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[標的] 8096 擎亞 多

看板Stock標題[標的] 8096 擎亞 多作者
MrChen
(陳先生)
時間推噓推:108 噓:3 →:45

1. 標的:8096 擎亞
2. 分類:多
3. 分析 / 正文:


擎亞為一間通路商,主要代理三星產品,包括 CIS, 記憶體等等。

盤點通路商:
https://imgur.com/9gGTBEw
僅擎亞與尚立股價淨值比低於 1 倍,尚立 PB ratio 0.93, 擎亞 PB ratio甚至低到只有 0.64。但擎亞其實是一間資產流動性非常高的公司,資產周轉率也高,因此,我認為市場給擎亞這麼低的 PB ratio是不合理的。相對的,對應公司價值,不合理低的市場價格,也代表著較高的安全邊際,因此我認為這樣的投資機會是超值的。

這次的投資機會賺的是公司股價被市場過度低估,由過度低估到合理價格之間的差距。目前看來,股價已充分反映市場對這間公司的悲觀看法,再壞的消息,都難以再讓股價下跌(例如 2022/11 開出的 YoY -59.98% 營收,隔天股價跌幅僅 0.42% ),但未來只要出現好消息,都可能讓股價有較大幅度的上漲。
這種情況就像是你去一個遊樂園玩擲硬幣,如果出現正面,你可以拿到 50 美元;但若出現反面,你可以直接離開,不會損失任何東西。也如同 The Dhandho Investor (下重注的本事:當道投資人的高勝算法則,這本書推薦一讀)中圍繞的主題,「在不承擔風險或承擔極少風險的情況下,創造利潤」。

未來可能的催化劑:
擎亞在法說會中提到,為了與美國三星合作,已經在 San Jose 設立據點,但目前仍還在洽談中,如果有進展才會再公佈。
手機產業能否在 2023Q2 落底。
記憶體產業巨頭能否減產來維持價格(DRAM 部分,美光已經表態要減產,並減少資本支出;海力士要減少資本資出;三星仍未表態)。根據過去經驗,三大巨頭為維持價格及獲利而合作的可能性是高的。

4. 進退場機制:
這次分享的投資賺的是市場對這間公司過度悲觀所創造出來的機會(當然,也可能只是因為市場對這間公司缺乏研究,才導致這樣的低股價),對於一間資產流動性高、資產周轉率也高的通路商,只給 0.64 倍的股價淨值比蠻不合理的,且安全邊際頗大,我認為是蠻不錯的機會。
進場 1,861 張,停利我個人設在每股 18 元(約 PB ratio 1 倍)以上隨意出,不設停損。
https://imgur.com/aEB3P1C

最後,新的一年快到了,祝各位股版版友新年快樂R
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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.93.160 (臺灣)
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j111480 12/19 20:54頭香

OPman 12/19 20:55推陳爸

qq251988 12/19 20:55殷董好

cuteSquirrel12/19 20:57陳爸晚安

晚安~

i815432 12/19 21:00又要上演漲停幾天了嗎?

XD

rex00125 12/19 21:02好猛

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 21:03:12 ※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 21:03:33

ryusenming 12/19 21:03陳爸又要變十大股東嗎XD

好像會進十大股東欸...哎

jdjfghr 12/19 21:03陳爸耶推

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 21:04:15

ryusenming 12/19 21:05這陣子好像都在女版看到陳爸XD

steveisaman 12/19 21:07陳爸晚安

zalasas39 12/19 21:08推陳爸

addy7533967 12/19 21:08陳爸又要進前十股東了,我怎麼會說又XD

乾XD我也不想啊哈哈哈

ip10 12/19 21:09殷董晚安

晚安~

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 21:10:06 ※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 21:10:16

