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[心得] 大盤觀察與心得分享

cin0224 發表於 2022/3/11 下午8:23:49
看板Stock標題[心得] 大盤觀察與心得分享作者
cin0224
 (淡定看台指)時間推噓爆 推:111 噓:0 →:21

市場總是多空交替循環往復，回顧過去每一次相對低點無一不是大量空單與利空消息淬鍊出來的。

例如前一波下跌最終結束在什麼時候?當時又是什麼情況?(10/5)

https://imgur.com/q9NWWG6

https://imgur.com/1JYpNRM

https://imgur.com/a/fO8eZlt

回顧當時的市場氛圍，普遍的市場消息是:通膨的攀升連帶可能逼迫Fed加速縮減購債行動、美債殖利率上揚衝擊大型科技及成長股、美國舉債上限...等等。

在如此的市場氛圍下，我們可以來想想，市場大多數人感到恐懼，利空消息不斷，這樣的情況下，體現在籌碼上可能會是什麼樣子?

散戶瘋狂抄底?或是開始加空?

想想你身邊的散戶好朋友，他們最擅長的是什麼?最常犯的錯是什麼?

若前一段行情沒有參與到，下跌初期他們會迫不及待開始抄底，想像中的抄底大概會是這樣

https://imgur.com/ayzpcz2

不知道你有沒有發現什麼?

這樣的情況，有兩種可能，其中一種是在接近底部的時候，他們很容易滿手多單，但隨之而來的築底甚至回升，散戶會做什麼事情?

想想你抄了這麼久的底，越抄越低，好不容易"反彈"了，你會幹嘛?

當然是先賣掉。

(紫框與紅色箭頭)

那做空的呢?

好不容易有反彈了，當然是逢高就空阿。(黑色箭頭)

https://imgur.com/imMOzGj

鏡頭轉到外資

你可能會覺得大人、外資一定早知道，早就先買了，但，是這樣嗎?

資料所示區間為

https://imgur.com/RJIB3YK


當時外資選擇權情況如下

https://imgur.com/VLahsd8

左邊日期綠框為當時最低點。紫框可以看到，最後下跌至觸底這段期間，外資空單在
9/17全面翻空，有感且大幅增加，買權橘框的部分我懶得再打了，因為這邊要看到更前面盤整時期那一段的狀況，有興趣可以去看之前這篇文章。

https://reurl.cc/mG70DM

你可能會說，他說不定期/現貨先買好了，PUT只是避險。

https://imgur.com/us5JrA8

你真以為籌碼這麼簡單?單純跟在大人後面買賣就能喝湯?

或許偶爾能喝湯，但沒喝到的時候可能不只是洗碗這麼簡單，你當時若跟在後面賣，可能賣身契都要簽下去。

同樣是外資做多，什麼背景下他做多，做多後又發生什麼事情，同一種行為背後的原因不同，背景不同就會有不一樣的結局。

看完當時的籌碼，你可以發現，真正的低點，或是相對低點，都是利空消息與驚人的空單淬鍊出來的，但當你意識到情況或許沒有那麼糟的時候，低點已過，而在你猶豫要不要買的時候，他又漲上去了，最後忍不住跳進去又買在最高點，週而復始。

例如2021五月，台灣疫情大爆發

https://imgur.com/x7ZaNkL

剛好當時也有發文

https://reurl.cc/02bgdM

甚至是2020三月，美股十天內熔斷四次

https://imgur.com/HEfG8WH

回到現在。

在這個左邊有通膨巨獸，右邊有瘋子普丁的現在，新聞隨便翻不是打仗就是通膨，股市好

像深不見底似的，但，熟悉的空味又來了。

https://imgur.com/LqCebI9

2/17外資空單全面翻空，有感且大幅增加，跌最重的3/8空單水位已超過去年十月，整體的恐慌程度超過去年五月。即使再往下，個人認為偏多思考是比較合理且勝算較高的選項。

