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[標的] 2834 臺企銀.TW 多

z24518261 發表於 2022/12/19 下午8:01:49
看板Stock標題[標的] 2834 臺企銀.TW 多作者
z24518261
 (吃貨阿君)時間推噓53 推:56 噓:3 →:50

1. 標的：2834 臺企銀.TW

2. 分類：多

3. 分析/正文：


之前發的文
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1669980763.A.390

今年第一次進場為過完年2月底，直至烏俄戰爭時小賺出場，約五月中下旬開始建倉及換股。


12月初公布CPI前已經把持股出清，因判斷強力反彈乖離過大後，可能會開始無力，最好的狀況是「高檔震盪」，根據經驗每次開完會，不是大漲就是大跌，且即便大漲，隔天也很大機率會越想越不對勁。


身處的產業，能夠很明顯的觀察到景氣變化，只能說現階段除了服務業，景氣或許還不是最糟糕的時候，判斷股市與現實脫鉤，決定持股於12/5~9分批賣出，整體獲利約為7.4%。(前幾篇都有圖，所以就不貼了。)


後面如有繼續漲就算了（紀律還是要遵守），在大空頭年，還是以整年的獲利為優先，以避免做白工....


近期股市波動越來越大，我認為最好的投資方式是，用長線投資的思維挑選績優的價值股，當因系統性風險造成的殺盤出現，好的個股被錯殺時，後續它們反彈的力度不比成長股差。


事實上根據我的經驗 ，買低BETA的個股比較容易噴，因為冷門、量少，而當題材發酵、資金一進來的時候，短短幾天就會噴一大段。
（當然這時候要適時的出脫，才不會抱上抱下)


不過現在建倉的時機還沒到，我只想要用最低風險的方式獲取我能接受的少量報酬，因此選擇了「臺企銀」



選擇臺企銀的理由

1.籌碼－大股東持股、外資
從11月起至今，外資 已買了超過十三萬張
大股東人數變化(%)
400張以上57.52->58.78
1000張以上52.46->53.50
外資15.45->17.51
大戶法人從上半年過熱且基本面還沒跟上，從14塊跌落神壇時就一直增加持股，會跌是因為當時股價過熱，而並非基本面有問題。
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6897/20633308/1258817979_x.jpg




2.線圖－均線向上
今年以來加權指數，金融指，臺企銀線圖，可明顯看到上半年金融強勢，但由於壽險股開始暴雷，金融指隨大盤向下轉弱，而幾隻獲利比較穩定，以銀行為主體的金控股或銀行股，幾乎不受大盤影響。

臺企銀更是呈現底底高的型態。
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e68c8/20633308/1258818540_x.jpg


在猛烈升息、大環境不好的情況下，將打壓低殖利率的高成長股的股價表現，避險情緒勢必將帶動資金停泊於高殖利率個股，其中能因升息而受惠的銀行類股，應該最能受到大戶、外資青睞。
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e685d/20633308/1258818433_x.jpg



3.基本面－升息、利差及後續影響
基本面可看出從第二季開始EPS開始上升
其原因為
>營業費用減少
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e680c/20633308/1258818352_x.jpg

>利差擴大
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e680b/20633308/1258818351_x.jpg

升息會導致利差↑
後續可能產生因景氣下行造成的呆帳，但不太可能馬上發酵，故推測明年上半年仍舊有機會保持0.1~0.12EPS/月。

而下半年，是觀察重點，明年美國可能還會再升息兩次，或許台灣會再跟進半碼，雖然利差可擴大，但因景氣下行造成的未爆彈可能會慢慢浮現。

金融最後一棒棒棒，金融股會再崩盤前先漲一波。
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e680a/20633308/1258818350_x.jpg




4.體質
放貸品質改善，不論是逾放比還是覆蓋率，皆與去年同期相比改善許多。
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6827/20633308/1258817867_x.jpg




5.同銀行比較
對比金控股，其實不難發現，銀行為主體的第一金、永豐、合庫或是中信金，
都因為非銀行部門導致獲利未有大幅增長甚至衰退。
第一金、中信金(人壽衰退太多)
永豐金(證券衰退太多)

