Re: [請益] 6547 高端疫苗股民該思考的九個問題

kyova 06/03 20:29它每年還有其他費用6億。另外政府是否每年訂購這麼

kyova 06/03 20:29多也很難說。還是保守一點。100以下都有可能

SRadiant 06/03 20:30你知道高端預估的毛利率怎麼算嗎？用國藥疫苗的價

SRadiant 06/03 20:30錢，一劑40~50鎂算的。

SRadiant 06/03 20:30但現實是高端的疫苗不會超過30鎂

ichao 06/03 20:31國光本益比那麼低，是因為一次性業外貢獻，疫苗（

ichao 06/03 20:31妖）股的本益比不是實際（沒夢想）的人估的到的。

kyova 06/03 20:31三期還會有其他支出吧... 我是覺得賣的比國外很多

kyova 06/03 20:31疫苗還貴實在是... 扶植補助也該有個限度

SRadiant 06/03 20:32BNT的毛利率25~30%、Moderna的毛利率50~60%(因為賣

SRadiant 06/03 20:32庫存的關係)。又高端需要委託台康生產，非自己一家

SRadiant 06/03 20:32賺，成本較高，因此抓20~50%

turnpoint 06/03 20:32就是現在的高端股價要有利可圖，除非你預期高端能

turnpoint 06/03 20:32賣到國外

hankdolo999 06/03 20:32有種感覺是政府不先預訂的話，到時產能全被國外包

hankdolo999 06/03 20:32走，到時後兩頭空，才是真正的執政危機，當然前提是

hankdolo999 06/03 20:32解盲必須先過。

kyova 06/03 20:33國外量大有規模經濟效益。不過價格就是難定，不能

kyova 06/03 20:34無利可圖，但也不應該過度圖利某些"大股東"吧

SRadiant 06/03 20:35更正，拿科興作為參考XD

dodomilk 06/03 20:35欸不是，你不圖利大股東，那些大股東當初幹嘛投資你

SRadiant 06/03 20:35你看他預估的售價

cocazero 06/03 20:35https://i.imgur.com/DWsP4Ld.jpg

kyova 06/03 20:36大股東本來就會承擔某些商業與政策風險...

kyova 06/03 20:37政府訂價過高，到時候只會被放大檢視，那對生技業

maniac628 06/03 20:37這種氛圍過後你覺得還敢賺70%毛利？XD

kyova 06/03 20:37也不是什麼好事...而且明年要選舉了

SRadiant 06/03 20:37100~400萬劑，30億~50億，都取中位數40億/250萬劑，

SRadiant 06/03 20:37一劑1600NT，打個折50鎂。用這個價錢算毛利60%，現

SRadiant 06/03 20:37在只有30鎂你說呢？

kyova 06/03 20:3810幾20塊成本的股東早就賺飽飽，在哭夭的只剩追高

SRadiant 06/03 20:39預估50鎂沒錯啊，但不可能達到，50鎂就是中國疫苗

SRadiant 06/03 20:39的售價。50鎂毛利60%，30鎂還能60%嗎？更遑論70~80%

SRadiant 06/03 20:39？

kyova 06/03 20:39韭菜而已。我覺得政府不應該幫這些人解套吧...

stosto 06/03 20:39以後股東優先取得疫苗

SRadiant 06/03 20:40所以你一開始就"嚴重高估"毛利率

v63718x4 06/03 20:41不少國家在跟聯亞談疫苗耶，我想高端也有

SRadiant 06/03 20:42你估的毛利率大概是2倍左右，因此EPS大概是7~13(直

SRadiant 06/03 20:42接取整數給你)

