[心得] 週一有個比較讓人忽略的市場訊息
週一全球股市 受惠於中國股市反彈
相關中概股都有不錯的表現
但晚上美股有一項較容易遭到忽略的訊息
就是財政部公布未來的有價借貸預估的統計
幾個重點
1.4~6月已經減少將近1430億美元的債券供給
2.而未來7~9月 則財政部資金需求約為7710億美元 與今年五月預估的8550億美元
減少了將近840億美元,主要原因是預估稅收增加導致
而在借貸需求方面從8210億美元減少至6730億美元 比預估減少1480億美元
這表示未來債券供給仍會持續減少
3.而由於7/31美國國債上限已經到期 那麼短期間勢必無法藉由發行債券來籌措資金
所以等於到9月底前 美國財政部資金缺口約為7710美元
目前財政部現金8520億美元 在FED的TGA帳戶約為5370億美元
若財政部要預留現金約為7500億美元的話
必然還會再從TGA帳戶中提取來清除債務
所以目前來看若美國國會對於國債債務上限拖延至10月之後 美國就會有違約的狀況
因為以目前來看 美國財政部在無法舉新債的狀況下 現金最多只維持在1兆3890億美元
而7~9月以及10~12月的資金缺口預估為1兆3990億美元
且這還是財政部稅收預估如預期的狀況下( 如果不如預期怎麼辦?)
不過違約的情況個人認為是比較低的
目前美國國債債務上限的議題已經屬於政治議題
而隨著時間越來越久 違約機率上升時 勢必會造成股市大幅動盪
那麼自然會將壓力轉移到共和黨身上 最後必然還是會通過 只是時間上的問題
那麼重點在於未來 1.財政部減少公債供給以及2.FED聯準會縮債
兩個事件可能同時發生
我們已知未來7~9月財政部資金缺口已達7719億美元
那麼必然會去提領FED的TGA帳戶來解決
等於FED即將失去5370億美元的資本(資產負債中的負債)
而若按照計畫FED
國債每月增加 800 億美元,機構抵押貸款支持證券 (MBS) 每月持有量增加 400 億美元
那麼到9月底時還需要2400億美元的資金
而在上週逆回購的金額為9651億美元 若要維持資本平衡
勢必在9月底就要吸收逆回購資金高達1兆7420億美元
而在週一的逆回購規模為9213億美元 明顯減少
這對FED短期上是有壓力的(若未來短期資金不流進逆回購市場怎麼辦?)
那麼個人推估FED聯準會只會有幾項選擇
1.提高逆回購的吸引力 提高逆回購利率
2.選擇停止資產擴張 即停止繼續購債的計畫
或是另外一種路線 就是美國財政部向國外籌措資金 例如中國
那麼FED就可以繼續維持預計路線
結論:若9月中 美國國會對國債債務上限依然爭議無法解決
勢必造成美國財政部以及FED聯準會同時資金籌措上的問題
另外週三財政部會公布未來有價借貸的執行細項 這是一個非常重要的公布
因為會影響未來長短期公債結構的變化
https://macroscale.blogspot.com/2021/08/blog-post.html
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不重要 航運三雄開高走高收漲停
謝謝分享
謝謝分享
只要看航運三雄 決定台股方向就好
不重要 航運三雄開高走高收漲停
感謝分享資訊
感謝分享 這個跟中國的問題是未來的關鍵吧?
推,感謝分享
你有沒有去想過為什麼這個消息被忽略?
因為五年來美國財政部沒有改變過方向
好文
國債購買跟逆回購的資金不是同一筆預算吧
謝謝分享!
其實就算不看那個,昨晚十年期公債殖利率陡降就有問
已經沒有什麼可以阻止航運了
謝謝,雖然我看不懂
感謝資訊
被忽略的訊息才有機會造成大傷害 謝謝分享
簡單來講 就是8月底9月初 FED+國會 準備搞事
謝謝,終於看到有人整理,不過方向應該不變,回檔
要上X
各位準備好迎接 縮債+債務上限到期 衝擊
謝謝
也許這週就開始搞事了 國會9號開始休會
債務上限是個很bug 的存在XD 不要被騙了
感謝分享,一堆反串航運巨嬰不要理他們
債務上限沒過 會怎樣 不知道
如果週末結束之前沒過 加上8月底央行年會
整個8月會籠罩在極度壓力之下 大盤會怎樣 不知道
美國即將破產
其實盤末是有在反應的,個股都在出逃
FED沃勒三點鐘出來出來嘴炮 9/15前縮債
其實大家知道 縮債遲早來 只是要老鮑親口講
老鮑也很賊 只放手下那些鷹派出來吠 自己當白臉
還有加稅啊
債務上限如果跌一定是送分題
推
萬一疫情+經濟真扛不住 不縮債也沒事
推好文
問題就是 你沒辦法賭 到底是跌債務還是縮債
因為兩個事件時間是重疊
總算看到有理性的分析,推
縮債如果縮下去 成長股準備往下 價值股回撤
推
感謝整理
感謝e大
而且十年債噴成這樣 等於紓解壓力啊 安啦
銀行股見底轉升 開始腥風血雨 殺PE
推
amzn這次殺下來 是不是包含提早反應
如果債市一直崩 那才真的是頭殼抱著燒
安啦 哪次不演??
