Re: [請益] 烏俄戰爭還有什麼重大利空未爆彈?
如果你要做分析的話,最好是從國際政治的地緣政治關係來看。
從這方面看就很清楚烏克蘭與俄羅斯的角色與意圖。
一、地緣政治與文化
你要了解俄羅斯的意圖,就必須要了解什麼是「大俄羅斯」
大俄羅斯主義可以說是普丁的終極目標。
目的是要收復收回所有以前蘇聯解體前的領土,或者扶植親俄政權來得到
該領土的實質控制與影響力。以及該領土資源、能源、糧食、經濟
再度輸入至俄羅斯,而非西方。
如果以台灣人能立刻理解的意識形態,就是「收復大陸失土」
或者以中共政權而言,則是「收復台灣失土」,扶植親中政權。
以獲得台灣的經濟、資源、地緣戰略位置。
再加上基輔跟斯拉夫歷史的密切關係,其實台灣跟烏克蘭的民族認同混淆
跟所面臨的威脅,其實是極為相似的。
入侵後的俄羅斯,目的就只有一個:打倒烏克蘭政府並扶植親俄政權。
它可能會提出談判,但最終都是以消滅烏克蘭民主政府為目的。
在這個框架你就可以理解很多事情。
包括你看到俄羅斯入侵烏克蘭你會直覺不會贊同俄羅斯的行徑。
以及相反地,中國會有不少的愛國份子,認為俄羅斯是對的,最好快打死烏克蘭人。
就像他們心裡幻想哪天台灣也可以留島不留人,繼收復故土還能打死那些台灣人一樣。
因為他們是幾乎共享同樣的思考邏輯,也就是被稱為意識形態的思考框架。
那這會發生什麼事情?
這會加速東歐剩餘未加入北大西洋公約組織,為求自保會導向歐盟與北約一方。
這是很正常的,因為在最壞的情況,也就是烏克蘭滅國後。
大俄羅斯主義的目標就是波羅的海三小國、前華沙成員國、
以及芬蘭、瑞典、甚至日本在二戰時的領土爭端。
如果武力侵略能增進政治力的延伸,那俄羅斯就會去做。
這也是那些入侵領海的「警告」新聞的核心動機。
為求自國的安堵,這些國家就會:
1. 尋求區域軍事聯盟協議互保
2. 避免俄羅斯入侵烏克蘭成功,建立標竿前例
所以乍看你只有看到俄羅斯打烏克蘭,但實際上是整個歐洲開始援助烏克蘭,
不論是給予人道物資援助、軍火武器援助、軍事情報援助、經濟制裁俄國
都是以阻止烏克蘭滅國或被併吞的理性作為,故實際上歐洲早就已經入局了。
二、歐洲反應與結果
那為何這次歐洲各國反應還滿快的?因為歷史已經告訴他們後果。
捷克知道沒有外援下,被其他華沙成員國圍攻後民主政府覆亡,
還被建傀儡政權的下場。(布拉格之春)
波蘭知道納粹德國是怎麼製作虛假事件興起爭端,再被入侵滅國的。
法國跟英國知道姑息納粹德國併吞捷克的下場,法國投降還被弄親德的維琪政權。
英國等到法國入侵才援助,還差點在歐陸戰場全滅。
德國更知道,因為它前世就是侵略各國的那個人。
二戰以來的歷史經驗已經能讓歐洲國家能像反射神經ㄧ樣立即查知威脅和建立聯盟。
能達到成員集體安全只有一條路:不要讓第一塊骨牌倒下。
所以你就知道答案了:國家戰爭會轉變成為區域聯盟與強權間的角力。
一旦步入此局面,戰爭就會走向一種動態平衡狀態,
即國家遭受入侵但沒有立即垮台,而成為一種泥沼。就跟韓戰、越戰一樣。
戰爭停火取決於其中一方在政治、經濟利益重大的損失而無法繼續。
而由於俄羅斯對地緣政治的影響是全面的,歐洲、亞洲到北美都有。
所以最後會變成俄國單對多(歐洲+北美+亞洲民主國家)國聯盟下
俄羅斯要面對這些民主國家的軍援烏克蘭,經濟制裁,以及中國尷尬下的沈默。
因為中國在這次入侵烏克蘭中,它其實是受害國。
三、中國的尷尬局面
首先在中美交惡後,中國避免貿易戰所導致的問題。