sarspieya52106/03 20:42哪些國家？可以貼出來讓大家看看嗎？

kyova 06/03 20:4350鎂60%，那表示成本20鎂好了。30鎂售價毛利30%左右

SRadiant 06/03 20:43那些國家也跟一大堆疫苗廠談啊，只看單方向去年就

SRadiant 06/03 20:43指出過這個盲點了

SRadiant 06/03 20:44什麼越南對高端疫苗有興趣啊，在談什麼的，但是越南

SRadiant 06/03 20:44同時也跟一堆疫苗廠談啊，所以今年有1.2億劑不是？

SRadiant 06/03 20:44那等高端做完三期，越南還缺嗎？其他國家、聯亞同理

SRadiant 06/03 20:46所以不要看到新聞說哪個國家跟高端、聯亞有接觸就

SRadiant 06/03 20:46當真了，去年底馬來西亞的MOU我就說了，哪怕真的簽

SRadiant 06/03 20:46了，沒做完三期人家要嗎？看得到吃不到啊

v63718x4 06/03 20:46缺不缺還很難說啦，全世界130億才能達到群體免疫

hankdolo999 06/03 20:46狗急會跳牆，政治問題，誰有疫苗，誰就保有政權，如

hankdolo999 06/03 20:46果效果不會太差，一定被包走。

v63718x4 06/03 20:46現在半年多才打18億劑

v63718x4 06/03 20:47沒做完三期人家要嗎 那你打BNT跟AZ 是在?

kyova 06/03 20:47誰會用130億去估阿...大概超過一半或以上的國家連

kyova 06/03 20:47成本都付不出來吧

kyova 06/03 20:48其他有一堆廠商也在競爭。最快的那幾家量產也越來越

kyova 06/03 20:48大。雖然我覺得高端應該還是能有其他訂單

SRadiant 06/03 20:48市場大概只剩非洲國家吧，價錢咧？你當AZ不存在？

kyova 06/03 20:49只不過，先搞定三期再說吧...

v63718x4 06/03 20:49量產有越來越大 就不會歐盟打算告AZ BNT遲交貨了

SRadiant 06/03 20:50別忘了還有中國跟俄羅斯，他們自有一定的市場(樁腳

SRadiant 06/03 20:50國家)

SRadiant 06/03 20:50醒醒吧，現在產量就是越來越大

kyova 06/03 20:50zzzzzzzzzzzz 連之後產能跟之前的量能都分不清...

kyova 06/03 20:51價格上要跟AZ競爭，那的確無利可圖

Infinair 06/03 20:51現在當然一堆在談阿，哪個國家三期結束才談的XDD 都

Infinair 06/03 20:51麻先談再說，因為價格才會比較便宜麻。但到時候解盲

v63718x4 06/03 20:51大到缺貨XD

Infinair 06/03 20:51失敗或是太晚，那些“有談”的國家還可能跟你買嗎？

SRadiant 06/03 20:51產能一定是越來越大，持續增加，之前缺不表示之後

SRadiant 06/03 20:51缺，也不會是一整年都一樣多

kyova 06/03 20:52感覺跟同學會鬼打牆差不多，莫名其妙...

SRadiant 06/03 20:54中國疫苗賣國內很貴，賣國外很便宜，因為賣國內是

SRadiant 06/03 20:54黨出錢(官商勾結)，賣國外也是黨出錢(補助壓低價錢)

SRadiant 06/03 20:54，人家就是量多、WHO吞了，原本親中的國家都會吃下

SRadiant 06/03 20:54去

SRadiant 06/03 20:54俄羅斯衛星五號10鎂，親俄的又被拉走了

SRadiant 06/03 20:55嬌生10鎂，親美的買這個。BNT跟Moderna比較貴，先進

SRadiant 06/03 20:55國家用

SRadiant 06/03 20:57Novavax也才16鎂，你高端賣國內25鎂以上捏，要怎麼

SRadiant 06/03 20:57到國際市場競爭？現在姑且是供不應求、賣方市場，

SRadiant 06/03 20:57價錢也才這樣，你高端媲美Moderna的價錢，明年才能

SRadiant 06/03 20:57站上國際舞台，那時可能就不是賣方市場了，到底要

SRadiant 06/03 20:57怎麼賣？

SRadiant 06/03 20:58說真的，乖乖吃國內市場，騙政府的錢就好了。外銷

SRadiant 06/03 20:58太不切實際(笑)