演完就繼續噴噴了
看起來沒有止跌跡象 可能真有機會回撤3000
認同 按照波西理論 這次美股會殺到萬點 台股大概剩
下三千而已
大家也知道債務是在演 但資金就是會逃給你看
我知道的是葉倫積極找參眾兩院議員協商了
8月底央行年會 923利率會議 我覺得9月機率高點
你好像不懂美國國債是公開標售。沒限外國或內國買。
價低者買到每次標售都國外買主都是佔少數
推
好文給推
專業推
殺多少 這不好說 也許納屎崩回萬二意思意思
謝謝分享
推
我是預估9月底的FOMC點陣圖有變化,沒想到八月就開
始鋪路了
看來八月到九月底這段都蠻刺激的
重點還是央行年會 老鮑如果沒有保持鴿派
那到明年三月之前 全世界都會腥風血雨
推分析
債務上限那就是出來亂的 讓人無法判斷到底是跌哪個
有點深,我想想,謝謝
其實隔夜逆回購現在有0.05% 這等同升息
只是大家都不戳破 股市已經漲不動了
要是隔夜逆回購利率再往上提升 更多錢會進入
好奇edward大還會持續加碼TSLA嗎?
這等同每天放出來炒股 中午後再回去領利息
期權應該差不多就12手上下 主要是轉正股
為了兩年之後的星鏈計畫作準備
感謝
推,數字很清楚
感謝解答
那才是真正的無風險印鈔機 持有TSLA正股有優先認購
權
感謝分享
感謝分享
國會從8/9 一直休會到9/13 這段期間照理來說會漲
專業推
但因債務上限,央行年會,是否縮表
加上整個大盤狀況非常差 資金都不願意進入
都在當日沖或隔日沖 所以財報各種殺
8月光弄個美國政府破產話題就崩到地獄
感謝分享,一樓有夠沒水準zzz
愛謝客說向上
邏輯清晰推
崩了再跑就好啦
好文 可惜這邊是多半只會賭博Q
發新債還舊債就可以延期了吧
謝分享
昨天晚上就很糟糕了 pmi開超高 結果拉高出貨
代表法人不玩了 先跑留散戶洗碗
有貨幣主權的國家怎麼可能破產= =
沒完全塵埃落定前就是波動不斷吧
不負責任猜測,之後美國破產的流言蜚語,然後股市真
的反應,最後美國出來澄清,股市又上來
感謝分享
美國當然不可能破產 但是拿來當殺盤梗夠猛
年底啦
印鈔票啊,美國人最會了
菜雞一直因為這訊息在放空,前陣子大賺沒平倉目前大
虧給你參考
感謝整理分享
不重要 航運三雄開高走高收漲停
推
謝謝分享!
國債問題已經老套了
感謝分享!
我猜今天郭子龍會講
謝謝分享
現在這盤就是嘎空盤 都是空軍補上來的
我覺得八月還會漲,九月可能回檔
每過一段時間就演一次,都演多少次了,還在看這個
新資金一直沒很多流入 每天一堆沖仔
估計8月第三週左右開殺吧
這種債務上限的戲 好像每年都演?
剛好接8月底央行年會 9月國會復會 9月四巫日
謝謝分享
有srf和fima啊
比起這個九月十月 國會更可能吵加稅
然後9月FED利率決議 9月初是否延長租金減免
1、2都不會發生。「財政部」的TGA下降,市場資金會
被逆回購吸收~ 不過債務上限的確是政治問題,依照
過往經驗有高機率造成股市回檔(2011、2019)
整個9月危機四伏 還有債務上限問題
哈欠。等一年一度的特價會加碼了。
上次債務問題是川普2019年搞到政府關門
頂多FED會讓各別交易對手可以承作逆回購的金額再上
感謝分享
升~ 沒必要調整逆回購利率。
政府關門 然後呢?