接著聊一下個人的心得分享


回顧過去我個人較大的獲利幾乎都是在漫長等待之後出現的，或許有些人會覺得這樣的等待很浪費時間、很不聰明，但我真心不這麼認為。

一路走來，這樣的等待儘管一開始並不順利卻讓我在投資/交易這條路上學會了很多事情，也多了很多思考與耍廢(????)的時間。

有時等待是興奮的，有時等待是焦慮的，更有時，等待是懷疑的，它就像首交響樂，時而洶湧，時而低鳴。等待，可能是苦的，其果實也不一定是甜的，它很漫長，很難耐，很孤寂，很艱辛。

當你花了大把時間換來的是絕望谷底，熬過寒風刺骨的嚴冬沒等來第一抹嫩綠，迎來的是另一幕無盡的黑暗，頓時等待變的愚蠢變得沒有意義，但就和竹子一樣，你越嚮往高處的陽光，他的根就要向越黑暗的地底伸去。

曾經有段時間我不留倉，對於交易只要我有時間或是覺得有機會，凌晨三點也會爬起來做，因為我認為獲利是交易出來的，那些還沒參與到的利潤，我總是不辭辛勞，過了好一段時間後才明白，我只是在實踐交易，但不懂交易，更不懂生活。

選擇主動投資的人骨子裡多少都有些傲氣，這裡指的並不是表面上看到的態度驕傲，而是以為看了幾本書，上了幾堂課，就明白了其中道理，如同喝氣泡飲料，肚子裡一堆氣，滿腹經綸，殊不知打個嗝，什麼也沒沒有。

許多事情還是必須自己去經歷，從別人嘴裡聽來的、對帳單上看到的，都只是投資/交易這本書的目錄，你以為親眼目睹，其實，盲人把燭，親身走過一趟多空，無論賺錢與否我相信對你的幫助是巨大的。

在我接觸過與看過的許多人裡面(包括我自己)，很多筆交易其實一開始就注定了結局，因為人們總是很容易在還沒弄清楚現況之前，情緒已經跑在前面，所做的都是為了照顧自己

當下的感受，為了讓自己盡快進入一個較舒適的心理狀態，

這就是人性。無論是擔心來不及上車的時刻，或是怕跑太慢虧損擴大的瞬間，什麼耐心、等待，都像是刻在遠古時代石板上的陌生詞彙。

等待應該視為一種內在品質而不單純是時間、機會，你擔憂恐懼、惴惴不安地等上幾個小時、幾周、幾個月，只是在浪費你的時間。

等待作為一種品格沒有別的，就是等著，偏偏那些自視甚高，傲氣太重的往往等不下去。

受教育程度越高、經濟狀況越寬裕、身分地位越不凡、傲氣越重的，往往越無法等待。你叫一位流浪漢來並告訴他"等著"，他甚至可以一整天就坐在那等，但如果你今天讓一位高知識分子或是高社經人士等，他可能每十秒就會看一次手錶。

當你意識到你與整個市場之間的巨大比例差距，就會知道除了等待沒有更好的方法，因為在市場面前我們都太渺小，就算是那個在1929年後大崩盤期間，賺取超過一億美元的投機之神也是。(當時美國一年稅收僅42億美元)

在花了大把時間、心力、金錢之後才知道，獲利不是交易出來的是等出來的，寫這麼多只希望能給你當作借鏡，不要重蹈我的覆轍。

當然啦，如果你天生神力進出市場如入無人之境，那這篇文章看看就好，我也祝福你。

最後

最近很喜歡一首歌 跟你分享

https://www.youtube.com/watch?v=tLQLa6lM3Us

投資/交易或許就要像她一樣

https://imgur.com/r8yQK7x

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淡，一半是水一半是火，投資也是，你會經歷刀山火海，也必需細細品味平淡無奇如白開水般，一成不變的孤獨時刻，將如此極端的兩種風格，融合在一起，更能體現出風格變換與兼容的過程。

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 182.155.134.173 (臺灣)
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推

richer23 03/11 20:24穩了

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faye112358 03/11 20:25太早舒服

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jerrylin 03/11 20:26最近這幾天的盤只能買黑賣紅啦

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jerrylin 03/11 20:26波動那麼大 沒多少人能抱得住

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jerrylin 03/11 20:26我說做短線的

推

shinyi444 03/11 20:27這裡要有先手 才無後顧之憂

推

addy7533967 03/11 20:28推推

推

apcr1115 03/11 20:28推

推

ericjaing 03/11 20:29不忍噓~ 化繁為簡吧~ 你偷看旁邊的考卷;答案未必對

推

stlinman 03/11 20:30先推再說，感覺要多看兩次才懂!

