Re: [請益] 航運 is over，下一個趨勢在哪裡?

※ 引述《sars7125889 (城武系列87號)》之銘言：
: 如題，感覺航運已經GG了吧
: 雖然從去年到現在也爽夠久了
: 也開啟惹不少人的台股初體驗
: 但時候到了總是要高歌離席
: 所以差不多該輪到哪個產業起風惹?

其實啊，如果不侷限於股市的話，倒是有個好選擇

有對總經有點概念的都知道，美元接下來會走一個為期一、兩年的長期多頭趨勢

理由如下：

1.美國高負債+通膨上升壓力:用美元漲取代利率升是最佳的控通膨替代方案,通膨受到控制,對美元有利。

2.2021年1月中旬美國財政部長葉倫不支持弱勢美元。

3.民主黨對3.5兆美元的財政預算達成共識,這是什麼概念?2020年的美國聯邦收入為3.42兆美元,所以3.5兆美元的財政預算可以說是"平衡式的預算",對美元有利的。

4.預計聯準會七月將開始討論何時縮減購債,美國貨幣政策逐漸轉向緊縮路徑發展,從縮減購債到停止購債的過程,貨幣少印了,貨幣就有升值的潛質。

大家都曉得，去年因為疫情的關係，美國開啟了無限QE，美元指數也因此一直跌，

最低點到了89.2左右，基本上這不可能會是常態，那時就一直在等個可以抄底的訊號，

直到了6/16的FOMC，FED放出了老鷹後，趨勢可說確立。

4、5月的美元跌勢是因為市場認為FED在2024之後才會升息，在通膨上升的壓力下不升息，

美元購買力下滑負利率擴大導致美元貶值。

6月以後美元的走勢就是開始反應所謂的美元微笑曲線理論，

6/3的ADP大幅優於市場預期美元長紅上漲，以及6/10的CPI、6/16的FOMC美元強勢大漲，

美元將進入微笑曲線的右端階段。

從技術線來看，也是在不斷的反覆整理後，打完底即將上漲的型態。

同時很明顯的也可以觀察到，最近外資不斷的在賣超台股，然後匯出台灣，

這是很正常的現象，根據以往的資料來看，美元在升值，會從新興市場抽出資金，

而且台股也正在一個高點，大戶法人隨便一點風吹草動就馬上給你獲利了結。

其實美股也是近期不斷在創新高，但美股有基本面的支持，所以不好說，

台股就真的要居高思危，像現在的航運，其實也有點超殺了，但主要就是主力要收回資金。

至於美股的部分，多數外資都是預估第二季為最高峰，之後就會成長趨緩，

所以這禮拜的大型企業財報週跟禮拜四公布第二季GDP就很重要，

看是會繼續漲還是利多出盡，不過不管是哪個，最近錢潮就都有持續在進入匯市、債市了。

總結來說，長期緊縮貨幣政策的時間表已經大致明朗了，

美元持續往上走的趨勢只需時間來驗證。

至於投資外匯都會遇到的一個問題-報酬率太差。

哥就想到說，如果長期趨勢確立，那就開槓桿來做就好，風險也不會這麼大。

在這邊提供一種做法，選擇國內某家的CFD平台，

做空歐元/美元=賣歐元買美元，由於歐元佔美元指數裡的57.6%(第二名的日圓才13.6%)

兩者幾乎等同於反向關係，至於為何要這樣買？在這邊解釋一下，

歐美的倍數是30倍，聽起來似乎很嚇人，但其實還好，外匯的波動很小。

舉例來說，現在的美元指數為92多，然後估計合理價為100左右，

那從92到100連10%都不到，因此30倍做起來其實感覺就跟做些大波動股票差不多，

而且前面有說了，長期多頭確立，風險不大，本來就是該開槓桿來擴大獲利。

然後CFD有個東西叫隔夜利息(庫存費)，可以視情況付或收利息，

在空歐美的情況下，因為美元的利率大於歐元，然後又有30倍的槓桿，

所以每一手一晚可以退1.1美金，換算成一年的話等於能收10.04%的利息，

光是放著殖利率就有10%了，但每家的算法不同，上次的發文有好心版友幫比對其他家，

就只有哥用的這家有而已。用在台灣最知名的CFD平台 - eToro來說，

留倉一年是要收10.95%，對比領10.04%，兩者其實數值相當接近，只不過正負相反就是了。

再用同樣eToro直接做多美元指數來比較看看，不開槓桿的話，

留倉每1000塊美金每天要收取 0.08 美金的庫存費用(0.008%)的庫存費用，

長期投資光一年庫存費用就要收2.92%，還沒贏錢一年就要先輸2.92%。

如果是用與CFD相同30倍槓桿來算呢？1000美金每天要收取2.48美金(0.248%)的庫存費用，

換算成一年就是要收取90.52%的庫存費用，非常的誇張。

搞不好美元指數還沒漲起來保證金就面臨不足輸光的窘境。

話說回來，從6/16以來歐元美元約跌了3000多點，帳面獲利就超過了70%，

只要美元繼續走一個中長期的多頭趨勢，歐美的話照歷史看來至少還有8000點左右能吃，

這都只是先抓回到該有的位置而已，還沒算有超漲的可能。

然後，對匯市有了解的行家都會知道，外匯這東西，絕大時間都在盤整，

即使是知道它會怎麼走，中間就是會不斷上上下下，這時候就要搭配上外匯EA程式交易，

設定好參數，專門自動下單做波段，只做空的方向，反正趨勢不變就算短期被套也不怕。

也就是說，長期部位作價差，部分資金做區間的程式交易，一年殖利率又有10%，

一魚三吃，保守的估計獲利了結後至少能Double，正常的估則很有可能三倍以上。

總之就是，美元長期多頭趨勢，但要選擇怎麼樣的商品就看個人，

哥進入金融市場目標只有一個，那就是財富自由，所以做法一直是找安全的標的去開槓桿，

如今算是很接近目標了，給大家當參考。

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