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[標的] US:TSM 心得

Severine 發表於 2021/11/1 下午11:03:22
看板Stock標題[標的] US:TSM 心得作者
Severine
 (賽非茵)時間推噓38 推:41 噓:3 →:39

1. 標的：TSM

2. 分類：心得

3. 分析/正文：

發這篇我做好被噓的準備.相信不少人對TSM有著深刻的期望.
但我從未看好TSM短期的股價.以下是我的原因.

從貿易戰之前(2017)我就對AMD抱有信仰而踏入美股.當時也不認識前輩們(如教主等).
只覺得Ryzen爆幹猛加上從小的產品傾向就選AMD的產品.所以也就想投資AMD的未來.

而到了貿易戰(2018),費半整天因為各種消息上沖下洗,
一下子要和談、一下子要拿半導體開刀,各種波動,
當時被華爾街瘋狂看衰的AMD股價可說是身受其害,而Intel則是華爾街寵兒,
不管AMD的財報越來越亮麗,在華爾街眼裡就是一文不值.

後來把目光也轉向了TSM.我想著:TSM也算是一方霸主,財報也是很亮麗,應該有機會大漲
一波吧?於是觀察了好一陣子,也建了很小的部位試水溫...就這樣等著等著

等到了天荒地老,幾個月後我發現一切如昔
https://i.imgur.com/tBNFaXR.png

雖然我沒等到那麼久,但事後回看,
從2018/1/22 $45.61到下一次達到這個波段高點,居然要到2019/4/15,
並在2019/9/23才突破區間向上...這途中要面臨幾次回調(2018/12/31 $34.92)
https://i.imgur.com/egsLNyt.png

等於是如果當時買在波段高點,在已知利多的情況下要等一年半才回本,有夠難玩的.
當時我不懂,只知道貿易戰打的如火如荼,死的都是費半股民.
久而久之我也就放棄TSM.

到了去年的轉折點,TSM和ASML都曾經因為疫情跌到谷底,彷彿這個世界不需要半導體了.
而隨著無限QE,TSM逐漸隨著費半上漲,但當時萬物皆漲,所以也沒有特別的理由.


真正的爆發是2020H2,當時每天漲上去,雖然我深信2018的教訓而不看好,但股價就是這樣一路爬升,這階段有些事件,例如INTC投降,AMD大漲.所以有些人投資了AMD也會買些TSM.
直到了2021.
https://i.imgur.com/Mba6qwI.png


2021一開始的故事,才讓我知道TSM在漲甚麼
1)AMD的預期
2)INTC的預期

AMD是不用說了,INTC則是在CEO看守期頻頻放話.說要與TSM合作,以謀求度過7nm難關.
那陣子幾乎天天在炒作INTC與TSM的話題,藉著話題讓兩家股票越來越高.

INTC甚至從谷底44爬回60,可見投資人多買單,也多希望TSM和它合作.
可惜事與願違,INTC新任CEO說要搞代工,投資人對INTC此舉並不看好,
而不明就裡的人也對TSM的前景感到一片烏雲.
對大部分的人來說,沒人懂這兩家的競爭細節.但華爾街就這樣賣了兩個故事.

接著是各國發現TSM對自家產業很重要,要求去各地設廠,這個的優缺點就不提了.

但有沒有發現一件很弔詭的事情:
車廠說缺晶片,車廠股價漲翻
晶片廠說賣太好缺貨,股價慘兮兮

我們都知道歐美現在在炒作供應鏈問題,只要有什麼事情推給供應鏈就對了.
手機賣不好:供應鏈問題
車子賣太少:供應鏈問題

聽起來TSM還是有強烈的需求.只是股價起不來.
這並非TSM的問題,也和業績無關.
而是華爾街有比TSM更吸引人的標的,所以較為激進的投資者都遠離TSM.甚至較為保守
的人也遠離TSM.

這點可以從SP500中看的出來,至於小型股動不動10%起伏,自然比TSM吸引人.
https://i.imgur.com/EnsnbUE.png


雖然股價死魚並處在波段的相對低點,但我覺得對期望波動的人來說可能會失望.
畢竟有了之前的經歷,我就不想去猜測這次死魚何時會翻身了.