→

ericjaing 03/11 20:30當然!! 我是短線仔~ 週期短比較適合我
推

conan110149 03/11 20:30推

推

william333w 03/11 20:31推推推

推

bbcer 03/11 20:31Mgk大？感謝分享看法

推

tigerzz3 03/11 20:34推endlessmiss大 （換帳號了？

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frankie3043203/11 20:36今年 等 很重要

推

coldkeith 03/11 20:38說進心坎裡

推

dannyleaf 03/11 20:40有料

推

eddyliu1 03/11 20:41文長推個

推

iamala 03/11 20:42有趣，感謝分享。

推

hihihiccc 03/11 20:43推

推

angell543 03/11 20:44心態很難啊

推

allen6501 03/11 20:45厲害

推

adriano7431 03/11 20:46我好像有看到你的粉絲頁0.0

推

ru8bj6 03/11 20:49推音樂，連聽三首都超爆幹好聽！已訂閱

推

ZunYin 03/11 20:49一張不賣奇蹟自來

推

Sweet83921 03/11 20:52推

推

Lrj 03/11 20:54https://reurl.cc/6E4yok大家聽歌 現場first take
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b0364864 03/11 20:54推淡定大

推

comt0928 03/11 20:55Aimer 推

推

wateryc 03/11 20:56謝謝您 我懂了 等等就刪掉app

推

kid1a2b3c4d 03/11 20:56好 低買高賣

推

z7956234 03/11 20:57結論：歐印做多就對了

推

joygo 03/11 20:58滿同意我的大賺全部都是很早就看好就買好的，幾乎

→

joygo 03/11 20:58都沒人討論的，等到別人開始討論可能都賺30%了

推

MinJun5566 03/11 20:58好的 滿倉

推

GAP5566 03/11 21:00推

推

brianooxx 03/11 21:00推

推

no2muta 03/11 21:03推 腳麻只能放著等了

推

z5582143 03/11 21:03我比較喜歡片尾曲

推

elfish123 03/11 21:06我記得你 優文給推
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VicLien 03/11 21:10長期投資更多的是靠耐心與習慣養成 可中長期波段交

→

VicLien 03/11 21:10易 跟狩獵一樣 心體技還帶點運氣 困難多了

推

liago 03/11 21:12等出來…但真的等到往往不敢出手

推

kindboxer 03/11 21:12推心境

推

bixynu 03/11 21:12股版好文 但少年股神聽不懂XD

推

jimmyid4 03/11 21:13有道理

推

A98454 03/11 21:19巴菲特的棒球理論 跟李佛摩回憶錄有說 山莊裡的勝

→

A98454 03/11 21:19率高的大戶其實很少看盤

推

poisonshing 03/11 21:19感謝，我也是這樣想，看好了，出手接下來就等待

推

shyshyan 03/11 21:26平時就定期定額 大回檔就加碼買 根本不用鳥外資提

→

shyshyan 03/11 21:26款 XD

推

pandagiao 03/11 21:26推認真好文

推

a0928503876 03/11 21:27優質好文

推

marke18 03/11 21:27推

推

REOLY 03/11 21:29請問「未平倉與結算比」是怎麼算的？

推

krem 03/11 21:29大推

推

s27129804 03/11 21:30推推~~~

推

DrowningPool03/11 21:31換帳號了? 推好文

推

zirkey 03/11 21:36謝謝分享

推

finaleWL 03/11 21:37推 好文

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fisher6879 03/11 21:37推

推

fisher6879 03/11 21:39推

推

BleuSaphir 03/11 21:40感謝心態分享

推

MVPkobe 03/11 21:47我也這麼想 所以今天開始進場

推

winloudy 03/11 22:03瞭解 歐印

推

a61025102a 03/11 22:18太強了，完全聽不懂，但就是推XD

推

cheetahspeed03/11 22:19講那麼多還不是要歐印

推

sirius426 03/11 22:30經過這一輪感受更深刻，感謝分享

推

IronAtom 03/11 22:35推

推

lunasiao 03/11 22:41感謝分享
推

kenneth5210 03/11 22:48太早 要爆跌了

推

yuchifan 03/11 22:52推好人

推

dougho 03/11 22:58換帳號了還是推!

