Re: [心得] 或許該畢業了

rubyk 發表於 2022/4/21 下午3:45:29

看板Stock標題Re: [心得] 或許該畢業了作者

rubyk

(靜靜聽你說)時間Apr 21 15:45:29 2022推噓42 推:43 噓:1 →:20

PTT評價

身為一個有類似經歷的過來人，莫名被你的文字觸動了
賠錢、反覆的賠錢，從現股到期貨到選擇權一直想翻身
最後接近歸零受不了了退出市場，真的是很痛苦的一段經驗。

去年開始績效才比較穩定，也可能只是運氣好
但還是想給原PO一些建議，有緣就看看吧。

附人權，今年以來的績效
https://imgur.com/a/ZNOfbd5

1.至少拿一半的錢定期定額買 0050/VOO

每個人都覺得自己可以打敗市場取得超額報酬，但事實上這種人就是少數
你可以想想看有多少名校畢業的人進到投資業工作
每天看數據、研究財報、訪公司、盯盤、做量化回測，努力想要取得超額報酬
理論上這些人比你聰明也比你努力很多
一般人到底覺得自己憑什麼靠下班花點時間看看文章影片就能長期賺錢？

我也理解大家都會想要靠投資翻身財富自由
但至少在確定自己是那塊料之前，把一半的資金都放在偏被動式的 ETF
取得市場報酬就贏過很多人了。

也不要以為買 ETF 長期持有這件事很簡單，身邊就一大堆人做不到
在低點被滿天飛的壞消息嚇出場想說更低再接
然後一路空手到最高點 All in 想說這次會長期持有
然後再被下一次 15 20% 的修正嚇出場，都是很常見的狀況。

2.如何選股？基本面 + 評價 + 安全邊際 + 催化劑 + 市場預期

長期來看股價反映的是基本面
基本面的意思是公司今年可能賺多少錢、明年後年可能賺多少錢，機率是多少。

評價就是按照公司目前基本面的狀況
透過參考過去歷史、參考同業等等來決定應該給多少的本益比/本凈比。

安全邊際就是透過基本面跟評價算出合理價之後，在比合理價越低的價位買進越好。

催化劑就是某種能讓基本面變好或讓市場改觀的事件，比如說漲價、疫情爆發
、拿到大單...短期沒有催化劑的話雖然現在可能有點便宜但你也不知道要等多久

最後一個市場預期是最難的，也可以說超額報酬的關鍵就在這裡
股票當下的價格可以說反映了目前的市場預期，接下來要比市場預期好才會漲
你要去判斷上面你蒐集到的基本面資訊以及催化劑，是不是市場上大部分的人都知道了
簡單的辦法就是看最近的新聞有沒有很明確地把這些資訊寫出來
如果是的話那有很高的機率現在的價格已經把這些資訊反應完了
即使股價現在看起來很便宜，那也要去思考是不是有你沒考慮到的因素。

綜合以上，想要取得超額報酬有幾個面向可以努力
（1）比市場更準確判斷基本面，比如說市場目前預估今年賺 10 元但你知道是 20 元
（2）比市場早想到催化劑（其實跟準確判斷基本面類似）
（3）比市場有耐心，有時候還是會遇到全市場不理性下殺
　　　就可以買到基本面好且有安全邊際的價格

舉個實際的例子，航海王的標的文，其實也是用類似上面的邏輯，數字我隨便寫的
基本面：以目前的運價來推估，今年的 eps 是 10 元
評價：根據過去全市場的數據，本益比可以給到 5 倍
安全邊際：已經用保守的運價、最低的本益比計算，現在的價格還只有合理價的一半不到催化劑：長約換約、塞港加劇、運價還會一直漲
市場預期：當時還一堆報告估計全年只會賺 2 元、估計過年後運價會下跌
、Q2 運價會下跌、下半年運價會下跌，結果運價一路漲到歪掉

所以當你發現基本面不錯、評價便宜、市場沒預期到甚至悲觀很多
、過不久的運價跟營收就會超出市場預期（過年後運價沒回檔還繼續漲）
去年三月左右的航運就是很好的買點。

但說實在這種翻快要十倍的機會是可遇不可求的，市場也是很少這麼蠢，
但按照這種邏輯去選股，應該還是能提高獲利的機率啦。

最後提供一些免費的基本面學習資源關鍵字
- 去不同券商開戶跟營業員要個股研究報告（了解公司現況，預估 eps）
- Cmoney 產業研究報告（同上）
- Goodinfo（查看個股基本面與歷史評價）
- 財報狗 podcast（產業基本面、催化劑）
- 股癌 podcast（會聊到一些基本面，我通常不聽後半段 QA）
- 財經 M 平方 podcast（聊總經，應該是推廣階段，覺得內容很佛不藏私）
- 股市隱者 podcast（第二季開始聊比較多基本面）

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.67.2 (臺灣)

※ PTT 網址

推

OhMyHair 04/21 15:47推，賺的好

推

aq227235371204/21 15:48最近podcast 股殺滿慘，還在推薦~

推

stocktonty 04/21 15:49隱者出書看樣子賺不少羨慕

推

ZZZ99770 04/21 15:51賺爛惹

推

kokq 04/21 15:52好文

推

tomdavis 04/21 15:52隱者跟著股癌出書賺版稅了養大收聽群眾!

