[請益] 震盪市期權策略

lnonai 03/19 17:03你這個spread還有時間差就不是普通的bear put spre

lnonai 03/19 17:03ad了

Intension 03/19 17:06更正，應該是diagonal spread

sde7w9xzo 03/19 17:11推薦cover call，報酬低但比較安全

icekiba 03/19 17:52已經不震了

lnonai 03/19 17:54看不懂你到底想賺啥

Intension 03/19 18:03長期看空，賺buy put的錢，sell put把成本拿回，賺

Intension 03/19 18:03更多buy put的錢，如果真的往反方向發展，也不會有

Intension 03/19 18:03損失

Intension 03/19 18:04現在不就是在14500到12600之間震盪嗎？當然可能加

Intension 03/19 18:04劇震盪幅度

Intension 03/19 18:05今年目前感覺就是來回掃

BMW666 03/19 18:29你這個就價差單

JACC 03/19 19:02覺得這樣賺不到什麼錢 只想著安全的話還不如不要買

Intension 03/19 19:16如果價格停在buy put 和sell put中間還是有賺吧？

Intension 03/19 19:16沒大跌情況下，加上中間不斷靠sell put拿回成本，

Intension 03/19 19:16真大跌還是賺吧？除非往反方向發展，但今年市場大

Intension 03/19 19:16概率沒那種條件，為何會沒賺呢？

IanLi 03/19 19:25若覺得自己慧眼獨具，就進市場驗證啊，看作賣方好

IanLi 03/19 19:25不好賺。

gy55662008 03/19 19:27獲利空間小

Intension 03/19 20:00這策略是同時做買賣方

lnonai 03/19 20:00那你持有多單還開槓桿的想法是啥？

Intension 03/19 20:01一開始可能獲利空間小，但如果最後sell put 拿回bu

Intension 03/19 20:01y put成本，最後加上大跌應該可以賺蠻多的吧？

lnonai 03/19 20:03不看現貨部位只看spread，你這策略能不能賺錢要看

lnonai 03/19 20:03之後的波動率，bp之後如果開始死魚盤，你的sp就不

lnonai 03/19 20:03可能cover bp的成本

lnonai 03/19 20:06所以對你來說最好的情形是bp當下波動率小，接下來

lnonai 03/19 20:06開始不確定性暴增讓你的sp收更多權利金

Intension 03/19 20:10現貨因為成本低本來就打算長持的，但又看空市場(至

Intension 03/19 20:10少到年底)，是覺得可能一直停留在這價位嗎(變死魚?

Intension 03/19 20:10)所以bp時間最好設6個月，這禮拜漲幅不錯應該可以

Intension 03/19 20:10開始bp，6個月都不跌應該不可能吧？

Intension 03/19 20:13同意買方要在低波動率買，賣方賣在高波動率，接下

Intension 03/19 20:13來四月財報又要開始，加上5月可能縮表，不確定增加

Intension 03/19 20:13，下星期一bp應該還行吧？

lnonai 03/19 20:17所以你這策略就是short指數 long 波動率，如果你對

lnonai 03/19 20:17盤勢判斷確實是大震盪偏空，那可以衝看看。只是當

lnonai 03/19 20:17反彈出現的時候也要有種不把bp平倉，平倉時機是bp

lnonai 03/19 20:17加上sp有賺就該跑了，不用真的等結算

lnonai 03/19 20:21另外你要買遠期的價平

lnonai 03/19 20:21put其實很貴，如果市場走向只是小跌甚至盤整，你大

lnonai 03/19 20:21概率是輸的。

JACC 03/19 20:44可不可行做了就知道了 我贊成

Intension 03/19 20:47嗯，遠期價平put的確很貴，但如果時間夠長外加波動

Intension 03/19 20:47率夠高(判斷接下來不確定性會越來越高，通膨油價戰

Intension 03/19 20:47爭等)，應該可以cover 成本，謝謝提供意見!

