Re: [心得] 關於陽明未來的一些看法討論

Abobe 發表於 2022/9/30 上午11:49:23

看板Stock標題Re: [心得] 關於陽明未來的一些看法討論作者

(寶嗚)時間Sep 30 11:49:23 2022推噓1X 推:20 噓:37 →:26

※ 引述《bear410040 (Kuma股海悠遊)》之銘言：
: 大家好，我是Kuma，偶爾客串回文，分享你的人生。
: 開始之前，先聽首歌吧！
: https://reurl.cc/O4Ek2y
: 不知不覺海運的價格好像慢慢墊高又下來了。
: 電子股漲勢回籠
: 但海運還是利空消息不斷
: 我自己還是有在追蹤scfi和ccfi
: 但我覺得那個和短期股價沒甚麼關係了
: 所以這邊我就用一個猜測來和大家討論一下
: 2023/2024的一個獲利狀況
: 2024之後比較大的風險在於BER（貨櫃航線反壟斷集體豁免）到期，之後的問題就是政治: 了…
: 先不考慮。
: 回到獲利來看好了
: 陽明2020年11月的營收是152.6億，單月稅前獲利是34.24億，稅後是27.05億
: 由於研究海運可能也漸漸了解一些術語
: 像是貨櫃公司看CCFI會比較準，那就看CCFI
: (資料來源:財經M平方https://reurl.cc/8p5W4y)
: https://imgur.com/jpz5ZHs
: 那疫情前海運賺賺賠陪的時光中，CCFI和SCFI是幾乎一樣的，都大概800左右。
: 目前世界上幾個比較主流的專家對於運價的預期都是疫情前的1.5倍到2倍會是新常態。: 也就是CCFI約有機會維持在1200~1600之間為底部
: 目前CCFI是3073.28，因為有長約撐著，明年5月以前應該不太有跳水的下跌
: 就快轉到假設2024的時候，
: 假設CCFI是1200，陽明EPS大約是12塊一年，長榮股本改變加上新增船變多，EPS 35一年(: 新股本)
: 假設CCFI是1600，陽明EPS大約是26塊一年，長榮股本改變加上新增船變多，EPS 75一年(: 新股本)
: 這是我自己認定它的未來底價，可能因為塞港或是又來一個甚麼有機會爆發。
: 也算樂觀的假設大家互砍不太出現的話
: SCFI/CCFI衰退是肯定的…不衰退應該就直接急速漲停了…
: 重點就是斜率&底部猜測。
: 底部猜測我預估在1200~1600，也就是還有5~6成跌幅空間，斜率我則是猜測會在2023年底: 甚至2024年初才落得到底，又或著說當SCFI回落到CCFI重疊價格趨之後兩者會一起緩跌…: 以上是目前的看法。
: https://imgur.com/drpFgJM
: 以上算起來好像都還是太便宜了…
: 所以我就在思考市場到底是多考慮了甚麼…
: 然後就發現，應該是高油價。
: 根據不靠普分析，陽明2020年的時候說，燃油成本約是營收的10%，所以抓11月的時候營: 收152.6億，燃油成本是15.26億，但是現在燃油成本大概是那時候的兩倍，約30.5億，所: 以獲利會變成稅前19億，稅後15.28億，用這樣的邏輯來看，陽明的獲利可能再下降變成: 一年6~7元。
: 所以風險就變成油價是否也會隨著運價下跌而下跌。
: 取一個中間值。
: 我認為應該都還是有很長一段時間EPS會有10以上的(陽明)
: 既然這樣，加上幾次配息，單以回本為訴求，我不覺得此時的價格有風險啦…
: 以上給大家參考囉…
: 以下是整理Sea Intelligence報告內容，有興趣可自行查閱
: https://reurl.cc/GEXbpG
: 即期運費可能已經從之前的水平下降了三分之一極端高峰，但托運人不應期望費率至少恢: 復到疫情大流行前的水平年。
: 對中國以往下跌的分析 Sea-Intelligence 的集裝箱貨運指數表明雖然利率下降了，但: 仍有將需要帶來更大的下降接近之前的平均水平，如果確實如此的話回到那些水平。: “如果運價指數要回到看到的水平 2019 年平均而言，CCFI 費率指數需要從現有水平再: 下降 80% 今天，”Sea-Intelligence 首席執行官艾倫說墨菲。
: 通過比較前兩個急劇增長的時期利率下降——全球金融危機 2008-2009 年和
: 2014-2016 年的價格戰—— 可以確定一個時間範圍，其中當前的高峰到低谷的軌跡可能: 會出現。
: “對於亞歐和跨太平洋貿易，我們可以計算出平均下降百分比是多少已經過了從高峰: 到低谷，”他說。 “我們可以用它來比較亞洲-北歐和歐洲需要下降 80% Asia-USWC
: 需要下降 72%。”
: 根據這些歷史趨勢，需要在 17 到 33 個月之間，利率下降到他們的亞歐貿易航線的先: 前水平，以及跨太平洋 23-26 個月。
: 年 8 月達到。對於跨太平洋，這新的更高基線將在一段時間內達到 2023 年第三季度，: 取決於我們是否會看到金融危機下滑還是價格戰時期。”
: 最後是可能有人關心的
: 我還在船上
: 1. https://imgur.com/kuiVM6q
: 2. https://imgur.com/CrkLzh0