它在糧食上很積極的找替代來源,其中一個就是烏克蘭的小麥、豬肉、煤炭。
光是小麥就佔了進口的80%,煤炭則是60%以上。
開戰後首先就要面臨進口斷絕,相關糧食、能源價格飆高,
再來就是中資被俄國入侵後的物權佔領問題。戰爭後中國就已經虧了。
選邊站也是虧:支持俄羅斯就是對中烏交惡,如果烏克蘭存活也別想做生意了。
支持烏克蘭就是對俄羅斯交惡,對於剩餘的經濟、科技、軍事發展渠道下,
中俄交惡對這國家未來有致命的損失。
所以對中國來說,它的最好策略就是口是心非,例如口頭上支持俄羅斯反對北約
但私底下希望俄羅斯趕快撤軍讓我趕快結束尷尬,當沒這回事發生。
整體來說對俄羅斯經濟援助會讓這尷尬狀態延長,這不是中國樂見的。
我們假設中共會理性思考下而採取消極態度。
那麼長期會變成俄羅斯要面臨經濟制裁、金融孤島、經濟衰退的苦果。
戰爭拖越長越不利,但在歐美軍援下也難以迅速造成戰果。
這場戰爭可能會打1~2年,但最後俄羅斯撤軍退回2015年佔領疆域結束。
四、長期對通膨與大盤影響
戰爭對各國來說有什麼影響?有好有壞。
首先壞處是能源與糧食飆漲下,從成本層面多出的通貨膨脹會開始侵蝕經濟成長率。
原本像英國、韓國、美國都已經決定要用升息和經濟衰退風險來控制通貨膨脹。
但現在從另外一種方法來達到舉債與國內公共支出,即1970年代供給學派認為的
增加公共支出與控制利率來減緩經濟傷害。
這條路就是軍事援助。
你花錢蓋一堆沒人用的公路、鐵路、蚊子館,人民會罵你濫用預算。
然而避免他國侵略跟俄羅斯威脅下給予烏克蘭軍武,軍武來自於國家預算支出。
故軍事產業的訂單會增多,達到不同類股的漲跌消弭平衡。
那麼你就可以得到一個緩漲急跌的盤整到緩跌局勢,而不是急跌的重挫。
所以很諷刺的,俄羅斯某種程度來說,才是包括美國、歐洲經濟衰退的救星。
因為他的開戰也造就了增加公共支出的合理理由。
如果這些國家做得好,那可以造成1951年通膨迅速控制的結果,俄羅斯除外。
最差的狀況就1971年能源危機下通膨吃掉經濟成長的衰退,俄羅斯也無例外。
兩種狀況俄羅斯都只會更糟,除非他決議停火與撤軍為止。
不然等待他的是債務危機與停滯性通貨膨脹夾擊下的經濟重創。
但這好處會足夠讓歐美國家停止升息嗎?不可能。
事實上升息跟增加公共支出是可以並存的,所以以美國來說,它有理由
而且已經試圖警告會升息後,它至少會有3~7碼的升息額度。
而作為台灣,我國可以跟隨美國聯準升息1~3碼,來達到匯率平衡與稍微的貶值優勢。
以減緩近年台幣升值對出口業的不利局面。
反映在台股上,由於美股走弱,加權與美股相關性降低。
盤後交易大多只會消弭日盤的漲幅,而呈現盤整震盪局面,
而不會呈現國際股市和台股連動大漲所享受的大多頭。
今年以台股來說,只要能避開跌勢,關注長期方向,不要輕易抄底
能守成20,21年大多頭的收益,我想就不錯了。
--
推 大俄羅斯和普丁的多次論述符合
推,midas大大有料,優質好文
優質
未爆彈就核彈吧 其他都還好
加息確實會加劇啊 房價小心了
推
所有東西都要噴惹~
推 優質好文
看來今年要綁手QQ
現在只擔心普丁亂扔核彈,其他長線看好
感恩俄國,根本救了美國的經濟,現在搞縮表也沒差
了,因為可以用戰爭支出補上
現在應該大家反而開始祈禱俄國撐久點,不然後續的
錢很難花出去
太長
大俄羅斯那段寫得不錯 但我覺得歐洲諸國的援助不如
你認為的"積極" 英德還是走二戰那套道德勸說 法國
因為輪值主席與建立威信 馬克宏當然必須積極些
優質 推