Intension 03/19 21:15想再請教awww,soxl這種標的波動率都蠻大的，請問多

Intension 03/19 21:15少算高?期權鏈5.60%到好幾百多有

Intension 03/19 21:15*tqqq

Intension 03/19 21:16*都有

lnonai 03/19 22:37我沒做TQQQ的期權，但你可以用trading view去抓歷

lnonai 03/19 22:37史波動率來和目前波動率的位階

Intension 03/20 00:56感謝

XDDDpupu556603/20 11:01他這個就像covered call的反向辣

XDDDpupu556603/20 11:02我覺得sp不見得能回lpㄉ本

XDDDpupu556603/20 11:02這幾天TQQQ走勢就讓這策略吃Xㄌ

XDDDpupu556603/20 11:04時間夠長，theta值不高，LP當空單用還可以

lnonai 03/20 11:21對R我覺得直接把遠期put換成空單效果不是更好XD，

lnonai 03/20 11:21看起來他不是想賺theta是想賺delta，那開空單就好

lnonai 03/20 11:21啦

Intension 03/20 11:39想法是短期如果開空單就很難避免像這幾天TQQQ的走

Intension 03/20 11:39勢，所以開長的，另外認為單腳有點危險，如果真的

Intension 03/20 11:39不幸往反方向的話。就算sp的權利金不能全cover bp

Intension 03/20 11:39成本，但至少降低bp成本，如果最後真小跌可能還是

Intension 03/20 11:39有賺或沒虧太多

Intension 03/20 11:41而且認為市場現在就是來回掃，單做空或做多都很容

Intension 03/20 11:41易被巴來巴去的

Intension 03/20 11:44想法在相對高點開bp，開每週或2週sp，向這幾天市場

Intension 03/20 11:44tqqq漲，sp有賺就平掉開下一次。Bp就一直拿著

Intension 03/20 11:44*像

Intension 03/20 11:45不知道有無盲點

XDDDpupu556603/20 12:17上面這段大致上沒錯

XDDDpupu556603/20 12:17跟covered call盈虧類似，只是方向反

XDDDpupu556603/20 12:17過來

XDDDpupu556603/20 12:17不過LP會稍微讓事情複雜化

XDDDpupu556603/20 12:17因為有時間價值還有波動率

XDDDpupu556603/20 12:17不過突破LP履約價時算有保險在，不會

XDDDpupu556603/20 12:17飛天

Intension 03/20 12:21時間價值開遠的還行，波動率就看市場了，但目前判

Intension 03/20 12:21斷市場還會動盪一陣子

Intension 03/20 12:22如果真的有很大利好可能就要趕快平掉bp

XDDDpupu556603/20 12:23我如果在TQQQ跌到39時不貪心就好ㄌ哭哭

XDDDpupu556603/20 12:24市場金句「千金難買早知道」

XDDDpupu556603/20 12:25通膨還在，烏俄還在打，升息1碼預期中

XDDDpupu556603/20 12:25為什麼被軋？（攤手）

Intension 03/20 12:27之前自己也是貪，期權真的不能貪心，曾拿過bp 賺13

Intension 03/20 12:27000(外加認為會跌更多)，後來虧3600的例子在這

lnonai 03/20 13:40你的SP是拿來賺時間價值的，就是放到結算，BP才是

lnonai 03/20 13:40要找時機平掉

Intension 03/20 20:15如果長期看空也是要平bp嗎？

Intension 03/20 20:16sp其實有點附帶的(不想接到股)，如果sp有賺先平，

Intension 03/20 20:16再開新的就可以賺第二次(在市場來回掃的時候)

Intension 03/20 20:18因為市場來回掃可能原本sp有賺又還回去，或是少賺

Intension 03/20 20:18了第二段

Intension 03/20 20:22sp只是降成本用的

XDDDpupu556603/20 22:48SP擺在那邊就有機會接到股，

XDDDpupu556603/20 22:48尤其TQQQ SOXL這種衝很快ㄉ，

XDDDpupu556603/20 22:48你有想過接到現股ㄉ處理方式ㄇ？

XDDDpupu556603/20 22:48還有價平LP(BP)長天期abs(delta)不會是1

XDDDpupu556603/20 22:48而且應該比短天期SPㄉabs(delta)低

XDDDpupu556603/20 22:48現價下跌時，一口對一口，一開始LPㄉ增幅

XDDDpupu556603/20 22:48應該罩不住SP或接到現股ㄉ損失

XDDDpupu556603/20 22:48直到現價跌很多才會開始像相消

XDDDpupu556603/20 22:48不過像之前提ㄉ大虧損仍然是發生在上漲

lnonai 03/20 22:59如果bp是短天期sp穿價就一起放到結算就沒差了。長

lnonai 03/20 22:59天期bp如果sp穿價那真的不好搞

lnonai 03/20 23:03真的接到那也就是平掉現股吃損同時繼續向下sp，反

lnonai 03/20 23:03正當bp結算的時候點數bp會幫你賺回來就是了

lnonai 03/20 23:04（如果結算沒有漲回來的話啦XD）

lnonai 03/20 23:06比較保險做法就是穿價接到股兩邊一起平倉，然後再

lnonai 03/20 23:06用同樣策略開新倉 到時候就是新的局面了

Intension 03/21 17:21所以為了不接到股票，sp有賺先平(50%以上)，sp 開

Intension 03/21 17:21倉價格是設tqqq.soxl現價跌15%，qqq或費半指數一週

Intension 03/21 17:21內跌5%如重大利空有可能，多數時候應該不會吧？如

Intension 03/21 17:21果sp開倉2週的就設跌21%，雖然權利金少，但比較不

Intension 03/21 17:21會接到。如果bp.sp同時做短期的，想法是末日期權是

Intension 03/21 17:21否更難操作?

Intension 03/21 17:32sp的delta設20左右的價格

Intension 03/21 18:36delta -0.2

Intension 03/21 18:38真的接到股就像l大說的買下現股同時關掉bp 再開新

Intension 03/21 18:38的