陽明熊...救我... 你還在船上嗎?

上次航海王沒跟到

想說這次陽明熊搖旗了

一定要跟到

版上不會只有我跟吧

這次身家都下去了

真的好想哭

https://imgur.com/TdyePUZ.jpg

真的不想活了

現在這樣還要等陽明熊出來嗎? 還是要先砍了?

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.177.8.38 (臺灣)

※ PTT 網址

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tigerzz3 09/30 11:49解析度怎麼怪怪的?

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EvilJustice 09/30 11:50你要不要找羅曼鴿學

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freeclouds 09/30 11:50有一千萬人收早就財富自由砍不砍沒差吧

推

Leo4891 09/30 11:50看id就秒破功

推

towierc 09/30 11:50= =

噓

stock168 09/30 11:51改圖改很爽

推

hihi29 09/30 11:51不換個ID嗎不過很多人都在問他不會理你的

推

ga3322165 09/30 11:51改圖技巧不行欸….

推

asked 09/30 11:52賠好多

→

globin 09/30 11:52字怎麼看起來很像P的

噓

LMGG 09/30 11:52改圖仔下去

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Leo4891 09/30 11:52不過陽明熊沒停損的話財富也腰斬了

噓

kisweet999 09/30 11:52改圖仔欠噓

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asked 09/30 11:52這種應該要水桶吧

噓

ideo 09/30 11:53Cra

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ojh 09/30 11:53拿1千萬做多卻沒有避險那身家應該至少幾億賠沒差

噓

Sugimoto556609/30 11:53不改個一億記者不會抄

推

beast20213 09/30 11:53破線就是砍，沒有理由，不要凹單

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beast20213 09/30 11:54改圖就是自刪。沒有理由

推

qa1122z 09/30 11:54窩知道你還有錢，抄底啦

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katanakiller09/30 11:55賠300多幫QQ

噓

night0805 09/30 11:55推

噓

sizeLarge 09/30 11:55可憐

噓

qa1122z 09/30 11:56陽明不歡迎改圖仔啦

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xman1007 09/30 11:56改圖仔

噓

ricky77525 09/30 11:56改圖仔嘻嘻

噓

aching88200009/30 11:56改圖改的有點失敗加油好嗎?

→

justdoit 09/30 11:57ID正確,你484用photoshop改

推

chinaeatshit09/30 11:57小畫家真的不好改我覺得

噓

tigerzz3 09/30 11:58快點刪一刪改圖出來這樣鞭也沒品

噓

zip00000 09/30 11:58好笑嗎？改圖笑點在哪

噓

chris1558 09/30 11:59改圖技術爛發出來前都不看一下?