咕嚕咕嚕嚕咕嚕咕嚕
政府關門雖是爛梗 但對殺盤戳恐慌很好用
推
政府威脅關門太多次了 市場反應反應很可能冷淡
關門股市開殺啊 血流成河
縮表 加稅 比較能殺盤
十一國慶後 中美衝突可能又會再起
厲害,感謝分享
推
今年國慶煙花應該不錯
基本上現在科技股幾乎 都是FAAMNTG 撐起來
2019政府關門 你忘記2019的9月川普政府創下美國5
0年來最低失業率 3.5%
只要這幾隻不崩 其他血染狂殺 倒是無所謂
謝謝分享
嗯
債務危機下殺是補倉送分題 縮債就不是了
推 好文
不管怎樣 最近三週逢高減倉 等看看會不會出事
推
感謝分享
九月以後我就要回鄉下老家結婚了
失業率越低股市越危險=.=
謝謝分享
因為目前有停滯性通膨發生的危機
物價狂漲 真正就業率拉不起來 又不能縮表
推分析
只能說通膨再不控制 FED出手就是血流成河
一樓水手水準
感謝整理分享
反正有問題,印鈔就解決了 沒解決就是印不夠多
一樓怎麼看都是航酸吧...怎麼是水手
債務上限對米國從來不是個問題
謝謝
資金都在收縮回美國救援 台股漲不動 陸股崩盤
印鈔就好了啊 根本不是什麼大問題
感謝分享,但我看不懂,變3成持股?
另外就是現在市場走向本來就是偏大型震盪無趨勢盤了
一堆航仔真的好煩@@
推
有追這個新聞
FED去年也不過才印了三兆多 真的有很多嗎?
印鈔票吧
AAPL AMZN MSFT TSLA NVDA FB GOOG
感謝分享
看看這幾隻 市值暴增多少 錢幾乎進這些了
今年也才印了一兆多 結果被銀行機構當沖仔
將近一兆資金 白天出來炒股 中午回FED領利息
推
推
優秀清流文
好文,謝謝分享
推
感謝分享
可惡啊我看不懂,不明覺厲
好哦
推
push
感謝分享分析
推,雖然我不懂
謝謝分享
謝謝
專業,只能吸收部份也很有幫助。
謝謝分享
所以到底會發生什麼事,說白話可以嗎~
好深澳看不懂
用心分析 推
謝謝分享 不過我是樂觀主義者繼續衝破兩萬
謝謝分享
美國吃到甜頭了不會隨便放
好文章,結果一堆韭菜在亂
好文
謝謝分享
謝謝分享
真的!!整個台灣一直航運,都沒人提到這些!
謝謝 雖然聽不懂
台股要萬八,三雄一起拉
假戲真做議題
推
尾盤有殺
感謝分享,但這也會提早反映吧
這是中文但怎麼看不懂
8月底小崩,9月底大崩,8月今年最高點
謝謝資訊分享
謝謝您
CK GO頻道好幾部影片也提過這個問題,可去YT看
美帝還不是要乖乖跪下求中國爸爸救他們一命 笑死人
謝謝分享
缺只有7710美元? 這麼少喔.. 連1萬都不到...
優質 感謝
要美國違約是不可能的 但縮減購債是必然的
感謝分析
感謝E大分析
你說的很好,繼續當沖航海王
清流優文推推
感謝分享,看了有學到一些知識
推
感謝分享
感謝 晚點研究
不重要 航運三雄開高走低收跌停
讚
不重要,FBX > Fed fund rate
好文,謝謝分享。現時無影響,但可能逐漸發酵。
00893真的勢不可擋 連漲四天了
講白話就是先留資金在手,避免FED出手
推
好深奧,感謝分享
推一個,不過以這2年的狀況來看,搞不好會再推什麼
新招
感謝分享
優良文章,但依然是反指標
錯的離譜 每個月120b的購債資金都是新的money suppl
y 也就是所謂的qe 你覺得fed自己印鈔票的 會設計出
一套自己沒鈔票用的玩法嗎?
reverse repo是拿來預防tga還錢導致市場流動性泛濫
的 不是fed拿來籌錢的....
流通貨幣跟準備金的總額就在那了 資產負債表就在那 你跟我說新印的 我也是醉了 自己算一下 應該不難吧
※ 編輯: epson5566 (111.250.25.198 臺灣), 08/04/2021 01:10:59再次感謝
你都知道什麼是資本負債表了 了解一下qe=擴表很難
嗎 一個月120b就是fed每個月擴張的資産負債表......
有沒有發現一個月都剛好增加120b xd
qe 就是fed在每個月資産上增加120b債券 負債上增加1
20億新製造的銀行準備金 (也就是俗稱的印錢)真的
有這麼難懂?
拜託搞清楚fed的運作 整天喊崩沒關係 但是至少要引
用正確的資訊 世界上除了你還有誰說fed會銀根緊....
. 會停止qe只有一個前提:就業和通膨目標達成
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