YU1225 12/19 21:10明天立馬融資+200張 感謝股版神人推薦

yangxyz64 12/19 21:11明天現股400股

vvnews 12/19 21:11推 比買那隻爛貓的好多了 但小心股版很多恐怖情人

懂,年興 8, 9 月那段明明賺爛哈哈哈

vvnews 12/19 21:11莫忘年興

YeezyBoost 12/19 21:12跟著殷董準沒錯

richardc277 12/19 21:12明天跟40股

black1x2y3z 12/19 21:12沒錢了

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 21:13:37

ipath19 12/19 21:14老爸口袋很厚捏

ipath19 12/19 21:14買零股支持你

m13579 12/19 21:15同樣是三星的代理商通路 我覺得隔壁至上好些

ryusenming 12/19 21:15懷念有段時間的99 1451

XDD

m13579 12/19 21:16不過擎亞便宜比較好炒

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 21:16:13

f204137 12/19 21:16殷董出手了 優質ID

安安~

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 21:16:32

YU1225 12/19 21:16Fj+陳爸出手 我才敢融資跟的 感謝你們

gc1319 12/19 21:18推推推

wbacb 12/19 21:20明天歐印1000…..股

bill0205 12/19 21:21推推

NEX4036 12/19 21:22ptt法人進攻

x221x221 12/19 21:22

gn01765288 12/19 21:23陳爸就推

sjchu 12/19 21:24

ryusenming 12/19 21:25幫推 不跟 還在大樹金左側交易ing

qscgg 12/19 21:29看到18去...這支上次18是什麼時候了?超過五年了吧

a6976933 12/19 21:29

lumwhola 12/19 21:29推陳爸

qscgg 12/19 21:302021市場瘋成這樣都沒上18,現在你說會18我不太信

thecoolbill 12/19 21:32陳爸新年快樂

ryusenming 12/19 21:32可能18的價格是部分包含未來的利多發酵?

enthusiastic12/19 21:33992316

VVVV5555 12/19 21:35抬去割3.0 事前預約中

YU1225 12/19 21:36人家說18 你不會17.5就跑嗎?操作靈活點

ryusenming 12/19 21:38剛查陳爸分點覺得怎張數不對XD 原來不只一個

YLTYY 12/19 21:40成交量小,看來明天要ㄓㄤㄊㄧㄥㄌ

ntpukid 12/19 21:41明天買得到嗎?

kmshy 12/19 21:42明天看情況買來玩 開盤鎖死就算了

k22015987 12/19 21:47感覺明天買不到了 哭阿

loopdiuretic12/19 21:52明天漲停買不到了嗚嗚嗚嗚嗚嗚

littenVenus 12/19 21:53謝謝陳爸

a0808996 12/19 21:55我很不看好這支 短期借款太高了 負債快50%了

YU1225 12/19 21:55陳爸威武

a0808996 12/19 21:55https://imgur.com/kLeXD7f.JPG

a0808996 12/19 21:56毛利又只有2%未來光利息就把獲利吃光了

a0808996 12/19 21:56現在存貨也算高 跌價損失越打越多

a0808996 12/19 21:56現在在升息年 上禮拜也才剛升息而已

a0808996 12/19 21:57https://imgur.com/kLeXD7f.jpg

egg87346 12/19 22:02感謝推薦

joy159357 12/19 22:06上一個算PB的已經咕嚕咕嚕了 要確定餒

a0808996 12/19 22:09https://imgur.com/OUwlrDg.jpg 這是不是也看考慮下

ryusenming 12/19 22:10樓上也很厲害,標的濟生漲停XD

centiyan 12/19 22:11我只記得以前工作某案子上有跟這家共事過 覺得不是

centiyan 12/19 22:11很優 也只是個人經驗而已 不代表他全公司就是了

dos01 12/19 22:19三星的東西不是很看好 他們的產品最近問題超多

dos01 12/19 22:19還都推給冷筍 把消費者當盤子

dos01 12/19 22:19當然要炒作...這些都可以無視

dos01 12/19 22:20而且這篇的說法擺明就是想炒作...進去的自己知道

dos01 12/19 22:20該跑的時候要跑 不要說什麼腳麻了想長期投資

qqq5890003 12/19 22:2299年興

linyuchuen 12/19 22:22兆豐嘉義 富邦嘉義?