但東歐 北歐國家確實會比西歐更有危機意識
西歐諸國的援助的確沒有到很大,不然北約的禁航區就
通過了,但頭已經洗了。
優文推推
西歐援助太大反而會出事 怕俄國翻桌 反倒是動態均衡
給俄羅斯不翻桌的理由比較好(死烏克蘭不死歐盟
推一個。 真的優文
難得的認真文,推
推推~
我開始相信你了 決定續抱那些沒跌的股票!(船票
push
其實跟民主自由關係不大
戰爭是歐美俄喬不攏的結果
優質好文
去看國外新聞網站就知道
推推
戰爭前2個月,光是美俄就談了四次以上
普丁至少成功做到一點,俄國經濟確實將回到前蘇時期
那麼喜歡回到過去,經濟就先重溫舊夢了
77777
美歐哪來經濟衰退?俄羅斯是救星?
推
俄羅斯是原物料出口大國 制裁一個弄不好通膨會爆
推分析
這場戰爭不可能打到一兩年 頂多半年,俄烏的實力差
距來看 半年內就會分勝負,然後就算奇蹟發生烏克蘭
撐到半年了,那麼俄羅斯的經濟根本無法支撐這麼大
量軍費的開銷 無法超過半年
半年內要馬烏克蘭被拿下,不然就是俄羅斯退兵,據
守烏東
基輔攻防戰不可能打到一兩年
今年股市很難漲
還有高負債下,美國不會搞大舉債 大基建計畫,去年
拜登的超級大基建計畫已經被打槍了 你知道嗎?
先擔心石油危機、和俄羅斯債務瞬間變爛債導致的
還有你知道 搞大基建會增加負債外 還會提高通膨 跟
民間搶勞力好嗎
民間已經有缺工問題,你還來搞大基建計畫跟民間搶
勞力是怎樣?
美國印鈔的泡泡甩鍋俄羅斯 好棒棒
還有你搞大基建 是嫌通膨 還不夠高是嗎
推,非常好的優質文
推
對了還有 就算俄羅斯圍攻基輔失敗 烏東那兩個地區
怎樣也要不回來了,這可是事關布丁 最後的面子問題
一邊縮表一邊增加支出,感謝俄國出手救美國,一切都
由俄國扛,美國繼續偉大
就算進攻基輔失敗 ,拿下烏東也算是有所得 可以挽
回點面子
烏克蘭就算基輔防守戰成功 也不敢出兵追擊烏東的俄
羅斯守軍
有什麼不敢的?都已經結仇了,討回自己的領土OK啊
還有想靠支援烏克蘭的那一點點錢 要支撐著經濟下降
的趨勢是不可能 不要妄想 杯水車薪
推 講的不錯
超愛Midas姊
喜迎滯脹 去你的普丁
道理很簡單 如果阿共出兵並佔據金門,並進攻台北,
如果台北進攻戰失敗,你台灣敢派重兵去搶金門回來
嗎
優文推,版大真的對國際關係跟金融面的連結理解很透
徹
推,感謝分享
當然是守家優先 並預防敵方的回馬槍
台灣跟金門中間隔一個台灣海峽 烏東可沒有什麼天險
最後戰爭帶來的高通膨只有壞處 沒有好處,目前不可
能搞大基建計畫,只會把通膨搞的更高
可是我覺得歐美還是一樣想收割而已
烏俄之戰的決定性戰役這幾周就會打完的
俄羅斯跌破所有人眼鏡的爛 但問題可能是俄羅斯打輸
後才要開始
所謂這個高油價 帶來的大通膨,會引發聯準會的快速
升息+縮表的循環 會成為刺破目前美股這個史詩級泡
沫的關鍵的稻草
當然是龜著等米國爸爸,戰後重啟新太陽的榮光啊
通膨並不會在戰爭後結束 因為通膨是由於制裁俄羅斯
所引起,對俄羅斯的制裁絕對不可能戰爭結束後就停
止 而且還可能會越來越多
對原po的劇本有幾個疑問,如果俄國持續作戰,油價
對烏克蘭的軍事援助 就那幾億美元 想靠這幾億美元
的杯水車薪 是不可能逆轉經濟反轉向下的趨勢的
很可能衝到150美元以上,按1990年伊拉克入侵科威特
狀況,當時原油從20美元漲到40美元,然後10月份fed
是降息喔,大家沒看過,當油價漲一倍,Fed反而是降
息的,因為美國經濟在8月已經進入衰退了。
優質好文!
