Re: [標的] 新鮮人請教投資ETF配置

※ 引述《hiyato994 (卡斯帕爾Dynamite)》之銘言：
: 股板板友好
: 小弟在今年畢業後有幸找到工作，存了快半年的月薪，為了晚年生活打算開始投資，在評
: 估自身風險承受度後，判斷應該屬於穩健投資人類型，目前標的選定為美股ETF。
: 因為對於產業、整體政經環境並無深度鑽研，在看過美股ETF標的和文章後，配置方案想要
: 以簡單化為原則：
: 1.VTI+VXUS(手動調整比例之純股配置)
: 2.VTI+VXUS+BNDW(結合債券配置)
: 初步VTI:VXUS打算按照VT配置6:4。
: 目前對於投資有幾個問題—
: 1.請問若處於事業衝刺階段，有需要增加債券的配比嗎?還是以純股配置即可?
: 2.因為打算透過外國券商投資，每次外匯會有手續費，投資頻率會建議以每季為單位嗎?: 3每次購買ETF時機會建議在除息過後嗎?
: 謝謝板友指導

以下利用數值分析得出

首先如果要求投資組合穩健，記得相關係數要能夠負相關比較好

原因多爬投資組合管理、相關係數、共變異數等關鍵字

為此，我多放了一個IEF，IEF 是好物 別忘了。很多投組放了IEF會比較穩健。

1.相關係數
BNDW IEF VTI VXUS
BNDW 100.0%
IEF 67.3% 100.0%
VTI 12.0% -40.0% 100.0%
VXUS 14.9% -37.3% 91.0% 100.0%

BNDW 跟股票ETF 還是有點正相關，但是IEF則是負相關

2.風險與報酬(2018/9/6~2021/12/27) 跟BNDW 切齊

資料來源:YAHOO Finance 還原息日資料
單位:%
BNDW IEF VTI VXUS
總報酬 14.40 18.29 72.70 33.40
年均報酬 4.16 5.22 18.00 9.12
年化波動 4.13 5.84 22.58 20.55
夏普值 64.33 63.65 73.06 37.08
MDD -7.55 -7.81 -35.00 -34.93

VTI跟VXUS比較 VTI好很多，
IEF跟BNDW比較乍看之下差不多，但是跟股票的相關係數差很多
IEF比較好

以下用了兩個目標
IEF VTI
配置(夏普最大) 75.73 24.27
配置(年均報酬>12%) 50.21 49.79

結果
單位:%
配置(夏普最大) 配置(年均報酬>12%)
總報酬 31.49 45.38
年均報酬 8.65 12.00
年化波動 5.21 9.63
夏普值 137.07 109.08
MDD -7.49 -14.65

第一個問題
1.純粹股票的話，VTI就好了
2.要加入債券建議用IEF+VTI
3.事業衝刺階段可以用VTI就好，但請注意系統風險。
4.投資頻率可以多爬文，其實跟風險偏好有點關係，有人喜歡定期定額，有人喜歡
愈跌愈買。
5.為什要除息後買，不需要阿。

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也是，就是選第一個方案夏普大的，然後開槓桿。 不過建議先學走再學飛比較好