而其他純銀行，台中銀、高雄銀、彰化銀今年都受惠升息而獲利成長，其中臺企銀更是裡面成績單最亮眼的。

仔細看你會發現，今年銀行部門其實是賺到翻掉的...
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6898/20633308/1258817980_x.jpg

順帶一提，玉山跟台新，因財富管理業務、信用卡業務…等占比較高，所以沒有像其他放貸佔比高的銀行有顯著受惠。



6.臺企銀是官股中明年殖利率最高的
目前金控中，第一金、合庫、華南、永豐皆僅有5%左右，而壽險股還不知道配不配的
出來呢XD

從盈餘分配率及EPS，預估的明年殖利率快樂表：
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e680c/20633308/1258818096_x.jpg


臺企銀提報財政部的現金股利配發規劃為0.2，
個人預估明年可能為：
0.2(現金)+0.6~0.65(股票)
保守估計殖利率仍有6~6.5%


分成三等份，先買30張，再分批投入，
每往下5% 加碼，前波段底部約11.75
(以13元來說跌約10%)

但那時候還未公布10-11月EPS，
10月0.16
11月0.12
在表現超乎預期的情況下，即便遇到大崩盤，個人判斷應不太會破到12元以下，就算有也是給你加碼用的，明年年報、公布盈餘配發後，應會有不錯的報酬率，若因大盤趨勢往下而漲不起來，也可因分批進場而降低虧損，另外明年整年獲利沒意外的話，應該還是能微幅成長。


只是單純分享選股心得
因為最近寫美食的寫到有點膩
寫文章是我大學以來的興趣
組織文章能讓自己保持邏輯思路及記憶
不需要任何人抬轎
需要的是時間來驗證自己的看法是對還是錯
以求讓自己更精進
感謝~~



4. 進退場機制：

停利：
超出兩年以上殖利率

停損：
1.基本面發生變化
2.臨時缺錢不得已
3.崩盤後，若有更值得投資的標的出現時

--
有夢想就有追求，在追求中成就自己的夢想，人嘛就是吃喝拉撒，
悄悄的體態走了，正如脂肪悄悄的來；我揮一揮蝴蝶袖，嘴咬著一片雞排。
一個平凡上班族的吃喝玩樂
BLOG：https://arjun.tw/

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.253.142.146 (臺灣)
※ PTT 網址
推

warbooty 12/19 20:07感謝分析與抬轎

推

fairwarning 12/19 20:07存好幾年了，成本8.1

推

castlewind 12/19 20:08去年建倉 今年領到股利再投入 目前成本9.6

推

bboyallcome 12/19 20:12台企銀3月進場不出場損益20％……幹嘛進進出出

推

loopdiuretic12/19 20:12謝謝幫抬 信徒感謝你

推

f204137 12/19 20:14比較看好遠銀 呆帳持續拖累績效 改善了會噴更多

→

abs60516 12/19 20:15現在13還能進嗎?