推

corner3500 09/30 11:59你這個修圖修到不忍噓了加油好嗎

噓

andy7829 09/30 12:00改圖不可取

推

nisi0773 09/30 12:01二邊都是壞人這次就不噓改圖了XD

噓

qq866 09/30 12:01改圖不可取

噓

sungtau 09/30 12:02還在船上吧，只跌了20%正常波動，感覺基本面沒新變

噓

Kobe5210 09/30 12:02無聊當有趣

噓

a100103144 09/30 12:04這種文還能活著嗎？

→

jinhouse123 09/30 12:05https://i.imgur.com/DnoEDzL.jpg

推

in771028zzz 09/30 12:06？

噓

chuikov 09/30 12:06改圖當有趣

噓

iio 09/30 12:10改圖仔加油好嗎改成這樣真的很失敗

噓

xiaoyao 09/30 12:12改圖仔又出現了

噓

Kobe5210 09/30 12:14股票觀點不同，要討論要戰要吵都可以，單純想酸且

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Kobe5210 09/30 12:14疑似改圖很不可取。

噓

samarium 09/30 12:15原來是改圖…

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xephon 09/30 12:16改圖專業一點好嗎，字都歪了

→

blue1204 09/30 12:19改的那麼明顯自盡吧

噓

wayne6250 09/30 12:221也太明顯了吧…這功力

推

zxcv91039 09/30 12:24這種文章的笑點就是要配合底下留言笑死

噓

piyieen 09/30 12:25無聊當有趣祝你股票輸光破產

噓

EvilJerry 09/30 12:28我也沒辦法接受改圖

推

jaricho 09/30 12:28發哥買700多真勇猛淨值不到250 回去過去300水準

→

jaricho 09/30 12:28吧

噓

clairehao 09/30 12:29改圖應該要水桶10年

→

ttcml 09/30 12:30意義是什麼啊

噓

z7956234 09/30 12:31https://i.imgur.com/xBwcnoY.jpg

推

fanlongs 09/30 12:34=====我來說句話好了=====

推

fanlongs 09/30 12:37=======有本夢比的股票，跌多少都要留著，因為為未

→

fanlongs 09/30 12:37來1-2年一定發動，除了一種例外就是從高點下來，腰

→

fanlongs 09/30 12:37斬再腰斬，就算日後漲也不可能有高點一半價，就像

→

fanlongs 09/30 12:37紅茶====

噓

SBISSHIT 09/30 12:38紅的喜氣~圖個吉利

推

fanlongs 09/30 12:41因為上面套牢，你要5倍甚10倍買氣才能消除，海運未

→

fanlongs 09/30 12:41來還漲10倍的運價嗎

噓

ph142133 09/30 12:46技術加油點好嗎，這種程度還敢學人出來嘴

推

PitzMan 09/30 12:49解析度有問題…

推

fastfu 09/30 12:59爛死，可憐哪

噓

tbiarenas 09/30 13:00改圖

噓

fastfu 09/30 13:01股板改這種圖不會被水桶嗎

噓

cavalier123 09/30 13:04改圖還留明顯痕跡，你的2中間多一點灰色拉，用小畫

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cavalier123 09/30 13:04家也不會嗎？

噓

Cheng2042 09/30 13:11欠噓

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apie 09/30 13:26你還有錢

推

faye112358 09/30 13:27多改一點拿去打手槍吧

噓

jdjfghr 09/30 14:09噁心改圖應該要水桶吧

推

adbene 09/30 14:35反串仔

噓

oDOM 09/30 14:58熊熊跑去同學會開訂閱賺錢了啦

噓

hito21 09/30 15:31你連他是券商都不知...賠死活該阿...改圖也不可取~

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hito21 09/30 15:33www.ptt.cc/Finance/M.1613972405.A.2D2

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hito21 09/30 15:34壞人很多搞不懂券商的也很多韭菜水餃咕嚕咕嚕 ~

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hito21 09/30 15:38版上會改圖的就某某哥跟一個分身id王~這id一定其一~

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