優文推
俄羅斯的經濟能力除非進入戰時體制,不然是沒有能力
所以問題是現在是0利率 不但降無可降 還要雨天收傘
搞升息循環阿,你覺得經濟有可能不爆嗎
撐到年中的,而且就算啟動戰時體制總動員,俄羅也
所以鮑威爾在上周的聽證會 坦承已經太晚升息了,應
該去年就該升息了
撐不過明年,俄國的GDP才1.4兆而已,在制裁後今年GD
P可能是-10%。如果今天俄國馬上退兵,那對中國還OK
,但是如果持續打下去,中國非支援俄國不可,因為
沒錯 俄羅斯的經濟根本撐不到明年 說戰爭會到一兩
年只是場幻想
再打下去,普丁很可能被政變,改由俄國自由派掌權,
自由權掌權的結果是和西方合作對付中國,另一種劇本
推推 看來還是不能太有信心抄底
是俄羅斯打到明年像1917年那樣解體,造成中亞權力真
感謝分享 寫的太精彩受教了
空,中亞國家很多都是由俄國撐著才不倒的,一旦中
亞動亂,中國勢必要分心去處理中亞,這對中國一帶一
所以一直在強調不要輕忽聯準會壓通膨的決心,即使
犧牲經濟成長也要不惜一切代價 也要壓通膨,
如果沒搞清楚聯準會的目的 就代表你對聯準會還是很
不了解
路竹計畫是災難。
美國制裁俄羅斯為什麼放掉原油和天然氣,因為美國知
中國部分 WTF
道原油價格一旦超過120美元太遠,美國內需消費花在
真台灣小家子氣家家酒思維
油價上的錢會侵蝕購買其他產品的能力,而別說油價帶
動其他民生必須品的價格上漲。
謝謝分享
很清楚的分析 感謝
穩定物價 控制通膨才是聯準會的原本該做的工作,
至於促進經濟成長只是建立在穩定的物價這個基礎上
,
促進經濟成長這本來是商務部(經濟部)的工作,其
實不關聯準會的事,
所以如果一但物價失控 聯準會就會把控制通膨擺回第
一要務,促進經濟成長的任務 就會被擱置 無視
台灣如過不拿回金門應該不是不敢打
你對中國的看法 我也覺得有點奇怪啦 ,用西方的利
益的角度的觀點來看中國 並不完全合適
有些也是會跨利益的,就像西方國家一樣 明明俄羅斯
的天然氣 就很便宜 現在拼命想脫勾俄羅斯的天然氣
供應也是同理
很多時候的決策 都有超越眼前利益的理由在後面
中國並不想只為了眼前的利益 什麼都被西方綁架,所
以中國想去美元化 推動人民幣結算系統 也是其來有
自
目前中國跟伊朗的石油購買計劃 就是脫鉤美元 使用
人民幣結算
中國為了自己的自主性 減少被西方制裁到衝擊 會持
續往這個方向走
最後走向兩極世界 中國 俄羅斯 伊朗 北韓 阿富汗
緬甸 結盟組成邪惡軸心的趨勢 是避無可避
台灣自己也是阿 避免被中國經濟綁架 也是想走自己