→

castlewind 12/19 20:15畢竟台企銀已經漲一波的 遠銀算還沒發動？

推

lightsquare 12/19 20:16台美利差那麼大 就算美國降息台灣也會跟很慢 棄嬰

→

lightsquare 12/19 20:16還有很長時間慢慢爽

→

lightsquare 12/19 20:16而且企業要爆的話 美國那利率會比台灣先炸吧 到時
→

lightsquare 12/19 20:16候跑都來得及

→

willko 12/19 20:16遠銀是不會動

推

YU1225 12/19 20:17明天融資100張跟 感謝好文

推

f204137 12/19 20:17還黏在十年線附近 當然還沒動啊 講過要等呆帳消化

推

cheetahspeed12/19 20:17幫信徒抬轎 可憐啊

→

b9513227 12/19 20:179塊沒買的就不用湊熱鬧了

推

huohuai 12/19 20:18成本剛好8.7塊，獲利50%的臺幣定存XD

→

f204137 12/19 20:18企銀今年呆帳問題明顯消化掉+升息紅利 獲利就爆衝了

→

castlewind 12/19 20:21台企銀現在放款控管很嚴格一切照規定來

推

liao0607 12/19 20:22師傅早就說了 現在才跟上？

→

haha7456 12/19 20:24遠銀也喊超級久了吧 棄嬰早就沒師父的愛了

推

a6435966 12/19 20:24樓下留言oci 負的配不出來

→

MIT5566 12/19 20:26F應該覺得2834不值追價了吧

推

q840813 12/19 20:26成本9 上上禮拜剛出光

推

bruce20053 12/19 20:26女友很正勝利組 羨煞八卦魯宅

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lpmybig 12/19 20:26我覺得寫不錯啊

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f204137 12/19 20:26又不是喊了馬上噴出 買在相對便宜 就等未來發酵而已

→

f204137 12/19 20:27企銀去年我也講了一年

推

castlewind 12/19 20:27現在價位是0.5元金等級 如果能晉身1元金 那麼預期比

→

castlewind 12/19 20:28價就是20元了 只是要等市場反應而已

推

bruce20053 12/19 20:31F丁9塊開始喊的 記住13塊喊多的ID

→

castlewind 12/19 20:33如果不是有9.5起始成本 10元以上我也不會加碼XD

推

sdfggg321 12/19 20:33同樣的上海銀 討論熱度卻少很多

→

castlewind 12/19 20:33上海銀比較貴 能買的張數比較少

推

ivanlsag 12/19 20:36對欸上海銀討論度真的低

→

Yelich 12/19 20:36謝謝fj讓我遠銀出在高點

推

ipath19 12/19 20:36少到我都忘了有上海銀這支

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DareJ 12/19 20:37棄嬰不缺分析不缺財報 大家大概都講爛了 大概就這樣

推

androider 12/19 20:38應該說 誰庫存沒臺企銀？ 9.5進場抱好抱滿

推

humbler 12/19 20:44避開金融股比較安全
→

castlewind 12/19 20:44fj還沒出脫台企銀 每月每季都能看到fj分析報告XD

推

RUFT 12/19 20:46前年開始建倉 今年追了幾次13.9 但成本還是9開頭XD

推

YU1225 12/19 20:5013買也不會輸 未來噴到20看我們發財

推

HOLAHOJIAN 12/19 20:50中信還有中信產險欸

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haha7456 12/19 20:55150隻的名單喔 1股也會在上面啊 加油啦

推

bboyallcome 12/19 20:56未來噴到二十，上一個這樣講的是開挖金

→

bboyallcome 12/19 20:57然後就沒有然後了

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fatb 12/19 20:59這樣說好了 股板還有哪個人能像fj這樣攤標的

推

ivanlsag 12/19 21:0020不敢想啦 能到15就很high了

推

ryusenming 12/19 21:00其實億元教授這隻也喊很久了,大概年初到年尾都有

推

castlewind 12/19 21:01開挖印象中有噴到快20過耶 可惜我那時沒賣就是了XD

推

BHooo 12/19 21:01資買的部分應該有出一些了 不是完全都沒動

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Kayusumi 12/19 21:03開發金賣在20後的16-17 QQ

推

miyazakisun212/19 21:0413買太貴

推

drraujn 12/19 21:06開挖金是有題材 棄嬰就很純的銀行股 沒呆帳就很穩

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ryusenming 12/19 21:06每月賺0.1X 其實12塊好像也不算貴?