推

stosto 03/11 23:00你是追的很細，不過個股的籌碼還有更簡單的判斷入

→

stosto 03/11 23:00手的點位，不過好人分享給推

推

NEX4036 03/11 23:04推用心分享

推

Gringoire 03/11 23:04推好文

推

tn00322257 03/11 23:09謝謝淡大

推

cklsn2 03/11 23:10推分享

推

encoreg5798503/11 23:13推分享

推

a9224359 03/11 23:17推

推

IKnowWhy 03/11 23:29逆勢之王 猛

→

IKnowWhy 03/11 23:30就是別人恐懼我貪婪 別人貪婪我恐懼

推

tingsnsd 03/11 23:32看來是同道中人 很欽佩你花時間po文分享

推

lee255215 03/11 23:59事實是等到機會卻沒有刪app的勇氣~我還不推爆

推

LieTo 03/11 23:59推分享

推

roder 03/12 00:06去年5/16我也發文過 底下推文也是被酸

推

Infinti0623 03/12 00:09推，文中不少字句都很經典

推

aegis80728 03/12 00:21股市要走得遠就是耐心

推

qzpmqzpm 03/12 00:35推

推

lifecode 03/12 00:40溫暖

推

js01078687 03/12 00:43推

推

worshipyou 03/12 00:54這幾天就是綠的就一直買，紅就一直賣

推

mogreat 03/12 01:08推推！厲害

推

DickJeter 03/12 01:18好人給推

推

okstephen1 03/12 01:27推淡定大 不過怎麼換帳號了

推

karta018 03/12 03:00推

推

xylitol 03/12 04:14QQ

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nicole55120003/12 06:54推 淡淡大～

推

lsj168 03/12 07:10推…

推

TIEW 03/12 07:18推

推

tiefu 03/12 07:37推

推

orange0319 03/12 07:52推Aimer ！

→

orange0319 03/12 07:53左側右側交易做得順不順手，真的和性格有關

推

duncan3254 03/12 08:34推

推

lovelock110 03/12 08:45推

推

iamten 03/12 10:49其實一年365天 真的值得出手的時機不過二三天而己

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iamten 03/12 10:49我入市場一年的心得

→

wen9008 03/12 10:52你要不要講重點就好................

推

littlewendy 03/12 11:35推

推

n1234567810 03/12 12:03推

推

WESTONE 03/12 13:21認真分析文，給推。

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aertina 03/12 14:35難怪我都是跟著屁股等解套小賺的那個 嗚嗚嗚

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LPX 03/12 15:36大推淡定大！！我有追蹤你的粉專

推

LPX 03/12 15:40平生不追淡定大，便稱股手也枉然

推

qqpbpp 03/12 16:18原來小兒真的常常洗碗

推

facio124 03/12 18:02寫的很好，完全認同獲利是等出來的！

推

NomoreSeven 03/12 19:12推

推

lalalafong 03/12 20:21推 字字句句都是經驗

推

m062u03 03/12 20:25推淡大，感恩

推

WulinWorks 03/12 21:40推

推

takataka 03/12 23:23重點是你要跟老巴一樣長壽

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takataka 03/12 23:24跟資金等待

推

jesiuty 03/13 06:01文章寫的不錯 終究是文章而已

推

eknbz 03/13 07:29想說很久沒看到原po的文了，推分享看法

推

zxcvb0003 03/13 08:59大推 自己在股市到現在 差不多4年多 最近這1年多來

→

zxcvb0003 03/13 08:59也有很類似的體悟 機會是等出來的 在自己熟悉 認為

→

zxcvb0003 03/13 08:59期望值是正值的情況下 勇敢下注

推

ntuooo 03/13 14:33 https://i.imgur.com/5d1ELKT.jpg

推

bananapapapy03/13 23:01大推心得方享

推

Hug5566 03/15 13:06讚
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