的路 發展南向政策也是同理
這都是超越眼前利益的政策思維
同意icelaw所謂結盟的作法,中國承受不了失去俄羅斯
唇亡齒寒 中國不可能為了眼前的利益 放棄俄羅斯 道
理就這麼簡單
優質分析
鬼扯蛋 完全被西方媒體洗腦
升息循環 金融股變成唯一能投資的標地嗎
推
敵人的敵人就是朋友,但這波歐美可是想拉中國參戰喔
現在一直把台灣議題拋到國際議題,我是不覺得這麼
簡單
問題在於中俄聯盟在失去歐美市場後,那種制度在科
技民生能玩出什麼鳥
中國聰明的還是很多啦,時間可以堆出來,只是堆出來
是幾年前的東西不知道
謝謝分享
這篇立論真清楚! 我猜烏克蘭最後大概也分成東西烏吧
不就第三次世界大戰嗎
有料欸,從經濟方面分析
優質
對於俄羅斯會不會撤軍,預言會爆發俄入侵烏的John
Mearsheimer和你有完全不同的看法,他認為俄羅斯把
烏克蘭加入北約的想法當成俄國生存威脅,一旦俄國戰
事失利,俄國更不能退卻,俄國只能更大力的粉碎烏克
蘭。
滿擔心俄羅斯瘋掉的,反正都是乞丐了
但俄羅斯的士氣低落,我只擔心掌握核彈的普丁發瘋
你也知道戰爭反而是經濟的救星,那些上層會不知道嗎
或許這場戰爭就是必然發生的
完全沒看到降溫只看到不斷升溫跟高漲民氣
好讚文章 推推~
但真的是好文感謝分享
脈絡清楚推
美國左的習慣 製造問題 再提出一個需要時間驗證的
解決手法 轉移焦點 然後把問題往後丟
感謝分享!
胡扯蛋還這麼多人認同,真是科科
核戰歐洲。
推
說扯蛋的人請也寫一篇比較一下
中國最好是受害啦...中國反而因此受益好嗎
本來就鬼扯呀,俄國只是沒出全力打烏好嗎
優質!!!
戰爭還真的是經濟復甦的良藥 只要打的不是自己
抗生素股都沒漲 ?….
推 推文也很精彩
在那邊喊俄國沒全力打的 真的很可憐
認同分析,不過我的美股慘了嗚嗚嗚
好文
俄羅斯沒力了吧 整個看起來很弱
很詳細又值得參考的文
感謝分析 中國也有得利部分就是
推
推優文
還在崩潰俄羅斯沒出力的做點功課
推
這場戰爭中國才是最大受益者 講反了
0.0 是專家
清楚的優質好文推
不要用我的錢打仗就好 雖然已經賠了一點
優質文
推 優質好文
同意美國受益於烏俄戰爭 媒體光是宣傳那麼大就知道
美國巴不得兩者打下去可以拖夸俄國 提升歐洲依賴美
國的程度
有料推
謝謝分享
詳細推
推~
推
推
推 你超有料
感謝分享
推分析
推
優文
現在美國八成暗爽在心
大推
先搞清楚台灣還有沒有買俄羅斯的煤跟天然氣
烏軍不要再頓巴斯發動暴行(屠殺強姦等) 會給俄理由?
