[心得] 一張圖解釋FED逆回購大幅增加的原因

epson5566 發表於 2021/7/8 下午1:48:12

看板Stock標題[心得] 一張圖解釋FED逆回購大幅增加的原因作者

epson5566

(ep)時間Jul 8 13:48:12 2021推噓27 推:28 噓:1 →:25

PTT評價

透過昨天的FED會議記錄稍微了解了逆回購目前大幅增加的現象

以下我用一張圖來解釋

https://i.imgur.com/GwzBZq1.png

所以盡量避開美國金融股吧

也不知道會不會惡化

如果惡化那是會淹死人的

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.39.28 (臺灣)

※ PTT 網址

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imrbo 07/08 13:50不懂@@但是跟海運沒關

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ppnow 07/08 13:53現在要先看美債，創新低，這個比較麻煩

推

Homeparty 07/08 13:53推

推

SSglamr 07/08 13:55https://imgur.com/jRSdBPN.jpg

推

Homeparty 07/08 13:56接下來景氣就算好也是放緩

推

KH21 07/08 13:59這張圖根本沒有講解的效果......

推

dos01 07/08 14:00我也覺得沒講解到...你還是直接打字吧= =

推

dos01 07/08 14:03然後如果金融崩大盤大概也跟著崩單避開金融沒意義

簡單說就是銀行的負債正在增加資產的獲利性減小而且若惡化會變成單向的惡性循環 FED若不收回資金那銀行就要自行扛下資金衝向銀行的狀況而銀行的投資標的沒有大量增加的狀況下而負債卻暴增這樣怎麼處理? 跟客戶說不收你們的錢?

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:11:08

推

karta018 07/08 14:15有解釋比較看得懂了，謝謝大大

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bole 07/08 14:16限制存款或負利率啊

推

SSglamr 07/08 14:17有啊錢太多拒絕存款XD

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SSglamr 07/08 14:17https://udn.com/news/story/6811/5432796

你拒絕存款這些錢一樣會會往穩定資產衝公債殖利率到時降更快銀行本來就靠這些利差在活結果反而拿石頭砸自己腳

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:22:46

推

a0921830077 07/08 14:27反正就是存款對銀行來說是負債

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a0921830077 07/08 14:28資金太多銀行負債越高只能通過降息來維持

反了這時應該是升息或是FED把公債的空位讓出來就是縮表

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:29:39

推

a0921830077 07/08 14:31可是最近爆表還升息不是壓力更大嗎

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a0921830077 07/08 14:31資金

升息公債需求會下降那麼銀行溢出的資金可以投入公債市場中獲得緩解一旦資金獲得緩解就不會一窩蜂的往穩定資產流動

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:33:16

推

stocktonty 07/08 14:32銀行們再忍兩週啦 7月底就會縮了

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stocktonty 07/08 14:32大家搶著買 FED就不用買了啊

縮是一定縮縮得藝術才比較難要讓市場不害怕結果回流銀行更嚴重

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:35:13

推

a0921830077 07/08 14:34逆回購484變相回收資金並把資金投往債市？

逆回購就是回收資金投入債市是既定計畫沒有更多

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:36:28

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a0921830077 07/08 14:37所以現在的問題是銀行跟FED逆回購結果還是一起搶

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a0921830077 07/08 14:37債券？

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a0921830077 07/08 14:37銀行壓力不一定得到舒緩是嗎

逆回購是我錢給FED FED給我債券或票據這個意思

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:40:06

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stocktonty 07/08 14:42不然就看會不會下禮拜CPI就突襲顆顆

推

a0921830077 07/08 14:48大致了解了所以美股金融現在的問題就是能不能應付

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a0921830077 07/08 14:48大量資金匯入銀行以及跟FED逆回購484能有效彌補利

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a0921830077 07/08 14:48差是嗎

逆回購其實就是變相把資金回收而就是我左手買公債右手賣公債但問題是這速度太慢不足以應付資金的避險需求

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:51:19

另外我推估未來美元各國流動性會出現問題就是他國美元不足

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:53:19

推

kanyewest92707/08 14:52QE惡果要來了嗎

推

a0921830077 07/08 14:53所以中間時間成本銀行自行吸收還是對銀行不利

推

kanyewest92707/08 14:59通膨沒漲起來，先被錢淹死了

推

lianli1024 07/08 15:01美金一直漲結果台幣一樣在28…

兩種可能台灣對美貿易依賴減小或是產業虛弱前者比較合理

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:03:02

推

lianli1024 07/08 15:13我想請教原po關於放水給銀行是否能夠拿這些錢去投

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lianli1024 07/08 15:13資而不是使用逆回購的方式把錢丟回給FED

經濟樂觀預期就可以了只要樂觀資金就不會往穩定資產移動

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:15:28

推

birdane32 07/08 15:14版友就不用想太多了。FED可是有很多工具可以操作

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birdane32 07/08 15:14的

工具都是有法規的且都是公開的

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:16:04

推

qqpbpp 07/08 15:18所以升息，縮表原因是因為錢太多，升息和縮表不會有

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qqpbpp 07/08 15:18國外銀行抽銀根問題，頂多暫時性恐慌？

個人是這樣覺得的頂多把通膨預期放在2%就好何必硬剛2.5%

※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:19:22

推

qqpbpp 07/08 15:22不知道現在有沒有急到7月底就討論縮表，還是會等九

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qqpbpp 07/08 15:22月中，在猶豫七月底要不要先賣股避開

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qqpbpp 07/08 15:24看六月會議紀錄說不急

推

qqpbpp 07/08 15:27現在fed一直說要等失業率再降，經濟更復甦再縮表，

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qqpbpp 07/08 15:27可是錢已經多到買公債都不適合，那這樣的qe能對失業

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qqpbpp 07/08 15:27率和經濟復甦有什麼樣的幫助

推

Homeparty 07/08 15:54所以聯準會說不縮表升息，事實剩下的時間不多。不

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Homeparty 07/08 15:54升息的原因多半是怕重演大蕭條的慘狀。

推

oapay 07/08 15:54這篇邏輯正確, 目前景氣確實轉壞中, 不過逆回購高

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oapay 07/08 15:54代表的是資金流動性充裕, 要觀察的是逆回購何時開

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oapay 07/08 15:54始降低

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YLTYY 07/08 15:56https://i.imgur.com/EwslV9R.png 放水量已經再鎖

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YLTYY 07/08 15:56了

推

wallowes 07/08 16:30你那圖字太小，放大字又失真= =

噓

winner0429 07/08 18:04CK go 上禮拜六的YT已經有講過了你也太lag

推

Petrovsky 07/08 20:43推一下圖很清楚

推

jimhall 07/09 03:09不可能連續兩次都在同一個地方跌倒，上次也是今日爆

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jimhall 07/09 03:09了崩盤，這次會不計代價穩住盤面

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