推

eipduolc 04/21 15:55股癌我只聽QA

推

ridodo 04/21 15:55一半散戶應該沒辦法有這麼多時間關注這麼多訊息

→

eipduolc 04/21 15:56鉅亨網

推

ef863756 04/21 15:56高點定期定額?....

推

TaipeiLeo 04/21 15:57股癌我只聽他在罵choco

推

islandant 04/21 15:57感謝推薦

推

tomdavis 04/21 15:57不過那個隱者的研究團隊去年Q2航運基本面有點...

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tomdavis 04/21 15:58說amazon prime day之後航運就會下去然後放空被嘎

人不可能 100% 看對，重點還是看他們背後的邏輯，我自己雖然不喜歡隱者寫文章跟講話的風格，但覺得這個人還是有料的所以會參考他提供的資訊，股癌同理

推

eipduolc 04/21 15:58定期定額就是隨時做沒在分什麼高低啦

※ 編輯: rubyk (118.166.67.2 臺灣), 04/21/2022 16:02:26

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tomdavis 04/21 15:59或許多聽聽不同團隊分析的基本面會比較好

推

ef863756 04/21 16:01推定期定額一堆新韭菜今年存的通通還在套

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clamperni 04/21 16:03賺600多萬

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ninelai 04/21 16:06股癌版稅全捐出去還能酸也是ㄏㄏ

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on32 04/21 16:08今年還能賺太強了

推

aa6300158 04/21 16:08好文，但股版股神們只會嗆基本面沒用。

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on32 04/21 16:10寫一堆其實沒用現在是空頭什麼面都好就是跌

推

stosto 04/21 16:10失敗者會覺得贏家都只是運氣好而已，失敗者就是失

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stosto 04/21 16:10敗者

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on32 04/21 16:10可以早一點說大家都跑光就不會賠

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Gilgdew 04/21 16:11推

推

glayds 04/21 16:11怎麼跟我聽得都一樣，不過我沒有大大賺得多QQ

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a1234561723 04/21 16:11說真的別學一些老蘇硬要抓轉折，照著自己節奏做

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a1234561723 04/21 16:124月就整個操作不順，也不是說看錯，但這樣上沖下洗

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a1234561723 04/21 16:12沒賣又套，早點賣又看他漲上去，當陷入這種情況

推

sbilor 04/21 16:13看是鄉民厲害還是小兒厲害

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a1234561723 04/21 16:13就表示大部分人太在乎短期漲跌，那這種盤會被巴死XD

推

xo7796 04/21 16:17股癌算比較有良心的了，很多知名的就是擺明收學費

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xo7796 04/21 16:17割韭菜為主

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s6212david 04/21 16:30根本沒多少還在版稅

推

lasekoutkast04/21 16:32推

推

aaron1001 04/21 16:38說沒多少還在版稅的，你捐多少？

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s6212david 04/21 16:41跟捐多少什麼關係？笑死股癌出書是為了版稅？

推

wangyl 04/21 16:47大推

推

redbeanbread04/21 17:16看對下大抱住賺錢豪簡單

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s92004570 04/21 17:24笑死股票不就是低買高賣而已嗎？

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Betalker 04/21 17:30ㄧ堆趁勢而起的podcast 或網紅都安靜了下來

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c928 04/21 17:34本多終勝

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holylu 04/21 17:43看看小朋友弄的多開心

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lovemoon101104/21 17:52感謝分享

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a9etrfk3 04/21 17:56這是高手拉高就空送分題

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n88713117 04/21 18:00對帳單應該是個股期貨交易賺價差... 內容叫人選股..

不是很懂你的意思，我這個帳號是用個股期做波段（賺價差？）沒錯持有期間從一週到兩三個月，用的就是文中說的選股邏輯另外，個股期貨背後對應的還是股票標的阿@@

推

amingoliu 04/21 18:27有對帳單有推

※ 編輯: rubyk (118.166.67.2 臺灣), 04/21/2022 18:41:38

噓

abc80082 04/21 18:51台積電基本面超級好，那你怎麼不all in 台積電？00

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abc80082 04/21 18:5150有大部分權重都是台積電不是嗎？基本面萬歲～加

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abc80082 04/21 18:51油！

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n88713117 04/21 18:53那我誤會了看口數像交易員做短線價差向您致歉

喔喔了解，應該是因為習慣分批進出加上有一些是股價較低的標的，口數就會多一點但我之前看當沖的對帳單如果是三個多月的話量應該是我的幾十倍（？）

※ 編輯: rubyk (118.166.67.2 臺灣), 04/21/2022 19:00:22

推

askl817 04/21 19:02這損益真的利害這四個月我覺得很難做

→

askl817 04/21 19:03去年隨便壓大一點，2天就7位數進口袋今年好難QQ

推

sky52882 04/21 19:24推買股磨耐性跟心性

推

kingofsdtw 04/21 19:33超強

推

Beckhan 04/21 19:35中肯

推

Alcarinqua 04/21 20:37厲害

推

Petrovsky 04/21 21:23隱者真的出書比較賺 XD

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Petrovsky 04/21 21:24個股有些蠻韮 XD

→

Petrovsky 04/21 21:24推分享

推

qscNERO 04/21 23:13推分享

推

mayday79715 04/22 04:27賺比你多的才能噓

推

yaimsuperman04/22 21:01原ok好人

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