Re: [請益] 不賣股要如何做避險與對沖? 期貨?選擇權?

※ 引述《foxconn1080 (鴻)》之銘言：
: 請教版上神手
: 如果手上有一定股票的持倉量
: 持股未來都看好，但怕大盤回檔，
: 想要降低波動率，但不想賣股
: 想請問可以如何做避險或是避險？
: 小弟想到的是
: 1. 期貨.
: 請問如果用期貨對沖，請問多少資金對應要買多少口大小台做對沖?

以小台為例，小台一點50元，保證金目前是3.4w。
假設大盤17000點，一口小台能保護17000x50=85w的當前持股價值。

假設你目前持股價值剛好就是85w，
你要做的就是建空倉(也就是賣出一口小台，放空)。

通常股票和大盤都會有高度的正相關(請比較你的持股確認)，
假設大盤跌時股票跟著跌，
然而當股票跟著大盤恐慌氣氛下跌虧損時時，
隨著大盤每跌1點，空倉就賺50元(先不計扣除基本費用約150元)。
如此就完成了目前持股的避險。

當大盤氣氛轉變持股止跌或大盤回升時，
就可以將小台平倉(也就是回補空倉)。

建議操作時每1口小台最好入金至少2口的保證金，
會比較安全。另外就是，注意台指期結算的時間，
結算日人工盤收盤前得完成回補。

: 2. 選擇權？
: 請問如果要用buy out避險對沖，請問要多少資金對應要買多少口put對沖
: 3. 恐慌指數
: 應該沒有人在用恐慌指數做對沖吧？
: 請教神手們,謝謝

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Kent記得曾經請求師父教他密法，師父雖然答應，但是師父要求他在日常生活上要先作到心性和行為合一，師父說當一個人內在心性和外在行為合一時，修行才能入門，否則心、行各自為政，一個人就成了雙頭馬車，最後一定分裂，修行自然不成，最終落入魔道。

心中的秘密使得Kent成了雙頭馬車，他記得師父很慎重的比著那個曼達囉，若有所指的告訴他說：「有朝一日，你能在方圓之中取得圓融的話，修行對你才有意義。」

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謝謝補充，如果對自己有利當然可以~ 但我比較怕死就是，會有個停利的標準。