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)

僅為心得.不構成投資建議.

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.237.51 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/01/2021 23:04:01
噓

AllBlack 11/01 23:04笑死

推

xxgod 11/01 23:06over my dead monkey

推

iamhappyQ 11/01 23:10為啥不買台股GG就好?放著還有股息

美股也有就是了

推

ggyy744 11/01 23:10所以意思是不知道什麼時候才會動了

這只是我個人的觀察.而且再拖幾天又要到FOMC還有國會預算案勒..

推

stocktonty 11/01 23:11所以結論是?

結論一開始就說拉 別想短期賺大錢

※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/01/2021 23:12:31
推

mikebbb 11/01 23:12我不會下車的

推

reverieh 11/01 23:12掰惹蒂普

推

ericjaing 11/01 23:12[email protected]/ST,這文驗證了"看新聞做股票"被洗腦的思考
推

a27783322 11/01 23:13我幫各位做結論 TSM這代號是垃圾

推

ck326 11/01 23:14美股真的不用玩 tsm，能玩的多的是

推

topfree 11/01 23:14結論就是不認為短期能暴漲就是了？
推

star90237 11/01 23:14在台灣買2330就好了吧

推

iamhappyQ 11/01 23:15外國人股息要扣30%稅 = ="

當時知道這件事情,不過也不怎麼想領那股息,只想小賺一波看看 結果等那麼久根本沒賺 說不定還小賠 = =

推

aegis43210 11/01 23:16成長性比較緩慢，完全靠擴廠增加營收，但美國設廠又

→

aegis43210 11/01 23:16降低淨利

推

gladopo 11/01 23:16米國要扣稅比較不划算啦，雖然股息沒多少

→

gladopo 11/01 23:17但是我也有些tsm

→

ericjaing 11/01 23:20ADR要漲看原標的,除非有人吵,只有中共的ADR適合作短

推

kai2573 11/01 23:20我7成放GG 股價沒動沒差 身上留現金我比較不安心

→

eric1314123011/01 23:21要賺快錢本來就該滾去別支

這是最尷尬的 跟TSM同等級的 都漲得比TSM多 美國投資人吃品牌印象 比吃供應鏈還兇 也不想背後是誰做的

→

eric1314123011/01 23:22產能都滿載當然只能擴廠

推

reverieh 11/01 23:23GG真的很躺,有關GG的晶片大廠,不是噴就創新高QQ

ASML前陣子也是一路跑到創新高 TSM還躺在那邊

→

Benetnasch 11/01 23:23不看好那你有放空嗎？

你贏拉 我說不看好波動 你直接解讀為不看好股價...

※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/01/2021 23:25:10
→

reverieh 11/01 23:24難道真的要炒完一輪,大家才會回來炒GG?

→

eric1314123011/01 23:24沒人炒可能也是個問題

→

gladopo 11/01 23:24沒東西炒自然就炒gg了

推

enamor753 11/01 23:27不看好短期你可以可以放空

→

enamor753 11/01 23:27算準沒有波動可以同時賣出買權跟賣權

→

enamor753 11/01 23:27請問樓主有做什麼操作嗎

要不是你說可以sc/sp 我還真以為又要來鬧了XD 這也不算放空就是了. 不過我對賣權沒興趣,而對於向下的估計也抓不準.寧願去玩別的. 最近財報日,能玩的波動很多.比TSM好玩. 會寫這篇只是剛好看到有人在說TSM,就心血來潮寫寫這一兩年的觀察. 但我朋友都說我反指標,希望我這篇寫完真的就漲了.

※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/01/2021 23:31:12
推

wheat1130 11/01 23:28台股台gg已跑。跳去特濕拉或英偉達吧。

推

conilai 11/01 23:34你一發完文馬上噴一根

→

Severine 11/01 23:36看看何時回120再說辣

推

aspirev3 11/01 23:37長期持有的人 不在乎哪個時間漲 結果論有漲就好

→

Severine 11/01 23:38我完全同意.