hectorbibby 12/19 22:41已記錄 跟了啦 all in

a0808996 12/19 22:51本業開始賠錢了 q4在吃個匯損+利息費用

我是打算等到明年 Q2 再說,最近清庫存要好也難,不過我覺得就是這種大家都看壞的時候,才是最便宜的時候吧

a0808996 12/19 22:51我看獲利應該很慘

a0808996 12/19 22:52然後再打個存貨的跌價損失

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/19/2022 22:55:09

a0808996 12/19 22:56我只能說 升息年這種的少碰 有比他更好的

a0808996 12/19 22:56美國可能明年都要維持1年利率不動了

a0808996 12/19 22:57假設未來消費緊縮 產品更難賣 現在存貨還在高點

x221x221 12/19 23:00文華

pingjames 12/19 23:00出貨用

a0808996 12/19 23:01去算利息費用 就知道季季增了 q4還會再增加

a0808996 12/19 23:02我的話絕對不是這時候撿 應為明年可能更慘

Arim 12/19 23:09這次不跟

loopdiuretic12/19 23:25a08是fj認證id 強強對決 這隻給陳爸粉玩吧

dos01 12/19 23:26現在大家看壞 不代表明年不會更壞 我看你是沒經過

dos01 12/19 23:262011 2012那種殺法喔

VVVV5555 12/19 23:28明天準備看笑話 韭菜加油

a0808996 12/19 23:29loop不需要這樣說吧 我以前也有看陳爸標文 學習

ryusenming 12/19 23:32以陳爸的資金這隻的配置搞不好才0.X%

a0808996 12/19 23:33我會發標文也只是想有人推文 看看有沒有不同看法

penguine33 12/19 23:33明年景氣衰退應該是確定的事 通路股還是要注意一下

penguine33 12/19 23:33或許等明年上半年再出手比較好

a0808996 12/19 23:35通路股差不多都這樣 高存貨高借款

a0808996 12/19 23:36這2年 存貨又是高價存貨 要先打損失 獲利很難好

Tossdog 12/19 23:44有買入價可以參考嗎

david3033 12/19 23:47通路股我看還活著的大概剩下聯強 其他都倒地不起了

wei9898 12/19 23:49等明年唷

zxcas 12/20 00:06三星記憶體電蝦版已經不被推薦了

Crypto 12/20 00:39https://i.imgur.com/srOE9md.jpg

resy 12/20 01:27

threebangz 12/20 01:58跟一張

Jimmy030489 12/20 01:58辣個男人陳爸出手了

imhan705 12/20 02:42感謝分析

a0921387223 12/20 06:33辣個男人出手啦

smbtomas 12/20 07:12好久不見陳爸

arains 12/20 08:15陳爸是一年前上車的?

james027 12/20 09:01太神啦

joz0217 12/20 09:01PTT真的有法人耶

qscwdv45690 12/20 09:01太神了!

GS46 12/20 09:01一喊就出量,抓最後一隻老鼠

fat980 12/20 09:01要漲停

wbacb 12/20 09:02笑死,一堆人抬轎

ip10 12/20 09:04漲停了 可惡開盤買太少

XDD

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/20/2022 09:04:58

allen2227 12/20 09:06 ptt法人進攻太快了吧

fat980 12/20 09:06剛剛當沖10張賺3千多非常感謝

BruceChen22712/20 09:07笑死

gdp10 12/20 09:07目標18購購購

gc1319 12/20 09:07兩個月後再來買

james027 12/20 09:11感謝便當錢

hihi29 12/20 09:17陳爸太神啦

jjjerry 12/20 09:20陳爸感謝啦 噴噴 睡飽屬錢真簡單

ctes940008 12/20 09:21剛剛漲停,怕

thinksilver 12/20 09:22誇張

akiras 12/20 09:26CC 找低量股 找PTT法人來抬轎..好強..

應該說,很多超值的公司都是低量股,正因為沒什麼人在看,所以容易產生錯價

※ 編輯: MrChen (49.216.93.160 臺灣), 12/20/2022 09:32:14

akiras 12/20 09:33啊!!沒跟到..快下來給我跟啊!!!><

clean123 12/20 09:40Ptt真猛

phix 12/20 09:42跟一張

boy80421 12/20 09:43今天買貴一點 希望漲到16就好XD賺點便當錢

lovelysyuan112/20 09:56Ptt好猛 跪了 原本想再觀察一陣子慢慢接

facio124 12/20 10:12爆量啦 猛

littenVenus 12/20 10:39XDDD

MakeTheMoon 12/20 10:49持股像漲300點

VVVV5555 12/20 11:07鐮刀舉起來了 死韭菜要炸裂了

ichitakajoe 12/20 11:12割韮囉~

vanii40 12/20 11:13出貨啦

a44883 12/20 11:18感謝陳爸給個機會出貨

m10407416 12/20 11:21陳爸 成本多少 可以講一下?

athena019a 12/20 11:51應該又套不少人 呵呵

Kenneth10 12/20 11:51ptt買盤真強

boy80421 12/20 11:54還好只買個便當量 相信陳爸

arains 12/20 11:58塊陶阿

plokiju0712 12/20 12:00割韭菜啦

dontdoitbaby12/20 12:04小跟

pingjames 12/20 12:22可以跟囉

good10740 12/20 12:24漲到前10名

jceefailurer12/20 12:27陳爸猛

VVVV5555 12/20 14:55韭菜爽嗎出來給我們笑一下啊

ichitakajoe 12/20 15:38開高 等於後來追的都是套

ryusenming 12/20 17:49陳爸賺爛

bigair888 12/20 18:37推陳爸

pradalove 12/20 20:17這家實在不行,被當垃圾不是沒原因

pingjames 12/21 11:51可憐

pingjames 12/21 12:11王X羔

pingjames 12/21 12:12當個股亂喊

cafein 12/22 10:15人家賺錢你賠錢 口木

pingjames 12/22 12:50你嘴賺錢是真 嘴賠錢是真 鬼扯