[心得] 看壞九月份行情

epson5566 發表於 2021/8/25 下午1:06:49

看板Stock標題[心得] 看壞九月份行情作者

epson5566

(ep)時間Aug 25 13:06:49 2021推噓39 推:47 噓:8 →:40

PTT評價

https://macroscale.blogspot.com/2021/08/blog-post_25.html

今日建倉:https://i.imgur.com/8QzKZDV.png

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今日美國市場在與昨日相比下

其實是更為優異的

這主要從公債殖利率可觀察出

首先長期利率部分幾乎已經完全收復聯準會會議記錄時的水平

不過短期利率還是有壓低的狀況但已經改善不少

而在美元部分也持續走低

通膨預期也有所反彈(但幅度並不大)

這三項都表示著對於景氣疑慮的解除

加上目前中國與市場之間緊張情緒也有緩解

這也帶動了今日美股再度以漲做收

以目前態勢來看我幾乎可以斷言

聯準會的停止購債計畫絕對會延之又延

這無疑是對於市場是極大的利多

在那麼多的利多下

我還是背離了原本的規劃不選擇翻多建倉

而去選擇在明日結算前去建立9月份的空頭部位

為何 ?

1.為何斷言聯準會的停止購債計畫會延宕

主要理由是 Delta疫情目前十分嚴峻

從每日新增病例數來看

以單日圖表來看單日最高值幾乎已經突破了2020年底的高峰

從七日平均圖表來看這成長幅度也是高得嚇人

而以檢測數來說美國反而是向下下降這也代表著美國對疫情的不重視程度

但無論是住院數以及入住ICU的數量皆是以高成長的方式上揚

死亡人數的部分目前也是從低點往上翻揚但由於死亡人數會有遞延的效果

從入住ICU的數量來說個人認為未來幾周死亡人數必然會大幅上升

已經很明顯感受到目前美國對於疫情的不重視

但疫情並不會因為美國的不重視而消失或減弱

加上已經接近入秋之際

未來美國仍否還是一樣保持與病毒共榮共存

我想是悲觀的

雖然死亡率是明顯下降但突破性感染的問題一樣會造成大量的人員感染

當感染分母過大時死亡數的上升一樣會造成醫療資源的癱瘓

照目前的態勢我相信不出幾週美國政府就必需重新重視這個問題

2.中國政府與市場之間的緊張關係

由於近期進入中國政府權力較為動盪的時期

習近平為求地位穩固勢必會做出許多政治性動作

就如我之前文章所說習近平目前就是要將與國際資金高度相關的中國企業

將他們的獲利可以確保留在中國

那麼我這邊也幾乎可以斷言

中國政府與市場之間的緊張關係不可能就這樣突然就消失

未來習近平必然會有更大的動作來對持有中國企業股權的國際資金施壓

只會動作更大而不可能動作更小

而中概股若漲勢過於強烈這無疑就是對於習近平的一種挑釁

卻忽略中國最終手段是將企業收歸國有

參閱文章

3.過於龐大的現金

還是老話一句目前資本市場的價格飆漲

都是來自於龐大的現流流動

但這些取決於市場對於風險偏好的提高

若當風險遽升時這些龐大的現金就會導致金融市場極度的不穩定與價格破壞

可參考之前文章

而這我認為現金的反噬作用只有當比如上面的1.2點任一點發生時

才會出現

所以應該是較為晚的觀察重點

4.令人忽略的美國債務上限問題

由於目前美國國會還在休會期間

這個問題幾乎已經讓世人遺忘但一樣還未解決

目前美國財政部的TGA現金部位仍然持續的下探

若國會無法在九月份開議後馬上解決這個議題

勢必在十月份就會馬上遭遇違約的問題

不過這個議題個人認為是問題最小的

因為國債債務上限始終都是政治問題

最後還是會迎刃而解

但在還未解決的狀況下他就永遠是市場的不確定因素之一

綜合以上幾點我對於未來九月份的行情是看壞的

雖然目前美國股市的樂觀情緒相當高

而週五的全球央行利率決議與會議紀要與九月的聯準會利率決策都非常重要

不過個人認為都仍然保持原本步伐不會有什麼變動

也不會替市場帶來多大的刺激效果

相對Delta疫情以及中國政治情勢

則容易越演越烈

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.25.179 (臺灣)

※ PTT 網址

推

ggyy744 08/25 13:08有單給推,真空軍

噓

dergnj 08/25 13:08太長了要空了再跟我講

推

VincentZeda 08/25 13:09疫情不止則行情不止加油!有時候看對時間卻...

