒棒

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wilmar 05/19 13:35大概40

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endlessbless05/19 13:40買這隻為何不買潤泰新？？

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apple72003 05/19 14:01阿不然買寶成誰是領股利的笑死

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xmax010681 05/19 16:52拿潤泰新來比的邏輯是啥？？

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andy79323 05/19 18:34外資來抬差不多了

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castlewind 05/19 18:56老夫領寶成股利快20年了雖然張數很少很少就是

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nacoojohn 05/19 20:08疫情升三級，大家都去買好鞋，試著跑贏病毒的傳染，

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nacoojohn 05/19 20:08利多

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ALiGoo 05/26 09:45故事安發+