推

kmshy 12/19 21:07零股信徒集合帖

→

drraujn 12/19 21:07但也就穩而已 一年內如果上到16我就會賣了

→

drraujn 12/19 21:08但是不可能 我打算抱到死XD

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YU1225 12/19 21:11推文一片看壞 看來台企銀又要噴高高了 股版日常

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DareJ 12/19 21:15億元教授喊兩年了吧

→

ryusenming 12/19 21:16教授這隻講的不錯吧,我看重點都有提到

噓

fastfu 12/19 21:22你的表有些預估價格離事實太遠耶

→

castlewind 12/19 21:22盧燕俐在華視的節目不錯

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ryusenming 12/19 21:23教授的講話聲音不知道為什麼講什麼我都覺得很好笑XD

推

clean123 12/19 21:27開挖不是有到19點多嗎，算有到目標吧

→

castlewind 12/19 21:28教授讓他用台語講應該會比較順XD

推

ryusenming 12/19 21:30感覺教授把妹很強,邱沁宜跟盧燕例都笑到翻過去

推

zick8932511 12/19 21:31好文推

→

asel 12/19 21:51壓力位發文找人抬轎 吃飽了齁
推

cgs99999 12/19 21:51十年線的遠銀比較香

噓

Sugimoto556612/19 21:58單呢?

→

lolpklol097512/19 22:0510塊 再說 不當追高仔

推

ctttttt 12/19 22:26不喜歡這家 官股有更好的 民股股價近的有更好的

推

lk1824 12/19 22:33可惜撿不到10塊的遠銀了

推

shyshyan 12/19 22:46第一 兆豐 合庫 彰銀 華南 今年表現有幾支比這支好

→

shyshyan 12/19 22:48不是隨便喊官股有更好的就行ㄟ....

→

shyshyan 12/19 22:50遠銀10年10.7 20年11.9 現在價格也沒差到哪裡去吧

→

shyshyan 12/19 22:5011.1有高出10年價很多嗎==

推

lk1824 12/19 23:15越甜越好

推

frank01 12/20 00:06散戶太多,沒人想拉(抬轎), 但業績太好也跌不太下去

推

fall781254 12/20 01:22相信我，停損3很快就實現

推

tlsg2 12/20 01:54謝謝分享

→

simo520 12/20 06:43200張等各位協助上18

推

Noic 12/20 07:05推

推

gloclovlo 12/20 08:03喊空的等著哭吧

推

jaricho 12/20 08:55當出現吹捧文一波波 就差不多了

推

sospeter 12/20 09:28ㄜ!有人買台企銀來作價差??

→

sospeter 12/20 09:29這種官股，你穩穩的放一輩子，會輸我隨便你

推

sospeter 12/20 09:33是說你推這支也沒錯，今年全金融股表現第一名

推

sospeter 12/20 09:36我自己給他的目標價，是比價彰銀17-18

推

sospeter 12/20 09:39彰銀體質.各方面都表現比企銀差

→

sospeter 12/20 09:40不是台企銀上去，就是彰銀自己慢慢下來

→

sospeter 12/20 09:40不是台企銀股價追上去，就是彰銀自己慢慢下來

→

corning 12/20 10:0110萬多張還好吧 陽明貴6倍要倒10萬多張不也在漲

→

corning 12/20 10:02買個50萬張才覺得籌碼有控制到

推

ljh109 12/20 12:01棄嬰也殺不太下來，前陣子11.7那邊沒加碼就沒機會了

→

lolpklol097512/20 12:26樓大盤崩下去 就看的到了 太樂觀

噓

ZacharyWang 12/20 12:5111.6只撿了20張 應該加碼的QQ

推

mdkn35 12/20 13:12棄嬰：我這不就下來接大家了嗎~ 大家一起變棄嬰

推

ryusenming 12/20 18:50記得FJ企銀其實也抱好幾年了

推

ctttttt 12/20 19:33我自己是從app網銀相關體驗去體感 有用心在做的感

→

ctttttt 12/20 19:33受得出來然後還有公司相關環境等角度去體感體會 很

→

ctttttt 12/20 19:33多報表不一定反應的出來 不過我永豐到現在還是正的

→

ctttttt 12/20 19:3318% 兆豐-2點幾趴 我自己看的方向是會結合體會 不

→

ctttttt 12/20 19:33單只是財報 歡迎指教哈哈

推

castlewind 12/20 23:05根據我合庫08年股災的經驗 大盤腰斬 合庫大約跌3成

→

castlewind 12/20 23:05不過 也有像兆豐那種跌破票面的
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