bingobin 06/03 21:07二期疫苗當三期價賣。不知道哪來的信心。

yftsai 06/03 21:10高端就不可能做三期了，一隻賣不出國門的疫苗，怎可

yftsai 06/03 21:10能花大錢搞三期？高端最好的情況就是通過二期試驗

yftsai 06/03 21:11然後作為國際疫苗進不來的備援計畫

yftsai 06/03 21:13除非你都不出國，不然誰會想打高端疫苗？

yftsai 06/03 21:14另外，只有國內市場1000萬劑，能達到經濟規模嗎？

yftsai 06/03 21:14研發花那麼多錢，能不能回本都還是問題

KrisNYC 06/03 21:26AZㄧ劑才8美金 只能賣東南亞的疫苗想賣50？ 哈哈哈

cnwang1224 06/03 21:27大家都忘了一件重要的事，做3期的錢要從哪來？

cnwang1224 06/03 21:28一個病人平均要2萬美元，做20000人要2億美元

cnwang1224 06/03 21:29高端有60億現金做3期？

WWIII 06/03 21:30不是還有腸病毒疫苗？

cnwang1224 06/03 21:30把三期的錢算進去，EPS跟本是負的

cnwang1224 06/03 21:30不做3期，就只能在台灣島內賣

kyova 06/03 21:33我是覺得補貼3期，價格可高一點啦。有國產還是必要

kyova 06/03 21:33但那費用也會吃掉不少。我都不懂同學會怎麼一堆人都

kyova 06/03 21:34亂估算一通的...連常態要付的費用也沒扣掉...

kyova 06/03 21:35脫離本夢比以後，真正的獲利根本撐不住上百股價

kyova 06/03 21:35它比合一狀況還糟阿...

kyova 06/03 21:36如果不作三期，那以後政府也沒立場跟它訂了。一次性

kyova 06/03 21:36訂單，那股價更是崩定了...

SRadiant 06/03 21:36股價80元的時候，增資就20億台幣了，錢不難找

SRadiant 06/03 21:38增資、私募、基金、政府補助，你真早早認真做三期下

SRadiant 06/03 21:38去，郭董搞不好也給個幾十億

slygun 06/03 21:43幹 亂算 這是要進軍國際的 以後高端不是台灣的輝瑞

slygun 06/03 21:43是輝瑞是美國的高端

Delisaac 06/03 21:48who都在推免三期的替代方案了 還在那邊三期

Delisaac 06/03 21:49裝睡的人真的叫不醒

dropguy 06/03 21:50討論而已好嗎？決定了？美國FDA都已經反對了

cnwang1224 06/03 21:55嬌生一劑10美元，到底哪來的信心，除了台灣政府以外

cnwang1224 06/03 21:55，其他人會買高端？

dropguy 06/03 21:58當然是新聞給的信心

yftsai 06/03 22:03替代方案就是替代方案啊，問題有正牌臨床試驗通過

yftsai 06/03 22:03的疫苗誰會想用替代方案的？送給非洲窮國吧

jajoy 06/03 22:07黑黑

maxwell21 06/03 22:09政府採購國產疫苗價格都很低 看國光流感就知道

CFFFFFFFFFFF06/03 22:09都忘記台灣在中南美洲的友邦嗎

CFFFFFFFFFFF06/03 22:09三期到那邊做，錢還不省下來

cityport 06/03 22:43美國政府有說會大量捐贈非洲..非洲窮國根本不屑爛貨

yjjia 06/03 23:22疫苗每年都要打，又不是只打今年

nj2345614 06/04 01:58有外銷可能...吧？

SRadiant 06/04 05:44就算疫苗每年打，第一次打兩劑，尚且如此了，以後每

SRadiant 06/04 05:44年打一劑，營收是會更高還更低？