推

charliebitme11/01 23:40這隻是給穩定本業收入的人買來專心上班用的 要飆股

→

charliebitme11/01 23:40買otc

推

YAYA6655 11/01 23:43咕嚕咕嚕

推

longkiss061811/01 23:45這隻就買了可以1.2個月再看一次股價

→

gatasofia 11/01 23:49文筆好，文章讀起來很舒服，感謝分享！

感謝不嫌棄文筆XD

→

teenyhey 11/01 23:56ㄏ

推

reverieh 11/01 23:58這支變成我每月定期定額的存錢筒XD
→

Luwan 11/02 00:00謝謝分享

推

qk3380888 11/02 00:03TSM給我的感覺是一次漲 然後就開始橫

※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/02/2021 00:03:40
推

gnckt 11/02 00:05我部位兩大主要持股，3成台積，3成特斯拉，現在完

→

gnckt 11/02 00:05全兩樣情，心情超複雜

→

kylie720 11/02 00:07我上次賣是124也套好陣子,改買台GG就好手續費稅金少

推

lawer119 11/02 00:08他就是台股啊…幹嘛去看美股==

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seemoon2000 11/02 00:13要買GG除非你在美國 不然直接買台股就好 現價低 美

→

seemoon2000 11/02 00:13股大漲 台股一定也跟著大漲 美股大跌 台股可能小跌

→

seemoon2000 11/02 00:13而已 因為台股本益比比較低

→

oop53 11/02 00:15重申一次 dead money

→

babyMclaren 11/02 00:23TSM 本來跟車用沒太大關係吧...

噓

stosto 11/02 01:13…..通篇不知道自己在講什麼吧，你真的有認真看

→

stosto 11/02 01:13台積電產品比例？

噓

KurtZouma 11/02 01:18寫那麼多到底在共三小

推

teenyhey 11/02 01:20你該買指數坦白說

推

vincent5236 11/02 01:24因為在台股是控盤工具，短期真的沒什麼想像空間

→

chien703 11/02 01:28我還以為買GG的人本來就沒在看短期股價

推

seemoon2000 11/02 01:30年初一堆GG因為短線進去 然後就都變成長線持有了

→

seemoon2000 11/02 01:30身邊一堆XD

推

chouvincent 11/02 01:54Amc都比較強.........

推

f204137 11/02 01:56融資連十買 台積死魚一年 中小漲翻 心癢了

推

csghuuguh 11/02 03:07ADR不用課稅阿

→

CORYCHAN 11/02 04:05判斷購入位階失準了就檢討

→

CORYCHAN 11/02 04:05其餘都是多的

→

CORYCHAN 11/02 04:09另外看到其他股漲翻會心情不爽的話，建議做配置型

→

CORYCHAN 11/02 04:09，每個都有沾到就不會不爽了..比？

→

CORYCHAN 11/02 04:09吧？

推

jerrychuang 11/02 06:20有賺到amd就夠了

推

CORYCHAN 11/02 07:31AMD 11/8如果沒有合併完成

→

CORYCHAN 11/02 07:31XLNX會付掉1億元股利。
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CORYCHAN 11/02 07:31又11/8要發表新EPYC

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CORYCHAN 11/02 07:31所以Seeking alpha有人猜11/8前可能會有關於合併

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CORYCHAN 11/02 07:31的消息。

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CORYCHAN 11/02 07:37GG 52週前是428元。

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CORYCHAN 11/02 07:39一直覺得奇怪，明明就有賺錢。怎麼一堆人的GG都是

→

CORYCHAN 11/02 07:39虧的，是追價追多高。

從去年買上來都有賺 只要不要信2330 X INTC 的鬼新聞 就有賺 當時台灣新聞真的整天炒

推

Homeparty 11/02 08:15不用煩惱那些PTT股神QQ

推

jimmyid4 11/02 08:37本來就是長投標的，不要抱有錯誤期待ok?

推

jimmyid4 11/02 08:49買入就是期待五年年化20%，這樣都還不滿足也沒辦法

你說對了 但有些短期投資人以為是航運或是美股的SaaS那樣一天20% 這篇只是說不要幻想惹

※ 編輯: Severine (118.169.237.51 臺灣), 11/02/2021 09:12:37
推

bagaalo 11/02 11:41優質

推

butone 11/02 14:22現在滿手GG都不想看盤了 求教主信仰加值...

推

rhapsody111211/03 09:44直接買2330不用被扣30% ... 這支真的需要耐心
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