理由說實話叫間諜製造就好了
感謝
感謝分析
爆
Re: [爆卦] 普丁演講全文你好 我是鴻章 這個問題問我就對了 蘇聯問題剛好也是我的專業 到底普丁在氣啥? 為何要一直提到蘇聯時期的歷史故事? 不知是否因歷史課沒啥多講爆
[問卦] 烏克蘭其實是台灣的敵人吧?這個粉專統整了烏克蘭賣給中國的軍事設備和技術 遼寧號 本來是蘇聯的瓦良格號巡航艦 烏克蘭的黑海造船廠打造出來的 蘇聯解體後給了烏 克蘭海軍 烏克蘭再賣給中國 技術也交給了中國 遼寧艦現在在幹什麼 擾亂南海秩序爆
[爆卦] 被俘虜俄羅斯士兵表示他們被(政府)欺騙昨天晚上烏克蘭軍人上傳的一段影片, 內容是質問被抓到的4位俄羅斯士兵。 第1/3/4位講的內容都很簡短, 講最詳細的是第2位士兵。爆
[提問] 如果俄羅斯贏了,然後?這邊俄羅斯贏了是指打到目前的情勢下, 最後發展到完成設定的戰術目標。 然後要怎麼收尾? 如果斬首成功、打下基輔, 接下來有可能扶植出聽話的傀儡政府,爆
[分享] 美退休上校談到了烏克蘭與俄羅斯的戰爭美退休上校:美國應該“停止運送武器並停止鼓勵烏克蘭人死於無望的努力” 退休的道格·麥格雷戈上校2/27在福克斯新聞上談到了烏克蘭與俄羅斯的戰爭: Retired Col. Doug MacGregor said Sunday on FOX News about the Ukraine-Russia war:爆
Re: [提問] 如果俄羅斯贏了,然後?一個GDP只有人家8% 利率比土耳其還瘋狂 排隊擠兌的國家 跟別人說你們等著崩潰 這精神勝利法有點熟悉呀 你先對比一下2014制裁內容 和兩次股匯市影響再來說吧19
[問卦] 美國可以,俄羅斯不行?美國當年打伊拉克, 師出無名, 不但沒有受到世界各國的制裁, 西方世界的國家反而派出軍隊協助。 聯軍在伊拉克大殺特殺,39
[爆卦] 普丁演講全文(今日俄羅斯RT官方翻譯)看一下報社中文官方翻譯 應該比用GOOGLE 翻的好啦 == 普京就俄烏局勢及承認頓巴斯地區獨立發表重要演講(全文)5
[討論] 俄羅斯的政治困境先說侵略國先動手就是站在輿論的風口 還有烏克蘭的處境讓台灣人有太強的帶入感 很難同情俄羅斯 不過這邊提供網路上的俄羅斯版觀點 以俄羅斯的政治訴求來說9
Re: [問卦] 知乎:為什麼俄羅斯要打烏克蘭??結果論 世界經濟高度互相依存 歐美只要靠經濟制裁 基本上就斷了俄羅斯的根 烏克蘭幾十年來
爆
[請益] 持股健檢...該賣臭豆腐嗎?爆
[情報] 台新金股利0.5999999+0.4 (更正)78
[情報]00929 復華台灣科技優息113年5月配息0.236
[請益] 看到觀察的股票爆噴該怎麼調適心情?40
[請益] 台灣未上市股票交易平台36
[情報] 112年年度金控股股利(全已公布)33
[情報] 00937B 5月配息0.08425
[情報] 8454 富邦媒 112年股利 14.8+0.565
[情報] 0502 上市外資買賣超排行22
[情報] 0502 上市投信買賣超排行26
[情報] 5007三星第一季EPS 0.9924
[情報] 113/05/02 八大公股銀行買賣超排行22
[情報] 113年05月02日信用交易統計16
[情報] 8454 富邦媒 113年 Q1 EPS:3.7835
[請益] 關於熱錢流入中股對台股日股的影響95
[情報] 2002中鋼 公告董事長 翁朝棟 卸任退休52
[情報] 6547 高端疫苗 Q1 -0.2216
Re: [請益] 關於熱錢流入中股對台股日股的影響14
[情報] 雙美 本公司子公司前任經理人涉妨害名譽14
Re: [請益] 持股健檢...該賣臭豆腐嗎?5
Re: [新聞] 群創失速墜谷!外資開殺戒砍逾7萬張 刀刀17
[情報] 華孚 四月營收34
[情報] 5508 永信建113年4月營收11
[情報] 2014 中鴻 Q1 EPS 0.0421
[情報] 6914 阜爾運通 興櫃轉上市66
[情報] 113年05月02日 三大法人買賣金額統計表12
[情報] 113/05/02 櫃買法人及個股買賣超10
[情報] 3163 波若威 113年第一季 EPS 1.6828
[標的] 長榮航8
[情報] 1445 大宇 配合檢調單位執行搜索