Re: [標的] 美股鈾礦 CCJ NXE DNN 長期看多

※ 引述《brianzzy (BK)》之銘言：
: 1. 標的： CCJ, NXE, DNN
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 先說純討論股價走勢 擁核廢核者請退散
: 有在關注commodity原物料的人應該知道 鈾礦價格最近開始走揚 近期更是漲了60%
: http://i.imgur.com/YrL5cQz.png

: 而且考量到現在乾淨能源議題正熱門 各國開始追求零碳排放
: 結果諷刺的是 加上發電效率議題 核能發電的低碳排以及效率都比綠能好太多
: 而從籌碼面上來看
: 加拿大資產公司Sprott Physical Uranium的ETF U.U
: (美股OTC：UUUU)
是SRUUF 吧， UUUU 是 Energy Fuel (也是鈾礦相關的股票)

: 最近大量購買實體鈾礦來降低自己的溢價，結果導致鈾價狂飆XD
: 考量到核能回歸的需求增加，有可能這般漲幅會維持好幾年
: CCJ市值最大最建議作爲建倉主力，另外的NXE和DNN市值較小，可以小額建倉
: 4. 進退場機制：
: 昨日CCJ:-5.12%, NXE:-11.56%, DNN:-12.42%
: 先小額建倉佔美股資產2~3%玩玩

礦業股大多漲跌幅很大，而鈾礦是非常小跟專門性的市場，因此更是誇張，
鈾是多小的市場? 全世界有開採+ 有蓋好可以開但沒開的 鈾礦不到50個，而且這算法
還有點樂觀因為其中不少是同一區好幾個小礦分開算。 其中哈薩克的產量約有世界產量近四成，目前整個美洲有在開的鈾礦有..... *1* 個 (不過是世界最大的) 而且這中間
很多是幾個大國的國有財產(中俄法印度都有)，不是拿來在市面上自由交易的

短期的基本盤很簡單，從福島開始11年，沒有一年世界產的鈾礦 > 使用的核能棒，也就是已經供不應求10年以上了，去年更歡樂，開採不到使用的七成 (能撐得下去是因為以前冷戰時代有不少多餘的生產，以及日本德國等出售以前多存的) 妳去聽任何行內相關人
員都會說目前的價格別說能有新礦上線或是舊礦復產，而是目前在開的礦除了哈薩克外通通虧錢如果只用單純的經濟邏輯早就關了。

如果妳不認為世界10%以上的電力兩三年後會不見，最近那堆又延長十年二十年的核電廠其實馬上就關門，目前在蓋的也通通不會完工啟用，否則鈾礦是穩漲的，行內大多是說必須至少50~60美一磅才能平衡目前的需求，而這大概還太樂觀了，即使最近Sprott進場後這波大漲也不過從30推到40多，在我看沒超過80前根本不用擔心是不是過頭了。

鈾礦07年那波出現過一些傳奇性的股票，澳洲ASX 的 PDN , Paladin 是在四年內漲了
1000倍，直接從0.008澳幣破了8塊。 當然那算是最極端的例子，但幾乎任何相關股也都大漲個幾倍是正常(即使是原Po 說的 CCJ，算是行內的龍頭股了，都漲了7倍以上)。 這次估計不至於那麼誇張但也很可能比較可久。

真要簡單玩是比較建議 URNM ETF，去年出的組成比較更得上時代 (有個比較大的URA但是那個ETF很雖小，在福島事件前幾個月上線，因此目前組成已經一團亂，可能有一堆被套牢很久的資金)

要注意其實目前所謂的"鈾礦股" 中真的資產上有實際開採的鈾礦的沒幾個，大多是有找到鈾礦床但連礦都沒蓋的。 最明顯的就是原Po說的NXE , 當然一個還沒有礦的公司真的蓋出了礦往往就是漲最大的 (如前面的Paladin) 但要注意這種例子遠比想像的少。

目前有上市而且資場上真的有實際開採鈾礦的據我所知只有

Cameco ( CCJ )
Kazatomprom ( KAZ , 在倫敦)
中廣核礦業 ( 但是其實只是跟前面的哈原工的合作案，只是持股49%，實際經營者還
是哈原工　1164 HK ，中廣核集團還有一個非洲的大礦不過那不是在1164 的帳上而且是虧錢的。)
BHP ( 但BHP是超大型礦業公司，鈾礦只是非常小的一部份)

就這幾家而已!

另外有幾家是沒有實際開採的礦但還有在處理加工礦石的，如DNN / UEC / URG等，以及比較特殊的專門製作核燃料的公司Centrus ( LEU ) 其他的通通都是沒在開礦的，有幾個手上有理論上可以一兩年內復工的礦 (如 Paladin / Boss / URG ) 其他都是只有完成探勘跟計劃... 而我想應該也不用特別解釋，鈾礦是很敏感的東西，不是妳想開礦就開的。因此如果接下來鈾真的因為實際供需問題大漲，新的生產要上線支援的速度恐怕沒想像的快。

總之，從基本面供需來說顯然除非大家都忽然改姓決定要廢掉世界核武全部拿回去當
燃料，否則肯定短期是不夠的，從資金面來說這區塊很小，不用到太誇張的資金進場都
可以炒得動，因此國外已經有不少投機型的盯上了。 會爆是肯定的，但問題是妳有沒
辦法在大波動中抓得準進出場時機就是。

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