Re: [標的] 1795 美時 多

※ 引述《dearhau (哈哈)》之銘言：
: ※ 引述《alwaysalone (封B)》之銘言：
: : ※ 引述《alwaysalone (封B)》之銘言：
: : : 1. 標的：1795 美時
: : : 2. 分類：多
: : : 3. 分析/正文：
: 8月份的營收很有機會是再呈現月減狀態，
: 很有機會股價再往下走，
: 以最差的數據推算至少值95元，
: 所以要進場可以考慮等8月份營收公布，
: 逢低買進，
: 95元以下再買進的勝率感覺相對高，
: 以上皆為小弟自己的分析供您參考

營收結果出爐，

如同所推測結果月減，月減幅度15.4%，

https://i.imgur.com/eU4yZ1S.jpg

股價有可能繼續往下，

個人覺得可能在90附近支撐，

如果能買在8x甚至更低，

就算放到明年我覺得都可立於不敗，

由於上篇所附的各項營收週期趨勢圖，

個人推估8月份極為可能是今年最低，

根據週期趨勢，

下個月營收應會回升，

上篇分析是根據公司所呈現資料分析，

美時對於數據一向較為保守估計，

以公司估計下半年營收約為58億左右，

推估合理本益比是95元左右，

我個人推估Q3約為30-31億，

H2約落在60億左右，

整年的合理的股價約為100元左右，

所以短線操作的人，

不妨可以考慮90-100區間操作，

對於長線來看，

股價看的是未來，

為何我說有幸如能買到8X能立於不敗，

以公司保守估計下半年營收58億，

條件不變的情況，明年營收約116億，

這樣的營收答案在2020年，

就是至少值8X元，

但是以我的看法，明年營收應會更高，

首先，

照先前所提及，

美時主要營收來源為戒癮藥與癌症用藥，

由於戒癮藥近期已調整售價，

故短期內不會再有調整售價的打算，

因此，

我著重在觀察美時的癌症用藥上，

美時近來重心在多項的癌症用藥上，

雖然目前戒癮藥為美時最大比重收入，

不過我認為在明年之後可能變為癌症用藥，

以資料顯示2020年癌症用藥營收約19億，

2021年Q2比Q1成長了50%，

2021年癌症用藥H1營收已達去年7成多，

推估2021年整體癌症用藥至少收入27億，

https://i.imgur.com/q5aAMgL.jpg

估計2022年癌症藥至少能有40億的收入，

已超越戒癮藥約帶來28-30億的營收，

其中還不包括Lenalidomide美國上市，

此藥雖在其他區域已經陸陸續續上市，

但是這顆藥全球最大市場-美國，

1年約快100億美元的市場，

只要拿下1%就是20幾億的營收，

目前雖然跟原廠藥協商的學名藥廠不少，

但目前有美國拿到藥證的學名藥廠，

只有二間，美時為其一，

這顆藥明年Q3能上市，

因此對於明年營收只看多，

綜合以上論述，

短期內個人認為股價可能下殺，

可以逢低入手，

年線附近可觀察是有否撐，嘗試佈局

以上皆為小弟自己對美時整體的分析看法

謝謝指教

https://i.imgur.com/2edVodn.jpg

小弟也會依照自己分析慢慢等待時機建倉

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