推

cuteSquirrel08/25 13:10中共持續割韭菜

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luche 08/25 13:10老師早就說過7月大崩盤從國曆7月崩到農曆7月

推

topfree 08/25 13:11可是照你說的如果購債真的延那當天很有可能會大

→

topfree 08/25 13:11紅嘎上去要買put不也應該是那天買嗎

推

dichotomyptt08/25 13:12不看口數的話這單其實沒看很空阿XD

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dichotomyptt08/25 13:13單純看60分K 大盤反彈應該是還沒結束除非反轉

推

fanlongs 08/25 13:13======天天死貓跳年底破萬點明年3955見======

→

tzjjkonuj 08/25 13:14文長

推

mp32283228 08/25 13:15禮拜五真的關鍵

推

shadow0326 08/25 13:17理由都是講美國市場耶

推

dichotomyptt08/25 13:17國債問題之前好像就示範過了開上限就沒事了XD

推

chu 08/25 13:18美國股市的樂觀情緒相當高?上週下殺恐怖死了有樂觀?

→

chu 08/25 13:18上週羅素破線你跟我說市場很樂觀嗎

噓

MSEstar 08/25 13:18就是賭而已... 賭對賭錯而已...

推

iamthebest2408/25 13:19越來越多散戶看壞了….

推

realbout 08/25 13:20莫德納如果也正式授權美股再漲一波

→

f204137 08/25 13:20看空美國怎麼不空美股?

推

dichotomyptt08/25 13:21市場樂觀阿破線後能馬上上去不算樂觀嗎XD

推

vincent5236 08/25 13:23美國上次回檔其實目前都還沒看到很強的下殺力道

噓

bobgod 08/25 13:23市場拉抬的原因就是嘎空

推

Vek1112 08/25 13:26起碼漲到明年農曆年才會修正持續作多

推

nicebabe 08/25 13:30上次下殺不就只是漲多回調一下而已嗎

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Zzell 08/25 13:32縮QE說看空不縮也有其他理由看空是找理由做空還是

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VicLien 08/25 13:35是認為你這樣的思考過程得出的操作應該是避險才對

推

stocktonty 08/25 13:369月風險時事件一堆先從903的非農開始

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kyova 08/25 13:36反指標

推

a44642 08/25 13:38你會賺錢，九月開始再加碼空

噓

blueian 08/25 13:40好啦美股噴三天今天修正一下算你贏

推

a0921387223 08/25 13:45有單跟尊重啦

推

win1900 08/25 13:45且戰且走

推

ru8bj6 08/25 13:46第4點是假議題，就像台灣房價一樣，你只要學日本把

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ru8bj6 08/25 13:46相關法律修一修改一改，保證年輕人也負擔的起，但是

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ru8bj6 08/25 13:46哪個政府敢做？你影響的是龐大既得利益者的權益，

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ru8bj6 08/25 13:46未來年輕人負不負擔的起那是以後的事，重點是政黨現

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ru8bj6 08/25 13:46在就要有執政權，有哪個政黨願意放棄執政權去做長

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ru8bj6 08/25 13:46期利益的事？當然沒有，所以你不要想說美國債務上

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ru8bj6 08/25 13:46限不會再放寬，不放寬是立刻死，放寬是慢性自殺，

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ru8bj6 08/25 13:46明眼人都知道該選哪個

推

pideo 08/25 13:49G漲價如果被證實確定，啥利空都擋不住GG漲價啦

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vincent5236 08/25 13:49市場很喜歡為漲跌找理由，但大多是看漲跌說故事。

