Re: [心得] 中國恆大與市場的一些看法

pianoluke 發表於 2021/9/21 下午10:47:33

看板Stock標題Re: [心得] 中國恆大與市場的一些看法作者

(溫柔倔強勇敢都是我)時間Sep 21 22:47:33 2021推噓 6 推:8 噓:2 →:14

※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言：
: 本周沸沸揚揚的中國恆大事件
: 個人是覺得跟雷曼真的差異頗大
: 應該是不至於激起多大的動盪
: 首先雷曼背後代表著大量過度包裝的垃圾債券
: 而這些垃圾債券之間彼此連結
: 因此導致整個銀行系統出現崩潰
: 而恆大相對起來對於債市這塊的影響力就相對來得小
: 若真的對於中國本土銀行有危險
: 中國其實放水就可以解除危機了
: 再不行就直接收歸國有就好了(當初印象中雷曼美國也曾有收歸國有的消息)
: 至於市場是否會大幅度回檔個人認為頂多短期回檔幅度也不會有多大
: 相對於五月時美國國債的殖利率遽升或是中概股爆倉事件
: 個人認為殺傷力可能都還比這次的恆大事件來得大
: 恆大後續的影響可能是中國經濟的衰退
: 進而對整體世界經濟造成影響
: 但這些其實透過QE就可以解決了
: 而事後也可以得知雷曼事件過後 QE來解決這方面的問題是相當有效的方式
: 個人是喜好看空沒錯
: 但目前我覺得還是缺少了幾個關鍵因素
: 第一個就是FED透過QE也無法解決的根本問題
: 1.通膨無法控制
: 2.美國債券市場的泡沬
: 3.美元的拋售
: 唯有這三項才有辦法讓FED束手無策
: 而就目前的市場氛圍恆大事件反而是緩解了這三項的壓力
: 對於FED來說反而可以更有空間的保持持續QE
: 假如是今天是中國突然說要將中概股直接收歸國有之類的
: 那麼殺傷力會更大
: 因為是直接對華爾街的投資戶產生衝擊
: 假設明天FED還是沒有提出減少購債的計畫的話
: 我想很快市場又會恢復到原本的上升軌道之中
: 因為我認為讓FED窘迫的因素還未成熟
: 市場也不至於會出現系統性的風險