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cocazero 08/25 13:51推

推

as80110680 08/25 13:52推燃料

推

Homeparty 08/25 13:52前面那波空美國賺1200美金，結果馬上嘎回剩200XD

推

joygo 08/25 13:56單純提供美國醫護朋友給的情況，美國目前重症很多都

→

joygo 08/25 13:57是沒打疫苗，還是蠻爆炸的

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joygo 08/25 13:57一天接手好幾個都沒救回來

推

dknymaster 08/25 13:58燃料推

推

jerryjayg 08/25 14:00這些理由都太弱...

推

pkuer 08/25 14:03後

推

cutbear123 08/25 14:03小心在大跌來臨前就被斷頭

推

The4sakenOne08/25 14:09？？？那怎麼不空美股

推

icekiba 08/25 14:10跟散戶對作勝率87％

推

hotbeat 08/25 14:11沒有數字只憑空判斷

→

hotbeat 08/25 14:11誰都會

推

Earth2468 08/25 14:12卡個位先

推

rwallace 08/25 14:12電子旺季要來了不要懷疑!

→

ttmaniac 08/25 14:17有單推

推

dream18547 08/25 14:17選擇權不是今天結算嗎

推

zhenglack 08/25 14:20台灣有自己的玩法

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myskyid 08/25 14:25可憐

推

lizardc1 08/25 14:26空頭不死多頭不止

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Ovechkin 08/25 14:3217200再說

推

sre222 08/25 14:43反正一片樂觀的時候就是出清就對了

推

visviva 08/25 14:46我倒覺得現在疫情不是主要因素，主要要看聯準會那邊

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visviva 08/25 14:46的政策，尤其國債的部份。那天看一個分析師提到用以

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visviva 08/25 14:46前希臘國債的例子看這次美國國債的問題，他認為這個

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visviva 08/25 14:46會是美國目前頭痛的問題，所以要想辦法從別的地方搬

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visviva 08/25 14:46錢，嗯..

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doglegbow 08/25 14:46看空美國，做空台股。

噓

ericjaing 08/25 14:52只要反轉就做修正，後主流是你

推

sirius426 08/25 14:57好了啦

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lpmybig 08/25 15:24大大看崩嗎台股反彈結束了嗎

噓

hbk4ever 08/25 15:37a了一下這位id似乎反著看勝率很高，尤其去年3月的

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hbk4ever 08/25 15:37最後逃命波逃到創新高一路到現在萬八呵呵呵

噓

Townpeople 08/25 16:05我可以放心做多了，感謝燃料

推

motheregg 08/25 16:17看空美國市場結果空台指XD

推

nanziroh 08/25 16:21等水手發文就可以獲利閃人了

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boombastick 08/25 16:43有單給推！說到做到真男人

推

tabletenis 08/25 16:51當先知很辛苦的，末噴段，做空很辛苦

噓

dslite 08/25 17:02你怎麼不是空小道瓊？

推

pearlQQ 08/25 17:29我還沒解套

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weaverhyw 08/25 17:38之前的文章總用宏觀的角度在解釋市場，但本人操作

→

weaverhyw 08/25 17:38卻充滿情緒判斷，是要跟自己對做嗎…

推

secrectlife 08/25 17:49我覺得這些解釋都太過牽強沒有數據佐證根本就憑空

→

secrectlife 08/25 17:49幻想

推

jonaswang01 08/25 18:52911才是重點好嗎，慶祝嘍～

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airsky12 08/25 19:10歪果人真的有在care delta嗎......

推

jimhall 08/25 22:30疫情已經不重要了

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jimhall 08/25 22:30已經的風險不是風險

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jimhall 08/25 22:31現在只是藉口居多，世界已經準備把疫情拋在腦後

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jimhall 08/25 22:32畢竟有錢人死亡率低，收入不受影響，窮人餓死比染

→

jimhall 08/25 22:32疫風險高，那何必在意

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